“非农之夜”不(bù)平静！

　　6月2日，美(měi)国劳工部数(shù)据显示(shì)，美国5月非农新(xīn)增就业(yè)33.9万人，几乎是估计中值19.5万的两倍(bèi)，为2023年(nián)1月以(yǐ)来(lái)最(zuì)大增幅(fú)。5月失业(yè)率为3.7％，高于前(qián)值3.4％和预(yù)期3.5％，创下2022年10月以(yǐ)来新高。

　　非(fēi)农就业(yè)数(shù)据公(gōng)布后，美国国债价格(gé)盘中跳水，收(shōu)益率拉升，对(duì)利率前景(jǐng)更(gèng)敏感的两(liǎng)年期美债收(shōu)益率(lǜ)日内升幅扩大到10个基点以上；美元(yuán)指数(shù)迅(xùn)速转涨，摆脱(tuō)两周低位。互换(huàn)合约(yuē)定价显(xiǎn)示，投资者预期的美(měi)联储7月加息几率增加(jiā)，预计未(wèi)来两次会议期间(jiān)将加息25个基(jī)点，6月加息的(de)几率不到50％。

　　三(sān)大美国股指集体(tǐ)高开，早盘均曾涨超1％，午(wǔ)盘刷新日高时，道琼斯工业(yè)平(píng)均指数涨超740点、涨超(chāo)2.2％，标普500指数涨近1.7％，纳斯(sī)达克综合指数(shù)涨(zhǎng)近1.2％。 最终(zhōng)，三大指(zhǐ)数连续(xù)两(liǎng)日集体收(shōu)涨(zhǎng)。

　　道指收涨(zhǎng)701.19点，涨幅2.12％，创去年11月(yuè)30日鲍威尔讲话暗示12月放缓加息当天以(yǐ)来最大(dà)收盘涨幅 报33762.76点，创5月1日以来收(shōu)盘(pán)新高。标普收(shōu)涨1.45％，创(chuàng)5月5日苹果一季报公布次日以(yǐ)来最大涨幅，报4282.37点，纳指收涨1.07％，报13240.77点，和标普均创去年4月以来收盘(pán)新(xīn)高。

　　国际(jì)原油盘(pán)中涨(zhǎng)近3％，美油继续脱离两个月(yuè)低(dī)谷，但未能(néng)抹平全周跌(diē)幅，和布(bù)油均三周来首(shǒu)次累跌，市场焦点转向本周末(mò)的OPEC+会议。黄金在美元和(hé)美债(zhài)收益率反弹的打(dǎ)击(jī)下持续(xù)下行(xíng)，创两周多来最差单日表现(xiàn)。

　　东(dōng)证衍生(shēng)品研究院分(fēn)析师徐颖表示，就5月新增就(jiù)业人数而言，美国劳动力市场存在(zài)韧(rèn)性。可(kě)以看到，5月美(měi)国非(fēi)农新增就业33.9万人(rén)，好(hǎo)于市场预期的19万人(rén)，同时4月非农从25.3万上修至(zhì)25.4万，3月非农从16.5万上修至21.7万，4月(yuè)和3月合(hé)计上修9.3万人，2023年(nián)至今平均每月(yuè)新(xīn)增就(jiù)业(yè)31.4万。

　　具(jù)体来看，5月新增就业主(zhǔ)要集(jí)中在教育(yù)与医疗(liáo)（+9.7万）、休闲(xián)与酒店（+4.8万）、专业及商业(yè)服务（+6.4万），以及政府部门（+5.6万），信息行业就业人数减少，私人(rén)服(fú)务行业整体(tǐ)表现(xiàn)好于(yú)4月(yuè)，生产部(bù)门就业稳(wěn)定，建筑业表现亮眼，与近期房地产市场的反(fǎn)弹一致，建(jiàn)筑业新增就业(yè)2.5万人，制造(zào)业中非耐用品生(shēng)产连续三个月就业人数减少，与制造业(yè)目(mù)前持续收缩的状态吻合。同时她指出，5月非农(nóng)就业报告也显示(shì)出(chū)就(jiù)业市场边际降温的更多迹象，5月失(shī)业(yè)人数增加44万至640万，失(shī)业率从3.4％回升至(zhì)3.7％，高(gāo)于市(shì)场预(yù)期的3.5％。后续随着各行业(yè)裁员人数的(de)增加(jiā)，失业率预计会(huì)继续回(huí)升，但3.5％的失业率水平基(jī)本是60年代以(yǐ)来的最低(dī)水(shuǐ)平，在失业率(lǜ)回升至4％之前，预(yù)计还不会引发(fā)市(shì)场和官(guān)方的(de)明显担忧(yōu)。

　　此外，劳(láo)动(dòng)参与率稳定在62.6％，4月职(zhí)位空缺数量回升，就业市场供需矛盾仍在，但(dàn)随着(zhe)需(xū)求(qiú)降温(wēn)，已经(jīng)有所缓解，体现为工(gōng)资(zī)上涨(zhǎng)压力开始降温，5月工(gōng)资增(zēng)速(sù)环比回(huí)落(luò)至0.3％符合市场预(yù)期，同比降(jiàng)至4.3％，低于市场(chǎng)预期(qī)，工资(zī)对通胀的助推作用缓解后，核心通胀(zhàng)压(yā)力减弱，美联储进一步加息的必要性降低。

　　她表(biǎo)示(shì)，美联储6月利率会(huì)议“按兵不动”是大概率(lǜ)事件，还需要(yào)关注(zhù)后续(xù)公布(bù)的5月美国(guó)通(tōng)胀(zhàng)数(shù)据，当(dāng)前的就业市场状(zhuàng)态(tài)可以支撑在通胀(zhàng)压(yā)力较(jiào)大时继续加息(xī)。美联储利率(lǜ)会(huì)议(yì)落地前，市场步入振荡盘(pán)整(zhěng)状态，预计美元指数在105附近偏强运行，随着美国(guó)政府(fǔ)债务上限问题落地，美债收(shōu)益率风险偏向上行，预计(jì)国(guó)际(jì)金价在1950美元/盎司附近筑底。

　　又有(yǒu)变(biàn)数？欧佩克+可能会进一(yī)步减产

　　据消息人(rén)士声称(chēng)，在周日(rì)（6月4日）的部长(zhǎng)级会议上(shàng)，欧(ōu)佩克+可(kě)能(néng)会宣布进一步(bù)减(jiǎn)产，以(yǐ)提振原油价格。

　　据悉，可能的选项(xiàng)之一是(shì)额外(wài)减产约100万桶/日(rì)。而此前有报道称，欧佩克(kè)+不太(tài)可能(néng)在会议上决定进(jìn)一步(bù)削减石油(yóu)产能。

　　虚虚实(shí)实的(de)消息(xī)意味着更多的不确定性，结果(guǒ)仍(réng)然不(bù)明(míng)朗(lǎng)。眼下欧佩(pèi)克+面临(lín)诸多挑战，不仅成员(yuán)国之间相互(hù)争吵，美(měi)国、加拿大和巴(bā)西等国家还在蚕食该集团的(de)市场份额，这也(yě)让分析师们(men)左右为难(nán)。

　　随着经济前景的恶化，欧佩克+成员国在4月份承诺，从5月(yuè)份开始自愿(yuàn)减产，不过这些行动都未(wèi)能止住(zhù)油价的下(xià)跌势(shì)头。

　　上周，沙特能源(yuán)大臣威胁要(yào)进(jìn)一步减产，他告诫投(tóu)机者要(yào)“当心(xīn)”。两天后(hòu)，俄罗(luó)斯副总(zǒng)理(lǐ)诺瓦克则与沙特能(néng)源大臣唱了(le)反调，这位俄(é)罗斯官员表示，他认为欧佩克+本周末不可能减产(chǎn)，布伦特油价可(kě)能会在(zài)年(nián)底前自行回(huí)升(shēng)至(zhì)每桶80美元(yuán)。

　　数据和分(fēn)析公司OANDA的高级市场分(fēn)析师Edward Moya表示：“没有人想在欧佩克+会议之前做空原(yuán)油，交易员永远不应该低估(gū)沙特在欧(ōu)佩克(kè)+会议期间采取行动的可(kě)能。”

　　伊拉克石油部长Hayan Abdel-Ghani最新(xīn)表(biǎo)示，欧(ōu)佩克+希(xī)望(wàng)维持石(shí)油市场稳定，我(wǒ)们将毫不犹豫地(dì)做出任何决定，以使市场更加平衡。他似乎(hū)支(zhī)持进一步减产(chǎn)。

　　Rapidan Energy Group的分析师(shī)认为，进一步减产的可能性为40％。他(tā)们写道：“各国石油(yóu)部长(zhǎng)们决心避免重蹈2008年的覆辙，当(dāng)时全球经济(jì)和金融稳定突然崩(bēng)溃，导(dǎo)致原油(yóu)价格(gé)在六个(gè)月(yuè)内从逾(yú)140美元跌至35美元。”

　　泽连(lián)斯基：俄乌冲(chōng)突期间，乌克兰不会成为北(běi)约成员！

　　当地(dì)时间6月(yuè)2日(rì)，乌克兰总(zǒng)统泽连斯基(jī)在与爱(ài)沙尼亚总统的联合新闻发布会上表示，在(zài)俄乌冲突进行期间，乌克(kè)兰不会成(chéng)为北约(yuē)成员。泽连斯基说(shuō)，不是因为不想，而(ér)是因为目前很难。乌克兰只是希望(wàng)北约合作(zuò)伙(huǒ)伴听到声音，这一(yī)点非常重要(yào)。

　　同时，他指出，乌克兰在成为(wèi)北约成员(yuán)国之前需(xū)要更多(duō)安全保障，乌克兰需要把这些保障(zhàng)都(dōu)写在(zài)纸上，直到乌克兰能真正获得安全保证，有资格成(chéng)为(wèi)北约成员。

　　据参(cān)考消(xiāo)息援引(yǐn)俄新(xīn)社(shè)莫斯科5月31日报(bào)道，英(yīng)国《金融时报》援引(yǐn)知情人士的话报道(dào)称(chēng)，乌克兰总统(tǒng)泽(zé)连斯(sī)基向北约各国领导(dǎo)人明(míng)确表示，除非向基辅提(tí)供加(jiā)入北约的路线图，否则他将不会出席7月(yuè)举(jǔ)行的维尔纽(niǔ)斯峰会。此(cǐ)外，泽连斯基(jī)6月1日在(zài)访问摩尔多(duō)瓦时表示(shì)，乌克兰已经做好了加入北约的准备，基辅(fǔ)正在等待北约接纳乌克(kè)兰。

　　对乌(wū)克(kè)兰近期加入北约一事，法(fǎ)国、德国等北(běi)约国家(jiā)持反对意见。

　　德国国外(wài)长贝尔伯克当地时间6月1日在奥斯陆参加(jiā)北(běi)约外长会(huì)期间(jiān)表示，德国不认为北约应该在近(jìn)期内接(jiē)纳乌克兰。此(cǐ)外(wài)，包(bāo)括法国在(zài)内的其(qí)他(tā)一(yī)些北约(yuē)成员(yuán)国也不希望(wàng)乌(wū)克兰迅速成(chéng)为北约成员国(guó)，而只是(shì)希望为乌克(kè)兰(lán)提供安全保障。

　　进入6月，在宏观市场情(qíng)绪回暖影响下(xià)，大宗商品市(shì)场(chǎng)出现普涨行情(qíng)。从海外(wài)宏(hóng)观层(céng)面(miàn)来看，美国债务上(shàng)限危机“闹剧”落幕，美国参议院通过债(zhài)务上限(xiàn)法案，暂时取消(xiāo)了政府31.4万(wàn)亿美元的(de)债务上限(xiàn)，避免了可能出现的美国(guó)有史以来首次(cì)违约，使得市场避(bì)险情绪消退。同时在(zài)美(měi)联储(chǔ)本月会议或暂停(tíng)加息的预期推动(dòng)下，美元指(zhǐ)数回落至一周低点(diǎn)，对风险资产的压制(zhì)减(jiǎn)弱。

　　国内方面，中国(guó)5月财新PMI重返50上方(fāng)，好(hǎo)于预(yù)期的数据改善了市场(chǎng)情绪，同(tóng)时市场也在翘首等待新一轮(lún)稳增长政(zhèng)策的出(chū)台。

　　天胶价格重返万二(èr)关口

　　周五(wǔ)，在(zài)市场情(qíng)绪回暖的(de)带动下，天然橡胶期(qī)货价格回升。截至收盘，天(tiān)然橡胶(jiāo)期货主力合(hé)约站上12000元/吨(dūn)的整数关口。纵观本周(zhōu)，沪胶期货主力价(jià)格表(biǎo)现(xiàn)振荡微升(shēng)，周度收(shōu)涨1.05％。整(zhěng)体来看，本(běn)周国(guó)内天胶市场利好支撑疲软，胶价维持(chí)宽幅振荡(dàng)格局。

　　可以看到，近两(liǎng)个月以来，天然橡胶(jiāo)市(shì)场消息比较(jiào)热闹，前有(yǒu)云南旱(hàn)灾消息发酵，后有收(shōu)储传闻(wén)，然而(ér)天然(rán)橡胶期价终究(jiū)支撑不力(lì)，逐(zhú)步归于平静(jìng)。从(cóng)整个5月行情来看(kàn)，生意社指(zhǐ)出，5月天然橡胶行(xíng)情上半月上(shàng)行，下半月(yuè)回(huí)调，全(quán)月呈(chéng)倒“V形”走(zǒu)势。生(shēng)意社商品行(xíng)情(qíng)分析系统监测显示，5月沪胶持续(xù)小幅波动，12000元/吨点位轻易被破(pò)，行情维(wéi)持偏(piān)弱振荡。综(zōng)合来看，5月天然橡(xiàng)胶盘面(miàn)微涨1.04％，行情(qíng)短期受消息提(tí)振有小幅(fú)上行，但市场供多需少，终究无(wú)力支撑(chēng)，上行态势转而向下。

　　五一假期归来，市场传言称国储今年(nián)将收储10万吨天然橡胶新(xīn)胶，天(tiān)胶(jiāo)价格应声上涨，影(yǐng)响持续(xù)多日(rì)。直至5月月中(zhōng)，收储(chǔ)传(chuán)闻叠(dié)加产区降雨(yǔ)，市场氛(fēn)围再次提升，沪(hù)胶突破12300元/吨，国产(chǎn)全乳现(xiàn)货胶主流报价(jià)至11880元/吨。而(ér)后该消(xiāo)息始(shǐ)终未(wèi)得到证实，市场(chǎng)影(yǐng)响逐步消失匿迹(jì)。

　　可(kě)以看到，继此前云(yún)南干旱传(chuán)闻发酵后(hòu)，5月以收储(chǔ)为(wèi)核心展开(kāi)的新一季(jì)交割(gē)品博(bó)弈仍(réng)然激烈。中信建投(tóu)期货能化分析(xī)师童长征表示，天然橡胶此轮的(de)上(shàng)涨与(yǔ)下跌，与收储这一(yī)传(chuán)闻(wén)息息相关。他(tā)指出，国储收储的政(zhèng)治、战(zhàn)略意(yì)义大(dà)于经济(jì)意(yì)义，橡(xiàng)胶与石(shí)油、钢铁、煤炭并称为四大工业原料，是关系国计(jì)民(mín)生(shēng)、国防安全的重要战略(lüè)物资(zī)。毫无疑问的是(shì)，对于全球来说，天然(rán)橡胶是严重(zhòng)过剩的。但要考虑到一个(gè)事实：中国的(de)天然橡胶的自(zì)给率不足(zú)20％，高度依赖进口(kǒu)。从中(zhōng)国本身的天然橡胶来说，是供(gōng)不应求的。因此，在(zài)当前(qián)诡谲多(duō)变的国际政治格(gé)局中，对天然橡(xiàng)胶的储(chǔ)备其实是有很高的(de)必要性。

　　“此(cǐ)前(qián)橡胶收储传闻的收储量为10万吨，收储的对象(xiàng)是国产全乳胶（即(jí)期(qī)货交割(gē)品）。10万吨的量相(xiāng)对于整个天然橡胶的年产量来说非常小，不(bù)过才占0.7％，即便对中国全年的消(xiāo)费量来(lái)说(shuō)也(yě)只占1.7％。从这个角度来说，对天(tiān)然橡(xiàng)胶整体的供求几无影响。但(dàn)是如果收储(chǔ)的对象是(shì)交(jiāo)割品(pǐn)的话，性(xìng)质就(jiù)不同了。因(yīn)为目前全(quán)年(nián)国产全乳(rǔ)的(de)最大产量(liàng)不过30万吨（去年仅17万(wàn)吨，今年估计在20万—25万吨），那么收(shōu)储的量其实占到相(xiāng)当全年交割(gē)品产量的1/3—1/2，这是非常大(dà)的一个比例(lì)。”在童长(zhǎng)征看来(lái)，如果国储轮储(chǔ)橡(xiàng)胶事件成立，根据交(jiāo)割(gē)品的供求判断影(yǐng)响(xiǎng)，再结(jié)合历史上收储的影响，RU的(de)价(jià)格有可能会更上一层楼。但是，由(yóu)于整个事件的进程会非常缓慢，价格的(de)反应不会(huì)即(jí)刻见效。

　　供应(yīng)旺季来袭 基本面难言乐观

　　进入6月，伴随着(zhe)物候(hòu)条件的(de)改变，产区(qū)全面(miàn)开割上量(liàng)，橡胶供应旺季到来，然而(ér)天胶(jiāo)下游需求并未有趋势性改善，胶价上涨动能(néng)驱(qū)动依(yī)旧缺乏。

　　国投安信期(qī)货能化分析(xī)师胡(hú)华钎告诉(sù)记者，目前(qián)全球天然橡胶供应进入季节性的增产期(qī)，中国(guó)云南天然橡胶(jiāo)产区加速恢复开割，预(yù)计6月中(zhōng)旬全面开割，海(hǎi)南(nán)产(chǎn)区(qū)已经(jīng)全面开(kāi)割，海外越南天(tiān)然橡胶产(chǎn)区也全面开割(gē)，目前(qián)主(zhǔ)要产(chǎn)胶国产区逐渐进入雨(yǔ)季，物候条件(jiàn)已经由差变好。但(dàn)是由于目前(qián)天然(rán)橡(xiàng)胶上游原料价格相(xiāng)对偏(piān)低，胶农割胶(jiāo)积极性不高，加工厂(chǎng)利(lì)润也偏低，工厂加工积极性也(yě)不高(gāo)。

　　大地期货橡(xiàng)胶研(yán)究员唐逸(yì)表示，后续橡胶(jiāo)供应端将(jiāng)逐步恢(huī)复正(zhèng)常，产量逐渐增加。目前云(yún)南产区大(dà)面积(jī)开割，预计后市仍(réng)有较多降雨，干旱(hàn)情况(kuàng)已得到缓(huǎn)解。海南日收胶量在3500—4000吨/天，供应相对正常(cháng)。泰(tài)国东北部产(chǎn)区逐步上量，南部产出仍在(zài)低位，本周(zhōu)以(yǐ)及下周预计雨水较(jiào)多。越南、柬(jiǎn)埔寨产区(qū)已大面(miàn)积开(kāi)割，原料数(shù)量逐步(bù)增(zēng)加。早鸟票什么意思 早鸟票是最便宜的吗同时根据历史降雨(yǔ)数据来看，厄尔尼诺现象下橡胶产区降雨量虽然(rán)处于历史均值以下的(de)概率较高，但由于季节性的(de)因素，降雨绝对数(shù)量仍然能够保证。因此，他预计后市“厄尔(ěr)尼诺(nuò)”现象不会是引(yǐn)发行情上(shàng)涨的主(zhǔ)要(yào)因素。

　　从需(xū)求端来(lái)看，东证(zhèng)衍生品研究院能化高(gāo)级(jí)分析师曹璐表(biǎo)示，目前轮胎(tāi)厂家(jiā)外贸订单(dān)量(liàng)较为充足，对开工率(lǜ)形成一定支撑，加上轮胎用原料(liào)价格处于低位，轮(lún)胎厂(chǎng)家开工积(jī)极性(xìng)尚可。而(ér)内销市场(chǎng)需求表现依然偏弱，各层(céng)级(jí)经销商仍(réng)以(yǐ)消耗前期库存为主，对后市较(jiào)为悲观、谨(jǐn)慎(shèn)补货。

　　隆众(zhòng)资(zī)讯(xùn)最新数据显示，目前(qián)下游外贸订单充足(zú)，加之内销订单缺货(huò)现象仍(réng)存，企业排产积极性(xìng)不减。半钢胎样本企业产(chǎn)能利用率(lǜ)为(wèi)77.43％，环比0.12％，同比 15.41％。不(bù)过(guò)全钢胎厂开(kāi)工小降，个(gè)别企业因内(nèi)销出货压力加(jiā)大，为控制成品库存压力，存适度(dù)降(jiàng)负现象，全钢胎样本企业产(chǎn)能(néng)利用率(lǜ)为66.34％，环比-0.34％，同比 8.48％。

　　整体来(lái)看(kàn)，胡华钎认为，目前天(tiān)然(rán)橡胶基本面处(chù)于供需两弱的格局中，尤其是下(xià)游需求(qiú)分歧(qí)较大。“主(zhǔ)要(yào)是不同的市(shì)场主体预(yù)期(qī)不同(tóng)，但是整(zhěng)体来说此(cǐ)前市(shì)场对今年的(de)预期过(guò)高(gāo)。从(cóng)下游轮胎行业来看，今年以来国内(nèi)轮胎开工、产量和出口同比数据还是不(bù)错的，反映国(guó)内实际需求并不差。但是从汽车行业来(lái)看，由于汽车刺激政策退出，今年国内汽车(chē)市场相对疲软，价格战(zhàn)等负面消息(xī)较多，市场总体上偏悲观。此(cǐ)外(wài)，青岛地(dì)区(qū)天然橡胶现(xiàn)货库(kù)存早鸟票什么意思 早鸟票是最便宜的吗持(chí)续攀升(shēng)，有些人认为(wèi)是(shì)国内需求不(bù)行(xíng)，但是(shì)其实是进口过多导致的。”

　　在胡华钎看来(lái)，目前主(zhǔ)要(yào)还(hái)是宏观面主导胶价走势，一方面中国经济复苏(sū)进程、人民币汇(huì)率(lǜ)波动；另一方(fāng)面美联储加息进程，以及美国银行危机和美债上限问题等。看向下(xià)半年，他认为天然橡胶(jiāo)基本面仍(réng)然缺(quē)乏指(zhǐ)引，只(zhǐ)有天气和(hé)轮(lún)储仍有可能“掀起波(bō)澜(lán)“，而宏观面预计比上半(bàn)年好，比(bǐ)如美联储加息步(bù)伐暂缓、国内经(jīng)济(jì)回暖等，因此对天然(rán)橡胶市(shì)场不宜(yí)过(guò)度悲观。

　　“短期市场没有明确(què)方向，主要跟随宏观因素波动。”唐逸(yì)认为，“供应端(duān)仍(réng)然是主(zhǔ)导(dǎo)后(hòu)市(shì)胶价(jià)走(zǒu)势的主(zhǔ)要因素，随(suí)着各产(chǎn)区开割后(hòu)产量逐渐增加，海外恢(huī)复速度仍(réng)然偏(piān)慢，预计干胶的数量(liàng)并不会少(shǎo)，包(bāo)括今(jīn)年交割(gē)品的(de)数量(liàng)。我们(men)中(zhōng)期观点仍然(rán)偏空(kōng)，后市预计存(cún)在下跌(diē)的空间(jiān)。”

　　曹璐则表示，在供给端没有天气影(yǐng)响的情况下，后续(xù)主(zhǔ)导胶价的因素主(zhǔ)要在需求端。从下半年来看，外需受海外(wài)经济衰(shuāi)退和汽车半导体短(duǎn)缺(quē)影(yǐng)响，预计(jì)难有(yǒu)起(qǐ)色。外(wài)需(xū)走弱(ruò)也导致海外货源涌(yǒng)入(rù)国内，对国内现货端构成压力。内需方面，春(chūn)节前市场基于内需(xū)复苏(sū)的逻辑，已经出(chū)现一波反弹(dàn)行情，但节(jié)后市(shì)场从交易预期开(kāi)始转向交易现实，由于国(guó)内需求复苏不及预期(qī)，胶价(jià)因此持续承压运行(xíng)。整体(tǐ)来看，她表示(shì)短期胶价(jià)基(jī)本面(miàn)缺乏向上驱(qū)动，只(zhǐ)有价格(gé)的(de)绝对低位才能(néng)刺激(jī)有(yǒu)效的去库和资金再次做多(duō)的意(yì)愿(yuàn)。后续还需继续关注(zhù)天气端是否有扰动(dòng)因素，一旦天(tiān)气(qì)出现(xiàn)异常状况，或将带来新的阶段(duàn)性(xìng)行情。（有删(shān)减）

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 早鸟票什么意思 早鸟票是最便宜的吗