近期市场风向(xiàng)变动，北(běi)向资(zī)金(jīn)调仓换股，外资基金(jīn)也纷纷(fēn)行动。记者繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？梳理(lǐ)发现，欧洲巨头施罗德(dé)旗下三只旗舰(jiàn)基金同时大手笔加仓“宁(níng)王”。3月(yuè)底以来，宁王股(gǔ)价震荡上(shàng)行，虽较高点仍有(yǒu)距离(lí)，但部分(fēn)资(zī)金开(kāi)始行动。透露什么信号(hào)？我们一起来看(kàn)看(kàn)。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大基金同(tóng)时行动

　　施罗德旗下“施(shī)罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年(nián)4月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓(cāng)股为中国平安(ān)、招商银(yín)行、紫(zǐ)金矿业、宁(níng)德时代、贵州茅台(tái)、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。

　　无独(dú)有偶(ǒu)，施罗德(dé)旗舰基金“施罗德国际精(jīng)选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底(dǐ)，台积(jī)电、腾讯控(kòng)繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月，基(jī)金减持腾(téng)讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施(shī)罗(luó)德旗下另(lìng)一只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金也加(jiā)仓宁(níng)德时代80％。“施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美(měi)元(yuán)。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛(niú)乳业、银(yín)河(hé)娱乐、紫金矿业、贵州茅(máo)台、深圳(zhèn)国(guó)际。4月，基金(jīn)减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业(yè)10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源车产业(yè)链

　　同一家机构旗下(xià)三大旗舰基金(jīn)同时(shí)加仓80％，究竟(jìng)怎(zěn)么回事(shì)？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国际(jì)精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金大中华(huá)和施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新(xīn)的基金材料中并未解释为何基(jī)金在(zài)4月(yuè)大(dà)手笔加仓宁德时(shí)代。不过，记者(zhě)梳理(lǐ)发现，施罗德对中国新能源车(chē)产业链的看(kàn)重是一以贯之(zhī)的。

　　例如，基金(jīn)经(jīng)理Jack Lee在一(yī)份研(yán)究(jiū)日志中解释道(dào)：长期来看，关注三大主题。一是电(diàn)动车(chē)供应链；二是技(jì)术自主可控；三是医疗健康基础设施。

　　为(wèi)何看好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气(qì)候变化的影响日益显(xiǎn)现，全(quán)球各(gè)国的(de)脱碳行(xíng)动变得(dé)越来越(yuè)重(zhòng)要。转向电动汽车（EV）是(shì)“脱(tuō)碳”行动的一个方(fāng)面。中国在这方面为投资者提供(gōng)了重要的机会(huì)。中(zhōng)国(guó)在(zài)电动汽车价值链的供应(yīng)方面是全(quán)球的领(lǐng)导者，同(tóng)时中国对成品(pǐn)车辆的需求方面(miàn)也占据重要(yào)地位。可(kě)能很多人(rén)不(bù)知道的是(shì)，全(quán)球2022年销售的所(suǒ)有电动汽车中，57％是在中国销售的(de)。

　　整车制造之外(wài)，中国(guó)也(yě)是全球电动(dòng)车(chē)基础设施(shī)最(zuì)完善的国家之(zhī)一(yī)。以充电桩(zhuāng)为例(lì)，中国(guó)平(píng)均一个公共充电(diàn)桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是16、印度(dù)是(shì)25、巴西是(shì)28。来(lái)源(yuán)：施罗德官网(wǎng)。

　　在电动汽(qì)车供应(yīng)链中，有(yǒu)许多公司正在在各(gè)自(zì)的领(lǐng)域中建(jiàn)立主(zhǔ)导(dǎo)地(dì)位，以某智能组件(jiàn)为例，它是电动汽车中用(yòng)于电池和电机温控(kòng)的(de)关键组(zǔ)件的(de)生产商(shāng)。该公司在空调阀行业全球市(shì)场(chǎng)占有约60％的份额，并(bìng)在电动汽车(chē)阀门行业(yè)拥(yōng)有超(chāo)过90％的(de)市场份(fèn)额。客户包括特斯(sī)拉等全(quán)球(qiú)电动汽车专家以及(jí)福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全球范围内继(jì)续占据市场份额——在法规(guī)的支持下，该(gāi)公司的增长潜(qián)力是可(kě)预(yù)见的。

　　事实上，施(shī)罗(luó)德(dé)也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联(lián)投资旗舰基金安联神州(zhōu)A股基(jī)金也在3月大手笔加仓宁德(dé)时代。

　　这只基(jī)金最新规模(mó)47亿美(měi)元，截至3月底，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为贵州茅台、中信(xìn)证券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东方财富、美(měi)的集团(tuán)、迈瑞医疗、安井食品、锦(jǐn)江(jiāng)集(jí)团、中国平安。

　　3月，基(jī)金(jīn)对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大的就是宁(níng)德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金(jīn)加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中(zhōng)其余公(gōng)司(sī)均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超(chāo)40％

　　中汽协(xié)（中国汽(qì)车(chē)工(gōng)业协会）近(jìn)日发布的数据(jù)显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万(wàn)台公共充电(diàn)桩(zhuāng)，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)52.0％，桩(zhuāng)车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池(chí)行业集(jí)中度(dù)方(fāng)面，今(jīn)年4月，尽(jǐn)管(guǎn)我(wǒ)国新能源汽车市场共计36家(jiā)动力电池企业实现装(zhuāng)车配(pèi)套，较去年同期增加2家(jiā)。但是排名前3家(jiā)、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业(yè)排名来看，根据中国汽车动力电池产(chǎn)业创(chuàng)新联盟(méng)数据(jù)显示(shì)，今(jīn)年4月(yuè)，宁德时代(dài)以40.83％的占比持续领跑，比亚(yà)迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂(lǐ)能、国(guó)轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名。第(dì)6-10名则分别(bié)为(wèi)：欣旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作(zuò)为(wèi)动(dòng)力(lì)电池行业的龙头企业，宁德时代于2023年(nián)一(yī)季度实现营(yíng)业收(shōu)入890.38亿元，同(tóng)比增长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单(dān)季利(lì)润(rùn)增速创(chuàng)历史新高。

　　北向资金调(diào)仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至(zhì)5月14日，最近7天北向资金(jīn)净流入宁(níng)德时代15.75亿元，位居北向净(jìng)流入榜首。北向资金净流入较多(duō)的其(qí)它个股还(hái)包括(kuò)宁(níng)德时(shí)代(dài)、工业(yè)富(fù)联、贵州茅台(tái)、工商银行、北方华创、兴业银行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、建(jiàn)设银行、比亚(yà)迪、中国石化。北向资(zī)金净流出较多的(de)个股包括格力(lì)电器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳(yáng)光电源、中(zhōng)兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基(jī)绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的外资还包(bāo)括“柏基”。超长线(xiàn)投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代。

　　柏基在(zài)谈及(jí)为何持(chí)有宁德时代时，写道：宁德时代所处的位置是令人羡慕的。它背后有两大增长机(jī)遇一是电动车二是(shì)储能；CATL聪明地选(xuǎn)择(zé)聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场(chǎng)份(fèn)额(é)是领先的。此(cǐ)外，磷酸铁锂(lǐ)电池因为安全(quán)性、生(shēng)命(mìng)周期和不(bù)含钴等特征而受(shòu)到欢(huān)迎；动(dòng)力电池(chí)的(de)企(qǐ)业发展与政(zhèng)府的脱碳计划是一致(zhì)的(de)。CATL的(de)领导者也非常有远见。

　　柏基同时也(yě)解释了：他们(men)如何(hé)通过 “柏基十问”来(lái)考察宁德时(shí)代(dài)的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资者(zhě)，他们(men)的判断也(yě)可能是(shì)错(cuò)的。例如(rú)，若(ruò)未来新的电池技(jì)术(shù)出现(xiàn)，宁德时代的竞(jìng)争优势不复。随(suí)着电池(chí)成本(běn)下降，宁德时(shí)代(dài)若不(bù)能保(bǎo)持利(lì)润(rùn)率。宁德时代和电(diàn)动车厂商的关(guān)系若不能维系(xì)。这些因(yīn)素(sù)都会影(yǐng)响柏基对于宁(níng)德时代的判断。

　　但并非(fēi)所(suǒ)有的外(wài)资都在加仓宁德(dé)时(shí)代。4月另(lìng)一(yī)欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本(běn)标准SICAV I-中国A股(gǔ)可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减(jiǎn)仓宁德时(shí)代0.04％。基(jī)金(jīn)最(zuì)新规模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，基金持有的前十大重仓股为贵(guì)州(zhōu)茅台、宁德(dé)时代、中国中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼科、华测检测、招商银行、美的集团、广联达、宁(níng)波银行。

　　摩根(gēn)大(dà)通加仓泸(lú)州老窖

　　宁(níng)德(dé)时代之外，互联网或(huò)者(zhě)食(shí)品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰基金“摩根基金-中国A股机(jī)遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民(mín)币，截至2023年一季度(dù)末，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅台、金山(shān)软件(jiàn)、中(zhōng)国平安、招商银(yín)行、万华化(huà)学、恒生金(jīn)融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大的为泸州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股(gǔ)票基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截(jié)至(zhì)2023年 3月底，基金前十大(dà)重仓股为腾讯(xùn)控(kòng)股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？