为了让自己(jǐ)的限(xiàn)售(shòu)股解禁后能获得好的回报，上市公司董(dǒng)事长雇人拉(lā)抬自家的股票价格，然(rán)后高位出(chū)货。

　　最近，中国证监会(huì)网站(zhàn)披露了一则行政处(chù)罚决定书，引(yǐn)发(fā)市场关注。时为(wèi)新美星董事长何(hé)德平(píng)和其(qí)配偶黄秀(xiù)芳提供(gōng)资金，委托(tuō)蒋维对新(xīn)美星进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高公司股价，以便(biàn)后续自己减持获利。蒋维跟(gēn)毛明(míng)土、李(lǐ)传武合谋(móu)，控制35个证券账户，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连续集中(zhōng)交易(yì)新美星，影响(xiǎng)公司股(gǔ)价，合计盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证券市场行为，罚(fá)没(méi)合(hé)计9567.12万元；还对何(hé)德(dé)平信息披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们(men)一起来看看，究(jiū)竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票(piào)

　　多人合谋(móu)操纵股价(jià)

　　根据(jù)证监会行政处罚决定书披露的信息，新美(měi)星董事长、法定代表人、实际(jì)控制(zhì)人何德平(píng)和他的(de)妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传(chuán)播(bō)有限公司董事长蒋维，提供保证金(jīn)约3200万(wàn)元，这些钱简朴和俭朴的区别是什么，简朴和俭朴的区别在哪部分来自(zì)他们所掌控(kòng)的上海海(hǎi)得泽广投资管理(lǐ)中心(xīn)（普通合伙）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的(de)目的是，委托(tuō)蒋维(wéi)对“新(xīn)美星”进行(xíng)“市(shì)值管理”，维持、抬(tái)高“新(xīn)美星”股(gǔ)价，以便何德平所(suǒ简朴和俭朴的区别是什么，简朴和俭朴的区别在哪)持(chí)“新美星”限售股于2019年4月(yuè)26日(rì)解禁后能(néng)够(gòu)获得好的(de)回报(bào)。

　　蒋维在收到保证金后，即开始(shǐ)利用控制的证券账(zhàng)户并联合其他市场(chǎng)资金(jīn)在二级市场买入(rù)并交(jiāo)易“新(xīn)美星”，且在后(hòu)续(xù)操作(zuò)中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价，蒋维还(hái)找了两个(gè)帮手共同合谋。他经人介绍认识(shí)并联合(hé)毛明土、李传武共(gòng)同(tóng)操纵“新美星”；毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制各自筹(chóu)得(dé)的证(zhèng)券账户、资金(jīn)开(kāi)始与蒋(jiǎng)维共同交易“新美星”；在此期(qī)间，主(zhǔ)要(yào)由蒋维与毛(máo)明(míng)土联系(xì)，传(chuán)递、沟通各(gè)自操(cāo)盘情况，以利于两方(fāng)交易决(jué)策，更(gèng)好地共同(tóng)抬高“新美(měi)星”股价。

　　根(gēn)据(jù)监管披露(lù)的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控(kòng)制(zhì)“俞某华”等35个(gè)证券账户(hù)（简称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数(shù)25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在(zài)此期间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武合谋，利用资金(jīn)优势、持(chí)股优势，连续集中交易(yì)“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈(yíng)利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个(gè)账户拉(lā)抬股价、集中出货

　　违法获利(lì)近(jìn)4800万元

　　我们具(jù)体(tǐ)来看看，蒋维联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武，控制35个证券账户（简称账户组），是怎么拉(lā)高“新美星”股(gǔ)价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续(xù)集中(zhōng)交易“新美星”，申(shēn)买量占市场申买量比例超20％的交(jiāo)易(yì)日有19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量(liàng)占市场(chǎng)申(shēn)卖量(liàng)比(bǐ)例超20％的交易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股总(zǒng)数占总股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日(rì)，2019年3月29日(rì)持流通(tōng)股达(dá)到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户(hù)组具备资金优势和持股优势(shì)。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始(shǐ)，账户组(zǔ)持续(xù)大量买入“新美星”，当日申买排(pái)名第一，竞价买入(rù)成交排名(míng)第一(yī)，至2019年2月28日期(qī)末持股量(liàng)为(wèi)期初持股量38.71倍(bèi)，持(chí)股量显(xiǎn)著增(zēng)加。在此期间(jiān)，“新(xīn)美星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏(piān)离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期(qī)末持股量较期初增(zēng)加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不(bù)低于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股，占(zhàn)账户(hù)组(zǔ)同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交(jiāo)股(gǔ)数（不含(hán)对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低于卖一价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账(zhàng)户(hù)组(zǔ)同(tóng)期申(shēn)买量41.33％，对应成(chéng)交股数（不(bù)含(hán)对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月(yuè)3日期间，“新美(měi)星(xīng)”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏(piān)离(lí)同期创(chuàng)业板综指21.32个(gè)百分点，偏离(lí)同期行业指数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户组集中卖出(chū)“新美(měi)星(xīng)”。在此期间，“新美(měi)星”股价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综(zōng)指(zhǐ)1.55个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操(cāo)纵(zòng)期间(jiān)，涉案账(zhàng)户组(zǔ)还多(duō)次实施盘(pán)中拉抬(tái)和对(duì)倒，并反向卖出获利的行为(wèi)。经测算，扣除佣金(jīn)和(hé)相(xiāng)关税(shuì)费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财(cái)、而(ér)非(fēi)操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操(cāo)纵股价(jià)，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代理人提出多点申诉意见，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没有(yǒu)操纵动(dòng)机。

　　第二，在(zài)案(àn)证(zhèng)据(jù)不足(zú)以证明蒋维受(shòu)何(hé)德平或黄秀芳(fāng)委(wěi)托，联(lián)合他(tā)人操纵股价(jià)，一是“市(shì)值管理”不等同(tóng)于“操纵(zòng)证券市场(chǎng)”；二(èr)是黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委托(tuō)理财关系，而(ér)非操纵(zòng)股价(jià)；三是蒋维(wéi)没有将其与(yǔ)毛明(míng)土、李传武等人讨(tǎo)论交易新美(měi)星(xīng)的情况告知黄(huáng)秀(xiù)芳或何德平，涉案(àn)股东名册并非黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋(jiǎng)维也没有向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈过(guò)股东(dōng)名(míng)册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)就各自账户(hù)交易新(xīn)美(měi)星的(de)盈亏分配进行约定；五是蒋维账(zhàng)户组利(lì)益与何(hé)德(dé)平、黄秀芳利益并(bìng)不(bù)一致，何德平、黄秀芳不(bù)能控制蒋维账户组，蒋维获得黄(huáng)秀芳资金后部分(fēn)用于偿还债务(wù)，部分用于非法活动，属于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不(bù)应对毛(máo)明土账户组、李传武账户组交易行为承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受(shòu)蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日(rì)询问笔录的合法(fǎ)性及真实性。

　　第六(liù)，何(hé)德平(píng)对黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供款项(xiàng)不知情、未(wèi)参与，且何德平(píng)与黄秀(xiù)芳系独立法律主体，即(jí)便夫妻或一致行动(dòng)人中(zhōng)一方存在不当(dāng)行为，不应推定或认定另(lìng)一方承担责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)，及他们的代理人也就是否合谋、部分账户的(de)控制关(guān)系、委托理财(cái)关系等(děng)提出了申诉(sù)意见。

　　对此，证(zhèng)监会回(huí)应，经复核，对当事人及(jí)其代理人的主要陈述意见不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本(běn)案为多个(gè)主体参(cān)与、多个(gè)环(huán)节实施、环环相扣、锁链式的(de)上下游衔接、合作(zuò)，共(gòng)同完成的操纵行为。在(zài)案证据(jù)可以证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维(wéi)提供资金作(zuò)为保证金(jīn)，委托其通(tōng)过二级市场交(jiāo)易影(yǐng)响(xiǎng)新美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈交易情况；何德(dé)平知悉并(bìng)参(cān)与(yǔ)了本案行为；上述(shù)行为的实质是操(cāo)纵股价(jià)，并非(fēi)合法理财。在(zài)案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)有共同影响“新美星(xīng)”股价的意图(tú)和目标，共同(tóng)商(shāng)议(yì)、谋划操盘(pán)、拉抬(tái)股价，并且采取了联合影响股价的(de)行动，属于(yú)共同操(cāo)纵行为(wèi)。

　　关(guān)于违法期间和责(zé)任承担，证监会表(biǎo)示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月(yuè)14日期间蒋维控制的账户交易“新美(měi)星”客观(guān)上(shàng)为后续的合谋操纵(zòng)起到(dào)一定(dìng)程度锁仓的作用，并且根据(jù)蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和上市公司的合作，知(zhī)道蒋维已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明(míng)土(tǔ)和李传(chuán)武的(de)违(wéi)法期间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在此基础上，在认定及处罚时将合(hé)谋各方(fāng)视为一个(gè)整体，不区别对待各(gè)方账户组。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武上述行为违反了(le)2005年《证券法》第七(qī)十七条第(dì)一项规定，构(gòu)成2005年《证(zhèng)券法》第二百零(líng)三(sān)条所(suǒ)述的操纵证券市(shì)场行(xíng)为(wèi)。

　　根据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证(zhèng)监会决定：就操纵证券市场(chǎng)行为，对何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武没收(shōu)违法所(suǒ)得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元(yuán)罚款，其中，对(duì)何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维(wéi)罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款(kuǎn)597.94万(wàn)元。

　　董事长信息(xī)披露违法(fǎ)

　　被予(yǔ)以警告并罚款

　　另(lìng)外，关于何德平信息(xī)披露违法的相关情(qíng)况，行政处罚决定(dìng)书披(pī)露，在新美星2016年(nián)4月上市前，海得泽广代何(hé)德(dé)平、黄秀芳夫妇持(chí)有公司80万股股份，占新美星上(shàng)市时总股(gǔ)本的1％。上市后，该部分股票继续(xù)由海得泽广(guǎng)代持(chí)，海(hǎi)得泽(zé)广自2017年12月(yuè)19日(rì)开始(shǐ)减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露(lù)违法，何德平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代理人提出(chū)：第一，海得泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳(fāng)二人不存(cún)在代持，涉案(àn)股份系海得泽广为(wèi)兰(lán)某代持，股(gǔ)份减持决策由海得泽广和兰某作(zuò)出(chū)，海(hǎi)得(dé)泽(zé)广将减(jiǎn)持所得(dé)汇入黄秀(xiù)芳指定账户的原(yuán)因系兰(lán)某(mǒu)向黄秀(xiù)芳归还借款本息(xī)。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不(bù)具(jù)有重大性(xìng)，不对投资(zī)者决策(cè)产生重大影响，情节轻(qīng)微(wēi)。第三(sān)，即(jí)便认定代持成立(lì)，何德平对借款、还款等事(shì)项，不参与、不知情(qíng)，没(méi)有主(zhǔ)观过(guò)错，不应受到处罚。综上，请求不(bù)予处罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔录、海得泽广交易流水、资(zī)金流水(shuǐ)及相关(guān)银(yín)行账户流水(shuǐ)，结(jié)合何德平、黄秀芳的配偶关系，代(dài)持资金和减持所得(dé)系家庭(tíng)共(gòng)同财产，可(kě)以认定(dìng)海得泽广代何(hé)德平、黄(huáng)秀芳持有新美星股票。当事人(rén)所提相关理由不具有(yǒu)事实(shí)和法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作(zuò)为上市公司实际控制人，未如实告知上(shàng)市公司上述(shù)持股情况，导致(zhì)新美星在相关公告中(zhōng)均未披露(lù)相(xiāng)关情(qíng)况(kuàng)，导(dǎo)致新美星违反2005年《证券(quàn)法》第六十三条规定，何德平(píng)的行为构成(chéng)2005年(nián)《证券法》第一百九十三条第(dì)三款(kuǎn)规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就信(xìn)息披露(lù)违法行(xíng)为，对何德(dé)平给予(yǔ)警告，并(bìng)处以40万(wàn)元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 简朴和俭朴的区别是什么，简朴和俭朴的区别在哪