民(mín)生(shēng)宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交织背后的中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广交会开展专(zhuān)项调(diào)研，用另一个视角观(guān)察(chá)中国出口(kǒu)企业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些能够(gòu)反映中(zhōng)国出口长期趋(qū)势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天(tiān)然(rán)优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最(zuì)全、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企(qǐ)业(yè)所涉及的规模大(dà)小和所属地域非(fēi)常广泛，包(bāo)括(kuò)大量中小外贸(mào)企业，也包括(kuò)行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察(chá)中国(guó)外贸出(chū)口企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息(xī)的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会(huì)是重要的(de)拓客渠道(dào)。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单(dān)。广交(jiāo)会参会客户及(jí)参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们把握更(gèng)长趋(qū)势的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的第二大(dà)优势(shì)。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我们得(dé)到当下中国出口企(qǐ)业(yè)群像五点(diǎn)特(tè)征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体旺盛(shèng)，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次广山药粉多少钱一斤，铁棍山药粉多少钱一斤交(jiāo)会客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外客户充(chōng)分交(jiāo)流时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户(hù)数量明(míng)显下降(jiàng)，意(yì)味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息一致(zhì)，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路(lù)国(guó)家订(dìng)单(dān)增(zēng)幅(fú)较大。其中东南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄(é)罗斯和中东(dōng)因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订单(dān)，中(zhōng)国(guó)不同(tóng)类(lèi)型出(chū)口企业感受存(cún)异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)快速(sù)增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年海外需求较过去(qù)两年明显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们(men)具体面临(lín)的出(chū)口压(yā)力存(cún)在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显下(xià)滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型(xíng)企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的(de)出口企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发达国家(jiā)对中(zhōng)国外贸(mào)企业保(bǎo)有持续的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体(tǐ)与(yǔ)中(zhōng)国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征关税，目(mù)的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研(yán)，随(suí)后发(fā)布《中(zhōng)国出口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国(guó)产(chǎn)业转移(yí)的(de)三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一(yī)季度中国出(chū)口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒ山药粉多少钱一斤，铁棍山药粉多少钱一斤u)企业(yè)迎来(lái)产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)，并(bìng)影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我们前往广(guǎng)州进行(xíng)专(zhuān)项(xiàng)调研，从另一(yī)个角度观察中国当下(xià)出口(kǒu)现状以及中国出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是一(yī)个重要的拓客渠道(dào)，能够集(jí)中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外贸展会(huì)新拓客户(hù)并(bìng)不意味(wèi)着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订(dìng)单(dān)主要(yào)与之前客(kè)户签订的老订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反(fǎn)映(yìng)的(de)是更长期(qī)的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国(guó)最大(dà)外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能(néng)够为我们(men)观察中国(guó)外贸(mào)出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积达到(dào)150万(wàn)平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材(cái)、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流(liú)结构上境内采购商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多(duō)人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外交(jiāo)流比较充分(fēn)时，境内和(hé)境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美(měi)客户数量明显不(bù)足，本(běn)次境外(wài)采购(gòu)商主要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客(kè)户(hù)属于高效(xiào)益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的(de)信息(xī)是当下高(gāo)效益客户占比有所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本次(cì)欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能(néng)和过去(qù)3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发(fā)展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅(fú)较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整(zhěng)体的(de)采(cǎi)购(gòu)规模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订(dìng)单(dān)，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异(yì)。部分(fēn)企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需(xū)求(qiú)较过去2年有明显走弱(ruò)，不(bù)同(tóng)规(guī)模和(hé)类(lèi)型的(de)企业所面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年(nián)订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，但(dàn)程度相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分企业存在(zài)订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于(yú)单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临其他(tā)地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税(shuì)的(de)决定，计(jì)划(huà)纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体(tǐ)共(gòng)同对(duì)外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物(wù)0％。初(chū)衷是保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉(lián)价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国(guó)出(chū)口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非(fēi)洲等(děng)地。产业转移(yí)至当地，生产得到的(de)产成(chéng)品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其(qí)中，出(chū)口份额数据山药粉多少钱一斤，铁棍山药粉多少钱一斤显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持(chí)续(xù)下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业(yè)数量与范围有限；海外经(jīng)济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏(hóng)观调研系列(liè)之(zhī)三：广交(jiāo)会下的(de)出口群像》

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