近(jìn)期市(shì)场风向变动，北向(xiàng)资(zī)金(jīn)调仓换股，外资基金(jīn)也纷纷行动。记(jì)者梳理发现，欧洲巨头(tóu)施罗德(dé)旗(qí)下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王股(gǔ)价震荡上行，虽较高点仍有距离，但(dàn)部分资金开始行(xíng)动(dòng)。透露什么信号？我们一起来(lái)看看(kàn)。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大基金同(tóng)时行动

　　施罗德旗下“施(shī)罗德国际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，基(jī)金前(qián)十大重(zhòng)仓股为中国平安、招(zhāo)商银行、紫金(jīn)矿业、宁德时(shí)代、贵州茅(máo)台、万华化学(xué)、鼎(dǐng)龙股份、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁德(dé)时代80％。

　　无独(dú)有(yǒu)偶，施(shī)罗德旗舰基(jī)金“施罗德国际精(jīng)选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美元。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底(dǐ)，台积电、腾讯(xùn)控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银(yín)河娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能(néng)。4月(yuè)，基金减持腾讯(xùn)控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿(kuàng)业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另(lìng)一(yī)只(zhǐ)旗舰基金也加仓(cāng)宁德时(shí)代80％。“施罗(luó)德国际精选基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控(kòng)股、阿里巴巴(bā)、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金(jīn)矿业(yè)、贵州茅台(tái)、深(shēn)圳(zhèn)国(guó)际。4月，基金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增(zēng)持(chí)宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国新(xīn)能源车产业链

　　同一(yī)家机构(gòu)旗下(xià)三大(dà)旗舰基(jī)金同时加仓80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显示，这三只基(jī)金中，施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国(guó)际精选基金大中华和施罗德国际(jì)精选中国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新(xīn)的基金材料(liào)中并(bìng)未(wèi)解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理(lǐ)发(fā)现(xiàn)，施罗德对中国新能源车(chē)产业链(liàn)的看重是一以(yǐ)贯(guàn)之的(de)。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究(jiū)日志中解释道(dào)：长期来看，关注三大主题。一是电动车供应链；二是技术自(zì)主可控(kòng)；三(sān)是医疗健康基(jī)础设施。

　　为何看好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候变化的影响(xiǎng)日益显(xiǎn)现，全球各国(guó)的(de)脱(tuō)碳行动变得越来越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个方面。中(zhōng)国(guó)在这方面为投资者提供了重要的机(jī)会。中国在(zài)电动汽车价值链(liàn)的供(gōng)应方(fāng)面是全(quán)球(qiú)的领导者，同时中国(guó)对成品车辆的需求(qiú)方面也占(zhàn)据重要地(dì)位。可能(néng)很多人不知(zhī)道的是(shì)，全(quán)球2022年销售的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整车(chē)制造之(zhī)外(wài)，中国也是全球电动车基础设施最完善的国(guó)家之一。以充(chōng)电(diàn)桩为例，中国平(píng)均(jūn)一个公共(gòng)充电桩对(duì)应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德(dé)官网。

　　在电动汽车(chē)供应(yīng)链中，有许多公(gōng)司正在(zài)在各自的领域中(zhōng)建立主(zhǔ)导地位，以某智能组(zǔ)件为(wèi)例(lì)，它是(shì)电动汽(qì)车中用(yòng)于电池和(hé)电机温控的关键组(zǔ)件(jiàn)的生产商(shāng板凳的量词是一把还是一只啊 凳子可以用什么单位来表示)。该(gāi)公司(sī)在空调阀行业全球市场(chǎng)占有约(yuē)60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门行业拥有(yǒu)超(chāo)过90％的市场(chǎng)份额。客户包(bāo)括特斯拉等全球电动汽(qì)车(chē)专(zhuān)家以及福特、宝(bǎo)马等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电(diàn)动(dòng)汽车在(zài)全球范围内(nèi)继(jì)续占据市场份额(é)——在法规(guī)的支持(chí)下，该公司的增长潜力(lì)是可(kě)预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例(lì)。

　　另(lìng)一欧洲巨头安联(lián)投资(zī)旗舰基金安联神州A股基金也在3月大手笔加仓(cāng)宁(níng)德(dé)时代。

　　这只基金最(zuì)新规(guī)模47亿美元，截至3月底，基金前十(shí)大重仓股为贵州茅台、中信(xìn)证(zhèng)券(quàn)、宁德时代、中国中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大(dà)的就是(shì)宁德时(shí)代，加仓(cāng)幅度(dù)高达22.17％。此外，基(jī)金对中国中免加(jiā)仓(cāng)21.10％，基金加仓贵(guì)州茅台15.05％。对前十(shí)大重仓股(gǔ)中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽车(chē)工业协会）近日发布的数(shù)据显示(shì)，2023年4月，我国(guó)动力(lì)电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩车增(zēng)量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业集中度(dù)方面，今年4月，尽(jǐn)管我(wǒ)国新(xīn)能源汽车(chē)市场共计36家动力电池企(qǐ)业实(shí)现装车配套(tào)，较去年(nián)同期增加2家。但是(shì)排名前3家、前5家、前10家动力(lì)电池企业(yè)动(dòng)力电(diàn)池装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比(bǐ)分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高。

　　企业排(pái)名来看(kàn)，根据(jù)中国汽车动力电池产业创新联(lián)盟数据显示，今年(nián)4月，宁德时代以40.83％的占(zhàn)比持续领(lǐng)跑，比亚迪、中创新航(háng)、亿纬锂能、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则(zé)分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚(fú)能科技、瑞(ruì)浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池行业的龙头企(qǐ)业，宁(níng)德时代于2023年一季(jì)度实(shí)现营(yíng)业(yè)收(shōu)入890.38亿元，同比(bǐ)增长82.91％；实现(xiàn)净(jìng)利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增(zēng)速创历史新(xīn)高。

　　北向资金调(diào)仓换股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许是基于(yú)优(yōu)异(yì)的业绩，来(lái)自Wind的数据(jù)显示，截至5月(yuè)14日，最近7天北向资金(jīn)净流(liú)入宁德时代15.75亿元，位居(jū)北向(xiàng)净流(liú)入榜首。北(běi)向资金(jīn)净流入较多(duō)的其它个股(gǔ)还包括(kuò)宁德时代、工(gōng)业富(fù)联(lián)、贵(guì)州茅(máo)台、工商(shāng)银(yín)行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银(yín)行、比(bǐ)亚(yà)迪、中国石化。北向资金(jīn)净(jìng)流(liú)出(chū)较多的个股包括(kuò)格(gé)力(lì)电器、中国建筑、东(dōng)方财富、中国中免、阳(yáng)光电源、中兴通讯(xùn)、科大讯(xùn)飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电力(lì)、恒瑞医药(yào)。

　　看好(hǎo)的(de)“宁王”的外资(zī)还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代。

　　柏基在谈(tán)及为何持有宁德时代时(shí)，写(xiě)道：宁德时(shí)代所处的位(wèi)置是令人羡慕的。它(tā)背后有(yǒu)两大增长机遇一是电(diàn)动车二是储能(néng)；CATL聪明地选择(zé)聚焦磷酸(suān)铁锂电池(chí)，这方(fāng)面它的(de)市场(chǎng)份额是领先的。此外，磷酸(suān)铁(tiě)锂(lǐ)电(diàn)池因为安全(quán)性、生命(mìng)周期和不含(hán)钴等特征而受到欢迎(yíng)；动力电池的企业发展与(yǔ)政府的脱(tuō)碳计划是一致的。CATL的领(lǐng)导者(zhě)也非常有远见。

　　柏基同(tóng)时也解(jiě)释(shì)了：他们(men)如(rú)何通过 “柏基十问”来考察宁(níng)德时代的。

　　不(bù)过，柏基也表示(shì)，如(rú)同(tóng)所(suǒ)有的(de)投资者(zhě)，他们的判断也可(kě)能是错(cuò)的(de)。例如，若未来新(xīn)的电池技术出现，宁德时代的(de)竞争优势不复。随(suí)着电(diàn)池成本下降，宁德时代若不能保持(chí)利润率。宁德时代和电(diàn)动车厂商(shāng)的关系(xì)若不能维系(xì)。这些(xiē)因素都会影响柏(bǎi)基(jī)对于宁(níng)德时代的判断。

　　但并非所有的外资都在加仓宁德时代。4月另(lìng)一欧洲(zhōu)巨头安本投资旗舰中国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股票(piào)基(jī)金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德(dé)时代(dài)0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金持有(yǒu)的前(qián)十(shí)大(dà)重仓(cāng)股为贵州茅台(tái)、宁(níng)德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼科、华测检测、招商银行(xíng)、美的集团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩(mó)根大通加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁(níng)德时代(dài)之外，互联网或者食(shí)品饮料也颇受(shòu)关(guān)注。

　　例如，摩根大(dà)通(tōng)旗舰基金(jīn)“摩根基金-中国A股机(jī)遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元(yuán)人(rén)民币，截(jié)至2023年一季度(dù)末，基(jī)金前十(shí)大重(zhòng)仓股为贵州茅(máo)台、金(jīn)山(shān)软件、中国平安、招商银(yín)行(xíng)、万华化学、恒生金融、泸(lú)州老窖(jiào)、迈(mài)瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大的为泸(lú)州(zhōu)老(lǎo)窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞(ruì)银（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equ板凳的量词是一把还是一只啊 凳子可以用什么单位来表示ity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规(guī)模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月(yuè)底，基金(jīn)前(qián)十大重仓股为腾讯控股(gǔ)、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平安(ān)、招商银行、石(shí)药集团、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 板凳的量词是一把还是一只啊 凳子可以用什么单位来表示