民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬(xún)重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观(guān)察中(zhōng)国(guó)出口企业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够(gòu)反映(yìng)中国(guó)出(chū)口长(zhǎng)期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出(chū)口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采(cǎi)购商数量多(duō)且(qiě)国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及16个大(dà)类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规模大小和所属(shǔ)地域(yù)非(fēi)常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头(tóu)企(qǐ)业(yè)。广交(jiāo)会能够提供(gōng)充(chōng)足样本(běn)，便(biàn)于我们观察中国(guó)外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要(yào)的拓(tuò)客渠(qú)道(dào)。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订(dìng)单。广(guǎng)交会(huì)参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大(dà)环境(jìng)和(hé)出口大趋势提供(gōng)线索。这是(shì)广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来(lái)自(zì)境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年(nián)境内采购(gòu)商明(míng)显增多(duō)。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流(liú)时，境内和(hé)境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外(wài)商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中(zhōng)东和(hé)俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下(xià)降，意味着高效(xiào)益(yì)客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美(měi)客户(hù)属于高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家(jiā)（东(dōng)南(nán)亚(yà)、俄(é)罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三(sān)角出(chū)口调研信息一(yī)致，本次广交会调(diào)研反馈，一(yī)带(dài)一路国家订(dìng)单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)国(guó)家订(dìng)单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存(cún)异。部(bù)分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企业(yè)则表(biǎo)示今年对俄(é)出口并(bìng)未发(fā)生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型和(hé)自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年(nián)明显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出(chū)口企业(yè)订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调研反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的(de)欧美(měi)发达国(guó)家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发(fā)展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同(tóng)体对(duì)外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税(shuì)的初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企(qǐ)业已经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之(zhī)后产业(y话说三遍淡如水下一句是什么意思，话说三遍淡如水下一句是什么成语è)转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这(zhè)一轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的(de)优势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超预(yù)期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和(hé)金额(é)或将(jiāng)大增，主因去年(nián)底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会(huì)（即广(guǎng)交会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们前(qián)往(wǎng)广(guǎng)州进(jìn)行(xíng)专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国(guó)当下出口现(xiàn)状以及中国出口(kǒu)企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够(gòu)反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户(hù)群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单(dān)规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的老订(dìng)单(dān)相关。外贸展会(huì)反映的是(shì)更(gèng)长期的外(wài)贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的外(wài)贸展会(huì)，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、企业类型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观(guān)察中(zhōng)国(guó)外贸出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)和(hé)趋势提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉(shè)及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往(wǎng)期(qī)展会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名(míng)额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展会更多人流(liú)来自于(yú)境(jìng)内(nèi)采购商，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不(bù)足(zú)，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数(shù)量下降，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈出来的信息是当下(xià)高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅速有关(guān)，部分采购商已经不直接前(qián)往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较为明(míng)显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体(tǐ)的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对俄出(chū)口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前(qián)海外需求较过去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型的企业(yè)所面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企(qǐ)业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在(zài)订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外(wài)贸企业反馈(kuì)今年(nián)订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企业(yè)反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)正(zhèng)面临(lín)较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决(jué)定，计划(huà)纳(nà)入(rù)的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国(guó)企业存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转移对(duì)中国出口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数据(jù)显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集(jí)型产品的订单近年(nián)来呈现持续下(xià)降；但大部分(fēn)调研企(qǐ)业认(rèn)为转移(yí)产(chǎn)能尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁(xié)，向东南亚(yà)转移(yí)的订单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观(guān)调(diào)研(yán)系(xì)列之三：广交(jiāo)会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 话说三遍淡如水下一句是什么意思，话说三遍淡如水下一句是什么成语