今年AI波澜壮阔(kuò)的大行情之下，引发(fā)了全行业所(suǒ)有基金经理关(guān)注，而公募基金(jīn)2023年一季报揭开(kāi)了基金(jīn)经理的观(guān)点和真实持仓。

　　一(yī)季(jì)报显示，蔡嵩松所管(guǎn)理的诺安积极(jí)回报(bào)基金(jīn)，一季度(dù)主要投资在人工智能、算法、应用、算力端等领域，因抓住了市(shì)场机遇实现了超(chāo)62％的收益，成为今年以来(lái)业绩(jì)最领先的主动权(quán)益基(jī)金。同时，较好的业绩也让这只冠(guān)军基金(jīn)一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块(kuài)在一季度也吸引了多位(wèi)明(míng)星基(jī)金(jīn)经理(lǐ)的关注目光。

　　兴证全(quán)球(qiú)谢治(zhì)宇(yǔ)就在一季(jì)报(bào)表示，一(yī)季度在人工智能相关产业链(liàn)进行挖掘，对有长期竞争(zhēng)力、应(yīng)用(yòng)空间(jiān)广阔的硬件和软件公司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极(jí)拥抱人工(gōng)智能

　　开(kāi)年以来(lái)，计(jì)算机行业在人(rén)工智能板(bǎn)块的带(dài)动下，走出了(le)波澜壮阔(kuò)的(de)行(xíng)情。因抓住市场机遇，业绩(jì)一路(lù)领跑，诺安(ān)基(jī)金蔡嵩松的(de)知名度(dù)更上一层楼(lóu)。

　　他在(zài)一季度积极拥抱AI，所管理的诺安积极(jí)回报成为2023年表现最强的主(zhǔ)动权益基金，最(zuì)新(xīn)观(guān)点备(bèi)受市场关(guān)注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世，人(rén)工智能出现(xiàn)了(le)突(tū)飞猛进的(de)发展，将影响几乎我们所(suǒ)有的行业，或将成为(wèi)未来最强(qiáng)的产业趋势(shì)。

　　他还提(tí)到，海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到(dào)算力芯片(piàn)的突飞猛进，产业进(jìn)展迅速(sù)。国(guó)内(nèi)厂(chǎng)商也纷(fēn)纷开展结合自身业务的人工智能(néng)领域的研究，在股价飞(fēi)涨的背后(hòu)，是(shì)相关公司在产业端的(de)积极(jí)布局(jú)，人工智能浪潮不可(kě)逆(nì)。

　　他也直言(yán)，诺安(ān)积极(jí)回报基金一(yī)季(jì)度主要投资在人工智能(néng)领域(yù)，算法、应用、算力端都有相应布(bù)局。

　　从诺安积极回报的持仓(cāng)看，前十大重仓(cāng)股进行了较大(dà)幅度的(de)调整(zhěng)。相较(jiào)去(qù)年底，除了(le)中微公司(sī)、沪硅产业仍出现在(zài)其前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)之(zhī)列(liè)外，其他(tā)重仓股全部换(huàn)，新进了长(zhǎng)川科技、华(huá)海(hǎi)清(qīng)科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中(zhōng)芯国际(jì)、江波龙。

　　其重(zhòng)仓股不少在2023年(nián)表现神勇(yǒng)，如(rú)诺安积极回报的(de)头号(hào)重(zhòng)仓股中微公司，截至4月21日，今年以来涨(zhǎng)幅达(dá)到87.74％。浪(làng)潮信(xìn)息更是年内拥(yōng)有超100％的涨幅(fú)，而华海(hǎi)清科、拓荆科技(jì)、江波龙等年内涨(zhǎng)幅(fú)也超60％，这些表现较好(hǎo)的重仓股推动基(jī)金净值(zhí)大涨。

　　从(cóng)股票仓位来看，诺安积(jī)极(jí)回报(bào)并没有保(bǎo)持去年底的高(gāo)仓位，一季度(dù)末仓位仅84.29％，处(chù)于中性水平。去年三、四季(jì)度(dù)基(jī)本保(bǎo)持在90％以上的(de)仓(cāng)位水平，去年三季末、四(sì)季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在2022年(nián)二季末(mò)，股票仓(cāng)位(wèi)一度低(dī)至(zhì)0.12％的水平(píng)。

　　不(bù)过，蔡(cài)嵩松管理的(de)另外一只基金诺安成长(zhǎng)并没有(yǒu)太大(dà)变化，前十大重仓股相较去(qù)年底变化很小，仍重点(diǎn)布局卓胜微、中(zhōng)微公司、圣邦股份、北(běi)方华创等。

　　蔡嵩松在诺安(ān)成长的一季报中写道，主(zhǔ)要布(bù)局芯片板块(kuài)，在当前的(de)市场(chǎng)位置(zhì)，迎接即(jí)将到来的科技(jì)大(dà)行情。

　　他还谈及芯片板(bǎn)块的(de)两大细(xì)分领域(yù)，在(zài)一季度都到了临近拐点的(de)阶段。

　　首先(xiān)是芯片设计(jì)板块，从2021年(nián)四(sì)季度开启的芯片产业下行(xíng)周期，随着疫情(qíng)落下帷幕(mù)，在(zài)今年一(yī)季度拐点将至。产业端一季度(dù)库存(cún)水平(píng)接近正常，各厂(chǎng)商二(èr)季度(dù)毛利(lì云肖是哪几个生肖 云属于什么生肖0000; line-height: 24px;'>云肖是哪几个生肖 云属于什么生肖)率水平见底。伴随着疫(yì)后经济恢复，未来需求端将对设计(jì)板块持续拉动。

　　同(tóng)时我们应(yīng)该(gāi)觉察到，随(suí)着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的发(fā)展，将(jiāng)影响几乎我(wǒ)们所有的行业，或将成为未(wèi)来最强的产业趋势。海外引领(lǐng)，从算(suàn)法大模型持续迭(dié)代，到各种应(yīng)用(yòng)接(jiē)入AI，再(zài)到算力芯片的突飞(fēi)猛(měng)进(jìn)，产业进展迅(xùn)速。而算力几(jǐ)何级的(de)增(zēng)长和边缘侧硬件的(de)拉(lā)动，都是未来芯片(piàn)需(xū)求的重要(yào)增长。新(xīn)需求将让芯片周期拐点提前到来(lái)。

　　另外一个重要板(bǎn)块是芯片设备材料EDA，美(měi)国对中(zhōng)国半导体的制裁已经到(dào)了穷途末路(云肖是哪几个生肖 云属于什么生肖lù)的地步，暨2022年10月7日美国半导体出口新法案对(duì)我国晶圆厂极限施(shī)压(yā)之后(hòu)，进一步的制裁已经乏善可陈(chén)。国内(nèi)晶圆代(dài)工厂一方面(miàn)加速扩产成熟制程(chéng)，另一方面(miàn)在国(guó)内设备厂商(shāng)的配(pèi)合下，继续研发攻克先进(jìn)制程。虽然(rán)美国的制裁对我(wǒ)国先进(jìn)制程的(de)扩产造成了一定的(de)影响，但是另外一个(gè)角度(dù)看，芯片设备的国产化(huà)率却取得了突飞(fēi)猛进的增长。在全球(qiú)晶圆扩产处于下行(xíng)周期的大背景下，国产替代进程(chéng)加速(sù)对设备材料EDA板块的拉(lā)动，很可能会(huì)超预期。

　　冠(guān)军(jūn)基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益(yì)于(yú)业绩(jì)一路领跑，冠军基金的规模也出现迅(xùn)猛增长。

　　数据(jù)显示，截(jié)至(zhì)4月21日，蔡嵩(sōng)松管(guǎn)理的(de)诺安积极回报(bào)A以62.04％的收益(yì)，成为2023年以来业绩最强的主动权(quán)益基金(jīn)。这一业绩还是(shì)受到4月21日AI、半导体等(děng)领(lǐng)域(yù)大跌(diē)影响，若截至4月(yuè)20日(rì)，该基金业绩(jì)超过(guò)72％，一路涨(zhǎng)势如虹。

　　较好的业绩也(yě)让这只冠军基金一季度规模暴增超900％。数据显示，诺安积极回报去年底的规(guī)模仅0.7亿元，而(ér)一季度末规模已达到7.11亿(yì)元(yuán)，增幅(fú)为913.85％。相较其2023年(nián)一季度的净(jìng)值涨幅，这(zhè)一规模暴(bào)涨更多来自(zì)于投资者申购(gòu)。相(xiāng)关蔡嵩(sōng)松以及诺(nuò)安(ān)积极回报基金的(de)话(huà)题也屡见报端(duān)，成(chéng)为基民热议的(de)话题。

　　同样(yàng)，受益于(yú)净值大(dà)涨以及投资(zī)者申购，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理(lǐ)的(de)5只(zhǐ)基金(jīn)在一季度规模均(jūn)出现上涨，除了诺安(ān)积极(jí)回报之外，2023年业绩(jì)超40％的诺(nuò)安优化配置同样规(guī)模暴(bào)增，从去(qù)年底的(de)0.77亿(yì)元增加到(dào)1.48亿元，幅度达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管理基(jī)金的(de)总规(guī)模也从去年底的293.25亿元增长(zhǎng)到一季(jì)度末的(de)331.33亿(yì)元，幅(fú)度为12.95％，成为一季(jì)度末“300亿(yì)基金经理俱乐部(bù)”中的一员。

　　谢治宇：对人工(gōng)智(zhì)能相关产业链进(jìn)行挖掘(jué)

　　作为兴(xīng)证全球(qiú)基(jī)金分管投研的(de)副总，市场上管(guǎn)理(lǐ)规模超过700亿的基金经理，谢治(zhì)宇一(yī)季度调(diào)仓(cāng)换股方(fāng)向也受到市场(chǎng)关(guān)注(zhù)。

　　从最新一季报披露情况看，谢治宇主要加仓半导体(tǐ)及光模块相关板块，他也(yě)坦言在一季(jì)度主要对对人工智能相关产业链进(jìn)行(xíng)了挖(wā)掘。

　　他管理的兴全合润基金一季度新进了海康威视、澜起(qǐ)科(kē)技、中际旭创(chuàng)、晶(jīng)晨(chén)股(gǔ)份四只个股，几乎(hū)全(quán)部是与AI、半导体、光模块方(fāng)向相(xiāng)关。

　　其中，安防龙头(tóu)——海(hǎi)康威视在(zài)2022年已将AI技术应用于设备检测、产品盘点、安(ān)检等多类产品。在4月15日发布的(de)《投资者(zhě)关系活动记录表(biǎo)》中，海(hǎi)康威视(shì)表示，AI技(jì)术(shù)对(duì)海康威视的营收增(zēng)长起了很大(dà)的作用(yòng)。

　　澜起科技主营业务(wù)是为云计(jì)算和人工智能领域提提供以芯片(piàn)为基础的(de)解决方案(àn)，目前主要产品包括内存接(jiē)口等。晶(jīng)晨股份(fèn)也是全(quán)球布局、国(guó)内领先(xiān)的(de)无晶圆半导(dǎo)体系统设计厂(chǎng)商。

　　作为数据(jù)中心光模块供(gōng)应商。截止4月(yuè)21日，中际旭创今年以来暴涨189.27％，谢治宇也(yě)在积极加仓，仅一个季度(dù)的时间(jiān)就狂(kuáng)买(mǎi)8个(gè)多亿，直接买进第七大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业(yè)在(zài)内的四只个股在一季度退出兴全合(hé)润(rùn)前十大(dà)重(zhòng)仓股。

　　除了兴全合润(rùn)，谢治(zhì)宇管理的另外一(yī)只(zhǐ)可投港股(gǔ)的兴全(quán)合宜基金在一(yī)季度除了(le)加(jiā)仓半导体等板块(kuài)之外(wài)，互(hù)联网(wǎng)板(bǎn)块中的腾讯控股(gǔ)也是其(qí)主(zhǔ)要加仓方向。

　　谢治宇在一季报中表示，随着各种风险因素减(jiǎn)弱，一季度A股市场上证指数上涨5.94％，创业(yè)板(bǎn)指(zhǐ)上(shàng)涨2.25％，恒生(shēng)指数上涨3.13％。港股电(diàn)讯、能源板块指(zhǐ)数(shù)上(shàng)涨较多，A股(gǔ)板块(kuài)分化(huà)更明显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取(qǔ)得了突破性的(de)进展，由(yóu)AI芯(xīn)片、服务(wù)器、光模块等子版块(kuài)带动的(de)人工智能、中字(zì)头的“中(zhōng)特估”、半导体等(děng)板块涨(zhǎng)幅较大，在(zài)GPT应用端中游戏、影视等板块也实(shí)现较大(dà)幅度上涨。

　　基金(jīn)报告(gào)期内维持了较高仓(cāng)位(wèi)，对(duì)人(rén)工智(zhì)能相关产业链进行(xíng)挖掘，对有长(zhǎng)期(qī)竞争力、应(yīng)用空间(jiān)广阔(kuò)的(de)硬件和软件公司进行精(jīng)选和布(bù)局。未来仍将坚(jiān)持(chí)挖掘公司长期成长价值(zhí)，不断寻找具(jù)有良(liáng)好投(tóu)资(zī)性价比的优秀(xiù)公司。

　　朱(zhū)红欲(yù)：增持了(le)计算机、大众消费品(pǐn)

　　2022年4月13日成(chéng)立(lì)，招商核(hé)心竞争力在当年(nián)弱市环境下斩(zhǎn)获超47％的收(shōu)益，让招商基金朱红(hóng)裕成为市场(chǎng)备受(shòu)关注的基金经理。

　　招商核心(xīn)竞争力一季报的披露揭开了(le)朱红裕的(de)投资思路和路径。从股(gǔ)票(piào)持仓来看(kàn)，一季度末该基(jī)金股票市值占基金总资产比例为93.84％，处(chù)于(yú)该基(jī)金(jīn)成(chéng)立以(yǐ)来的(de)最高值，显(xiǎn)示出一种积(jī)极(jí)的态度。从该基金2022年中报、三季报、年报(bào)来看，其仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红裕配置(zhì)A股(gǔ)比例有(yǒu)所降低，配置(zhì)港股比例有所提升。数据显示，招(zhāo)商(shāng)核心(xīn)竞争力配置中(zhōng)国大陆(lù)、中(zhōng)国(guó)香港股票市值占基金净(jìng)值(zhí)比例分别达到(dào)56.01％、38.59％，而(ér)去(qù)年(nián)底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心竞争(zhēng)力(lì)配置来看(kàn)，重(zhòng)点布局了信息技术、可选消(xiāo)费等。前十(shí)大重仓股(gǔ)来看，重仓卫宁健康、振华科技、美的集团、金蝶国际等。其(qí)中(zhōng)卫宁健康持有比例达到11.46％。

　　相(xiāng)较去年底(dǐ)，朱红裕整体做了一些持仓调整，绿(lǜ)城服务、中国民航信息网络、安琪酵母新进前十大重仓股(gǔ)之列，通(tōng)威(wēi)股份(fèn)、希望教育、中航光电则退出前十大。

　　朱红裕也在季(jì)报中写道(dào)，一季度初(chū)期，我们(men)基于对经济复苏预期大概率偏(piān)弱的(de)判(pàn)断，主要(yào)减(jiǎn)持了经济(jì)复苏(sū)敏感(gǎn)度相对较高的(de)部(bù)分制造业(yè)，增持了计算机、大众消(xiāo)费品等行(xíng)业，同(tóng)时(shí)，我们亦在一(yī)季(jì)度末期(qī)逐(zhú)步逢低增持了港股中可能面临业绩拐(guǎi)点(diǎn)的物业及(jí)计算机等公(gōng)司。

　　他也(yě)坦(tǎn)言，虽(suī)然创造了一定的超(chāo)额收益(yì)，但市场的博弈程度超出了我们的预期，导致对部分行业的定价出现(xiàn)了较为显著的偏离。我们将基于中长期(qī)的行业研究视野，逆势而行(xíng)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 云肖是哪几个生肖 云属于什么生肖