5月9日晚间，A股上市(shì)公司金(jīn)证股份发布的(de)一(yī)则公告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金(jīn)证股份正在筹划发(fā)行股份及支付现金(jīn)购买上海(hǎi)文华财经资讯股份有限公司（下(xià)称(chēng)文(wén)华财经(jīng)）90.97％股权事(shì)项，同时募集配(pèi)套资(zī)金。公司股(gǔ)票将于2023年5月10日(rì)（星期三）开市起开始停(tíng)牌，预计停(tíng)牌时间不(bù)超(chāo)过10个交易日。

　　文华财经两次(cì)冲击IPO无果

　　文华财(cái)经系头(tóu)部期货(huò)软件(jiàn)商。公开资料显示(shì)，截(jié)至2021年(nián)年末，文华财经与国(guó)内(nèi)139家期(qī)货公司合作，占国内(nèi)期货(huò)公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端(duān)交易软件的月(yuè)活(huó)跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移(yí)动端随身行软件的月活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文华财(cái)经曾两次冲击A股IPO，但均(jūn)未能叩开资本市场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要(yào)追(zhuī)溯到2015年(nián)，当年11月，文华财经首次报送创(chuàng)业板IPO申请资料。不过，在经(jīng)历两年多的漫长等待后，2018年4月(yuè)，深交所(suǒ)决定终止(zhǐ)审查，文华财经此(cǐ)次创业板(bǎn)IPO闯(chuǎng)关失败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书(sh一公里等于多少千米，一公里等于多少千米等于多少米ū)，拟(nǐ)冲刺(cì)创业板IPO。2022年6月(yuè)，文(wén)华(huá)财经(jīng)申请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对(duì)其首(shǒu)次公开发行(xíng)股票并在创业板上(shàng)市的审核。文华(huá)财经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份(fèn)昨晚发(fā)布的公告显示，本次(cì)交(jiāo)易事(shì)项尚处于筹划阶段，公司目前正与交易意向方接洽，初步确定的交(jiāo)易(yì)对方包(bāo)括尚守哲、大连经一(yī)卓(zhuó)远管理(lǐ)咨(zī)询合伙企业（有限合伙）（下称大连经(jīng)一）、苏州(zhōu)中新兴富(fù)新兴产业投资合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称苏(sū)州中新）、上海经(jīng)一投(tóu)资管理(lǐ)合伙(huǒ)企业（有限(xiàn)合伙）（下称上(shàng)海(hǎi)经(jīng)一）、上(shàng)海兴富创业投资管理中心（有限合伙）（下称(chēng)兴富创投）、王(wáng)凯及(jí)杨孝胜，前述交易对方合计持有标(biāo)的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份表(b一公里等于多少千米，一公里等于多少千米等于一公里等于多少千米，一公里等于多少千米等于多少米多少米iǎo)示，根据《上市公司重(zhòng)大资产重组(zǔ)管理(lǐ)办法(fǎ)（2023修(xiū)订）》和《上海证券(quàn)交易所股(gǔ)票上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关规定，本(běn)次交易前，交易对(duì)方与公司不存在(zài)关联关系(xì)。本次交易完成(chéng)后，交易对(duì)方尚守哲(zhé)持有(yǒu)公司的股(gǔ)份比(bǐ)例(lì)预计将超过(guò)5％，本次交易预计将构(gòu)成关联交易。本次交易前，公司无控股股东、实际控制人；本次交易完成后，公司第一大股东不(bù)会发生变化，且(qiě)不存在实际支(zhī)配(pèi)公司股份表决权超过30％的股(gǔ)东，公司仍将(jiāng)无控股股东(dōng)、实际控制人，预计不构成公(gōng)司重大资产重组。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万元，实际控制人为该公司董事长兼总经理尚守哲(zhé)。根据文华(huá)财经此(cǐ)前披露(lù)的招(zhāo)股书(shū)，截至2021年年底，尚(shàng)守哲对文华财经的直(zhí)接持股(gǔ)比例为64.353％，此外，还通(tōng)过(guò)大连经一和上海经一分别控制文华财经9％和(hé)4.95％的(de)股(gǔ)份，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏(sū)州中新、兴富创投(tóu)、王凯及杨孝胜对文(wén)华财(cái)经的(de)持股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有(yǒu)望提升

　　作(zuò)为金融科技全领域服(fú)务商，金证(zhèng)股份(fèn)为证券(quàn)、基金、银(yín)行、期货、信(xìn)托、交易所(suǒ)、监(jiān)管机(jī)构等行业(yè)客户提供(gōng)全技(jì)术栈、全(quán)产品(pǐn)线(xiàn)解决方案(àn)，同(tóng)时与政府机关、互(hù)联网公司(sī)合作开展包(bāo)括智慧城(chéng)市在(zài)内的数字经济(jì)业务。

　　2023年一季报显示，报告期(qī)内，金(jīn)证股份实(shí)现营业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归(guī)属于(yú)上市公(gōng)司股东(dōng)的净(jìng)利润-5847.16万元。报告期(qī)内，金证股(gǔ)份证券(quàn)经纪(jì)业务软(ruǎn)件收(shōu)入较上年同(tóng)期(qī)略有增长，资管(guǎn)机构软件收(shōu)入基本持(chí)平。报(bào)告期内，数字(zì)经济业务因验收的(de)大型政务(wù)项(xiàng)目成(chéng)本增幅大于收入增幅，导致业务毛利率及利润下(xià)降。报告(gào)期(qī)内公(gōng)司(sī)确认投资(zī)收益(yì)-1748万元，较(jiào)上(shàng)年(nián)同期(qī)减少2035万元，主要是联营(yíng)企业投(tóu)资收(shōu)益减(jiǎn)少所致。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股(gǔ)份(fèn)总资产(chǎn)64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年(nián)报显示，报告期内(nèi)，公司实现营业(yè)收(shōu)入64.78亿(yì)元，同比下降(jiàng)2.52％；实现(xiàn)归属于上市(shì)公(gōng)司(sī)股东的净利润(rùn)2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行业业务方面，2022年(nián)，金证(zhèng)股份(fèn)实(shí)现(xiàn)营业收入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股份认为，公司金融(róng)行业的(de)增长主要得益于两方面的因素(sù)：一是公司在证券市场行业占有率基础稳定(dìng)，核心产品需求刚性，公司加快产(chǎn)品新一代(dài)产品(pǐn)布局(jú)、积极推进(jìn)项目上线验收。二是(shì)在(zài)资管领域加强了资管(guǎn)IT业务发展(zhǎn)力度，在多个(gè)核心产品和(hé)技术上形成(chéng)领先优势，开始(shǐ)进入(rù)收获期。

　　非金融行业(yè)业务(wù)方面，2022年，金证股份收(shōu)入为41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要包(bāo)括数字经济业务、IT设(shè)备分销业务及科技园租赁业务。金证股份解释(shì)称(chēng)，非金融行业(yè)的收入下(xià)降，主(zhǔ)要由于(yú)公司在数字经济业务(wù)上，不(bù)同程度受(shòu)到需求端的影响，项目跟进、工(gōng)程实施(shī)、验收结算审计等存在滞后。

　　毛(máo)利率(lǜ)方(fāng)面，2022年，金证股份(fèn)综合毛利率(lǜ)为22.32％，较上年增加1.97个百分点(diǎn)。其中(zhōng)，金(jīn)融行(xíng)业(yè)业(yè)务毛利率50.41％，较上年(nián)增加(jiā)3.48个百分点；非金(jīn)融科技业(yè)务毛利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个(gè)百分点(diǎn)。

　　交易标的业绩表现上(shàng)，公开资(zī)料显示，2019—2021年，文华(huá)财经营(yíng)业收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归(guī)属于母公司股东的净利润分(fēn)别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别(bié)为16585.62万(wàn)元、14177.11万(wàn)元及17168.10万(wàn)元，综合毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年底(dǐ)，文(wén)华财经总资(zī)产(chǎn)为31708.21万(wàn)元，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产(chǎn)规模和盈利能力(lì)来看(kàn)，金证(zhèng)股份(fèn)均(jūn)远(yuǎn)高于文华财(cái)经，但文华(huá)财经的毛利(lì)率显著高于(yú)金证股份，无疑是(shì)一块优(yōu)质资产(chǎn)。

　　有业内人(rén)士认(rèn)为，如(rú)果本次交易得以顺利实施(shī)，对于金证股份而言，文(wén)华财经的优质资产注入(rù)后(hòu)，其(qí)盈利能力(lì)将(jiāng)进(jìn)一步提(tí)升；对于文(wén)华财经而言，多(duō)年谋求上市(shì)无果(guǒ)后(hòu)，可以实现“曲(qū)线(xiàn)上市”。

　　值(zhí)得注意的(de)是，在昨晚发布的公(gōng)告中，金证股(gǔ)份并未披露具体的交易细节，例如交(jiāo)易对价(jià)等。公告显示，2023年(nián)5月(yuè)9日，金证股份与主要交易对方就本次交(jiāo)易签署(shǔ)了(le)《意向协议(yì)书》，公(gōng)司拟向主要交易对方(fāng)发行股份及支付现(xiàn)金的方(fāng)式购买其持有的文华(huá)财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次(cì)交(jiāo)易的初步合作意向(xiàng)，交易各方在(zài)本次交(jiāo)易中(zhōng)的具体权利义务以及各项安排以交易各(gè)方最终签署的正式(shì)交易协议为准。

　　金证股份还进行了风险(xiǎn)提示：截至(zhì)目(mù)前，本次交易仍处(chù)于筹划阶段，交易双方尚未(wèi)签署(shǔ)正式(shì)的交易协议(yì)，本次交易尚需履行必要的(de)内部决(jué)策(cè)程序，并经有权监管机构批准后方(fāng)可正式实施，本次交易(yì)最终能(néng)否实施尚存在较大不确定性。

　　股价表现(xiàn)上，经(jīng)历了2020—2022年(nián)连续3年(nián)的下跌之后，今(jīn)年以(yǐ)来(lái)，金证股(gǔ)份(fèn)股价步入(rù)上升通道。截至(zhì)5月9日收(shōu)盘，金证(zhèng)股份股价报(bào)18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总(zǒng)市(shì)值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一公里等于多少千米，一公里等于多少千米等于多少米