5月9日(rì)晚间，A股上市公(gōng)司(sī)金证股份发布的一则公告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公(gōng)告显示，金证股份正在筹划发行股份及支付现金购买(mǎi)上海文华(huá)财经资讯股份有限公(gōng)司（下(xià)称文(wén)华(huá)财经）90.97％股权(quán)事项(xiàng)，同时募集(jí)配套资金(jīn)。公(gōng)司股票将于(yú)2023年5月(yuè)10日（星期三）开市(shì)起开始停(tíng)牌，预计停牌时(shí)间不超(chāo)过(guò)10个交(jiāo)易(yì)日(rì)。

　　文华财经两次冲击(jī)IPO无果

　　文(wén)华(huá)财经系头部(bù)期(qī)货软件商(shāng)。公开(kāi)资料显示，截至2021年年末，文华(huá)财经与国内(nèi)139家期(qī)货公司(sī)合作，占国内(nèi)期货公司总数(shù)的92.67％。截(jié)至2021年12月，文华财(cái)经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随身行软(ruǎn)件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华财(cái)经(jīng)曾两次冲(chōng)击A股IPO，但均未能(néng)叩开资本市场(chǎng)大门。

　　文华财经(jīng)的第(dì)一次IPO之(zhī)旅(lǚ)要追溯到2015年，当(dāng)年11月，文华(huá)财经(jīng)首(shǒu)次报送创(chuàng)业板IPO申请资料(liào)。不过，在经历(lì)两年多的漫(màn)长等待后(hòu)，2018年4月，深交所(suǒ)决定终止审查，文华财经此次创业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文(wén)华财经再次递交(jiāo)招股书(shū)，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文(wén)华财经申(shēn)请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对其(qí)首次公开(kāi)发行(xíng)股票并在创业板(bǎn)上市的审核(hé)。文华财经第二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金证股(gǔ)份昨(zuó)晚发(fā)布的(de)公告显示(shì)，本次交(jiāo)易事项尚处(chù)于筹划阶段，公(gōng)司目前正(zhèng)与交易意(yì)向(xiàng)方接洽(qià)，初步确定的交易对(duì)方包(bāo)括尚守哲(zhé)、大连(lián)经一(yī)卓远管(guǎn)理咨(zī)询合伙企(qǐ)业(yè)（有限合伙）（下称大连经(jīng)一(yī)）、苏(sū)州中新兴富新兴产业投资合(hé)伙企业（有限合(hé)伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下称上(shàng)海(hǎi)经一）、上(shàng)海(hǎi)兴(xīng)富创业投资管理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合计持有标的公司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表(biǎo)示，根据(jù)《上市(shì)公司重大资产重组管(guǎn)理办(bàn)法（2023修订(dìng)）》和(hé)《上海证券交易所股票(piào)上市(shì)规则（2023年2月(yuè)修订）》等相关规定(dìng)，本次交易前(qián)，交易对(duì)方与公司不存(cún)在关联关(guān)系。本次交易完(wán)成后，交易对(duì)方(fāng)尚守哲持有公司(sī)的股份比例预计(jì)将超(chāo)过5％，本(běn)次交(jiāo)易预(yù)计将(jiāng)构成(chéng)关联交易。本(běn)次交易前，公(gōng)司无(wú)控股(gǔ)股东、实际控制(zhì)人；本(běn)次交易(yì)完成后(hòu)，公司第(dì)一大股东不会发生变化，且不存在实际支配(pèi)公司股份表决权超过30％的股东，公司仍将无控股股东、实际控制人，预计不构成(chéng)公司重大资产重组。

　　文(wén)华财经注(zhù)册资本4000万元，实际控(kòng)制(zhì)人为该公司董事(shì)长兼总(zǒng)经理尚(shàng)守哲。根据文(wén)华财经此前披露的招(zhāo)股书，截至2021年年(nián)底，尚守(shǒu)哲(zhé)对文华财经的直接(jiē)持(chí)股(gǔ)比例为64.353％，此外，还(hái)通过大(dà)连经一和上(shàng)海经一(yī)分(fēn)别(bié)控(kòng)制(zhì)文华财经9％和(hé)4.95％的股份，合(hé)计控制78.303％的(de)股份。

　　其(qí)他交易(yì)对方中，苏(sū)州中新(xīn)、兴富创投、王(wáng)凯及杨(yáng)孝(xiào)胜(shèng)对文华财经的(de)持(chí)股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利能(néng)力有望(wàng)提升

　　作为金融(róng)科技全领域服务(wù)商(shāng)，金证股份为证券(quàn)、基(jī)金、银行、期货、信托(tuō)、交易所、监管机构中国的三线城市有哪些 排名，中国的三线城市有哪些2022(gòu)等行业客户提(tí)供(gōng)全(quán)技术栈(zhàn)、全产品(pǐn)线解决方案，同时与(yǔ)政府机关、互(hù)联网(wǎng)公司(sī)合作开展包(bāo)括智慧城市在内的(de)数(shù)字经(jīng)济(jì)业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证(zhèng)股份实现营业(yè)收(shōu)入12.64亿元，较上年同(tóng)期(qī)增长2.84％；实现归属于上(shàng)市公司股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证(zhèng)券经纪(jì)业(yè)务(wù)软(ruǎn)件收入较上年同期略(lüè)有增长，资管机构软件收入基(jī)本持平。报(bào)告期内，数字经济业务因验(yàn)收的(de)大(dà)型政务项目成本增幅大于收入增(zēng)幅，导致业(yè)务毛利率及利润下降(jiàng)。报告期内公司确认投资收益-1748万元(yuán)，较上(shàng)年同期减少2035万元，主要是联营企业投资收益(yì)减少所致。

　　截至2023年3月底，金(jīn)证股份总资(zī)产64.27亿(yì)元，净资(zī)产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年(nián)报显示，报告期内，公(gōng)司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属(shǔ)于上市公司(sī)股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业(yè)业务方(fāng)面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿(yì)元，同(tóng)比增(zēng)长7.25％。金证股份认为，公司金(jīn)融行业的增(zēng)长主要得益于两方面(miàn)的因素：一是公司在证券市场行业(yè)占有率基础稳定，核(hé)心产品需求刚性(xìng)，公司加快产品新一(yī)代产品布局、积极推进项目上线(xiàn)验收(shōu)。二(èr)是在(zài)资(zī)管(guǎn)领域加强了资管IT业务发展力(lì)度，在多(duō)个(gè)核心产(chǎn)品(pǐn)和技术(shù)上形成领(lǐng)先优势，开始进入收(shōu)获(huò)期(qī)。

　　非金融行业业(yè)务(wù)方面，2022年(nián)，金证(zhèng)股份收入为41.35亿元，同比下(xià)降7.49％。主要包括数字(zì)经济业务(wù)、IT设备分销(xiāo)业务及科技园租赁业务。金(jīn)证股份解释称，非金融行业的收入(rù)下降，主要(yào)由于公司(sī)在(zài)数字经济(jì)业务(wù)上，不同(tóng)程度受到需求端(duān)的影响，项目(mù)跟进、工(gōng)程实施、验(yàn)收结算审(shěn)计(jì)等存在滞后。

　　毛(máo)利(lì)率方面，2022年(nián)，金证股份综合毛利(lì)率为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个(gè)百(bǎi)分点。其中，金融(róng)行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个(gè)百(bǎi)分点；非(fēi)金融科技业务毛利(lì)率6.53％，较(jiào)上(shàng)年(nián)下降(jiàng)0.93个(gè)百分点。

　　交易(yì)标的业(yè)绩(jì)表现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经营(yíng)业收入分(fēn)别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属于(yú)母公司股东的净(jìng)利润分别(bié)为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年(nián)，文华财(cái)经营业毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛(máo)利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资(zī)产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产规模和盈利能力来(lái)看，金证股(gǔ)份(fèn)均远高于文华财经，但文华财经的(de)毛利率显著高于金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人(rén)士认为，如果本次(cì)交易得以顺利实施(shī)，对于金证(zhèng)股份(fèn)而言，文华财(cái)经的优质资(zī)产注入后(hòu)，其盈利能力将进(jìn)一步提升；对于文华财经(jīng)而言，多年(nián)谋求上市无果(guǒ)后(hòu)，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意(yì)的是，在昨晚发布的公告(gào)中，金(jīn)证股份(fèn)并未披露具(jù)体(tǐ)的交易细节，例如(rú)交易(yì)对价等。公告(gào)显示(shì)，2023年5月(yuè)9日，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份与主要交易对方就(jiù)本次(cì)交(jiāo)易签署(shǔ)了《意向协议书》，公司拟向(xiàng)主要交(jiāo)易对(duì)方(fāng)发(fā)行股(gǔ)份及支付(fù)现金(jīn)的(de)方(fāng)式(shì)购买(mǎi)其持有的文华财(cái)经90.97％的股权。上述《意向协议书(shū)》仅为交(jiāo)易各方(fāng)关于本(běn)次交易的初步合作意(yì)向(xiàng)，交易(yì)各方(fāng)在本次交易中(zhōng)的具体权利义(yì)务(wù)以及各(gè)项安(ān)排以(yǐ)交易各方最终签(qiān)署的正式交易(yì)协议为准。

　　金(jīn)证股份还进行了风险提示：截至目前，本次交易(yì)仍处于(yú)筹划阶段(duàn)，交易双方尚未(wèi)签(qiān)署正式的交易协议，本次(cì)交易尚(shàng)需履行(xíng)必要的(de)内部(bù)决策程序，并(bìng)经有权监(jiān)管机构批准后(hòu)方可(kě)正式实施，本次交易最终能否(fǒu)实施尚(shàng)存在较大不确定性。

　　股(gǔ)价表现上(shàng)，经历了2020—2022年连续(xù)3年(nián)的下跌(diē)之后，今年以来，金证股份股(gǔ)价步入上升(shēng)通(tōng)道。截(jié)至5月9日(rì)收盘，金证股份股(gǔ)价(jià)报18.94元/股，年中国的三线城市有哪些 排名，中国的三线城市有哪些2022内涨幅(fú)高达84.06％，总(zǒng)市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国的三线城市有哪些 排名，中国的三线城市有哪些2022