民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届(jiè)广交会，把握人(rén)流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一(yī)个视角观(guān)察(chá)中(zhōng)国出口企业(yè)现状，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反映中国出口(kǒu)长期(qī)趋势(shì)的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中国企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采购(gòu)商数量多且国别(bié)广，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的(de)规模大小(xiǎo)和所属地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口企业(yè)群像(xiàng)，这(zhè)是(shì)广交会反馈中国(guó)出(chū)口信(xìn)息的第(dì)一(yī)大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期(qī)新增订(dìng)单。广交(jiāo)会参会(huì)客户及参(cān)展氛围，能(néng)够为(wèi)我们把握(wò)更长趋(qū)势的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势(shì)提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)群像五点特(tè)征，或预示中国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流(liú)量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往(wǎng)，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户数量(liàng)明显下降(jiàng)，意(yì)味着(zhe)高效(xiào)益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调研信(xìn)息一致(zhì)，本(běn)次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增(zēng)幅较大(dà)。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯(sī)和中东因订(dìng)单总(zǒng)量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存(cún)异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业(yè)则表示(shì)今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自(zì)主品(pǐn)牌外(wài)贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海(hǎi)外(wài)需求(qiú)较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大(dà)型企业(yè)反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部(bù)分(fēn)大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)出口企业(yè)订单(dān)情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国(guó)外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正在(zài)加(jiā)剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关(guān)税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税的(de)初(chū)衷是(shì)为保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动(dòng)力(lì)成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业(yè)已经(jīng)开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转移的三点现实(shí)》两篇专题(tí)报(bào)告，提示中国出口两点超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一季度(dù)中国出口订单(dān)和金额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中国(guó)出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一个角度(dù)观察中国当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企(qǐ)业面(miàn)临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而(ér)言(yán)，外(wài)贸展会(huì)是(shì)一个(gè)重要的(de)拓客渠道(dào)，能够集(jí)中高(gāo)效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不(bù)意味着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关总署统计(jì)的(de)出(chū)口订单主要与之前(qián)客户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸(mào)展会反(fǎn)映的是(shì)更(gèng)长期的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国(guó)最大外贸展会(huì)，可观察(chá)样本(běn)充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大(dà)的进出(chū)口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观察(chá)中(zhōng)国外贸出(chū)口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间(jiān)跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明(míng)、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广(guǎng)交会(huì)开放境内(nèi)采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多人(rén)流来自于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比较(jiào)充(chōng)分时，境内(nèi)和(hé)境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数量下降(jiàng)，意味(wèi)着(zhe)本次广交(jiāo)会(huì)反馈出来的(de)信(xìn)息是当下(xià)高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美(měi)跨境(jìng)电(diàn)商(shāng)发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不(bù)直接前往线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企业(yè)反馈“一带(dài)一路(lù)”国家(jiā)的订单增(zēng)幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东客户(hù)订单(dān)，不(bù)同企(qǐ)业之间(jiān)感受(shòu)存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主(z放在里面睡一晚是什么感受，放里面睡觉是什么样的感受hǔ)品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去(qù)2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的(de)出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在订(dìng)单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于(yú)单(dān)纯的(de)代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订(dìng)单情(qíng)况相对(duì)较(jiào)好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸(mào)企业正(zhèng)面临较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美(měi)发达国家之间存(cún)在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正(zhèng)式实行第(dì)四档(dàng)35％的共同(tóng)对外(wài)关税的(de)决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉(mián)纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本(běn)地制造(zào)业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移(yí)进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大(dà)型企(qǐ)业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚(yà)，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产(chǎn)成品(pǐn)也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中国(guó)出口劳动密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持(chí)续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能(néng)尚(shàng)不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业(yè)数(shù)量与范放在里面睡一晚是什么感受，放里面睡觉是什么样的感受围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济(jì)衰退超预期(qī)。

　　本文来自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像(xiàng)》

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