今年AI波(bō)澜壮阔(kuò)的大(dà)行情(qíng)之下(xià)，引发了(le)全行业所有基金经理关注，而公募(mù)基金(jīn)2023年一季报揭开了基金经理(lǐ)的观(guān)点和真实持(chí)仓。

　　一季报显示，蔡嵩松(sōng)所管理(lǐ)的诺安积极回报基金，一季度主要投(tóu)资(zī)在(zài)人工智能、算(suàn)法、应用、算力端等领(lǐng)域，因抓(zhuā)住了市场(chǎng)机遇(yù)实现了(le)超62％的收益，成为今年以来业绩最领先的主动权益基金。同时，较好的业绩也让(ràng)这只冠军基金一季度规模暴(bào)增(zēng)超900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松，AI板块在一季(jì)度(dù)也吸引了多位(wèi)明星(xīng)基(jī)金经理的关注目(mù)光(guāng)。

　　兴证全球(qiú)谢治(zhì)宇就在(zài)一(yī)季(jì)报表示，一(yī)季度在人工智(zhì)能相关(guān)产业链(liàn)进(jìn)行(xíng)挖掘，对有长期竞争力、应用(yòng)空(kōng)间(jiān)广阔的硬件(jiàn)和(hé)软(ruǎn)件公司进行精选和(hé)布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极(jí)拥抱人工智能(néng)

　　开年(nián)以来，计(jì)算(suàn)机行业在人工智能板块(kuài)的带动下(xià)，走出了(le)波澜壮阔的行情。因抓住(zhù)市(shì)场(chǎng)机遇(yù)，业绩一路(lù)领跑，诺安基金蔡嵩(sōng)松的知(zhī)名(míng)度更(gèng)上一层(céng)楼。

　　他在一季度积极拥抱(bào)AI，所管理的诺(nuò)安积极回报成为2023年(nián)表现最强的主(zhǔ)动(dòng)权益基金(jīn)，最新(xīn)观(guān)点备受市(shì)场关(guān)注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世，人(rén)工智能(néng)出现了突飞(fēi)猛(měng)进的发展，将影响几乎(hū)我(wǒ)们所有的(de)行业，或将成为未来最强的产业(yè)趋(qū)势(shì)。

　　他还(hái)提(tí)到(dào)，海(hǎi)外引领，从算法大模型持续迭(dié)代，到各种应用接(jiē)入AI，再到(dào)算力芯(xīn)片的突(tū)飞猛进，产业进展迅速(sù)。国内厂商也纷纷开(kāi)展结(jié)合自身业务(wù)的人工智能(néng)领域的研究，在股(gǔ)价飞涨的(de)背后，是(shì)相关(guān)公(gōng)司在(zài)产业端的积极布局，人工智能浪潮(cháo)不可逆(nì)。

　　他也直言(yán)，诺(nuò)安(ān)积极回报(bào)基金(jīn)一(yī)季度主要投资(zī)在(zài)人工智能(néng)领域，算法、应用、算力端(duān)都(dōu)有(yǒu)相(xiāng)应布局。

　　从诺安积极回报的持仓(cāng)看，前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)进行了较(jiào)大幅度的调整。相较去(qù)年底，除了中微(wēi)公司、沪硅产业(yè)仍出现在其前(qián)十大重仓股之列外，其他(tā)重仓(cāng)股全部换(huàn)，新进了(le)长(zhǎng)川科技、华(huá)海清科、盛美上(shàng)海、拓(tuò)荆科技、韦(wéi)尔股份、浪潮信息、中芯国际、江波(bō)龙。

　　其重仓股不少在2023年表现神勇(yǒng)，如诺安(ān)积极回报的头号重仓股中微公(gōng)司，截(jié)至4月(yuè)21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮(cháo)信息(xī)更是年内拥有超100％的涨(zhǎng)幅(fú)，而华海清科、拓(tuò)荆科(kē)技、江波龙(lóng)等年内涨幅(fú)也超60％，这些表现(xiàn)较好的(de)重仓股(gǔ)推动基金净(jìng)值大(dà)涨(zhǎng)。

　　从股票仓位来看，诺安积极回(huí)报并没有保持去(qù)年(nián)底的高仓位(wèi)，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基本保(bǎo)持在(zài)90％以(yǐ)上的(de)仓位(wèi)水平，去年三季末、四季末分别(bié)为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末，股票仓(cāng)位一(yī)度低(dī)至0.12％的水平(píng)。

　　不过，蔡(cài)嵩松管理的(de)另外一只(zhǐ)基金诺安成长并(bìng)没有太大变(biàn)化(huà)，前十大重仓股相较去年底变化很小(xiǎo)，仍重(zhòng)点布局(jú)卓胜微(wēi)、中微公司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡(cài)嵩松在诺安成(chéng)长的(de)一(yī)季报中写道，主(zhǔ)要布(bù)局芯(xīn)片板块(kuài)，在当(dāng)前的市场(chǎng)位置，迎接即将(jiāng)到来的科技大行情(qíng)。

　　他还谈(tán)及芯(xīn)片板块的两大细分领域，在(zài)一季度(dù)都到了临近拐点(diǎn)的阶段。

　　首(shǒu)先(xiān)是(shì)芯(xīn)片设计(jì)板块，从2021年四季度开启(qǐ)的芯片产(chǎn)业(yè)下行周期，随着疫(yì)情落(luò)下(xi无锡市是几线城市à)帷幕，在今年一季度拐点将至。产(chǎn)业端一季度库存水平接近正常，各厂商二季度毛利率水平见底。伴随着疫后经济(jì)恢复，未来需求(qiú)端将对(duì)设(shè)计板块(kuài)持(chí)续(xù)拉动。

　　同时我们(men)应该(gāi)觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能出现了突(tū)飞猛进的发展(zhǎn)，将影响几乎我们所(suǒ)有的(de)行业，或将成为未(wèi)来最(zuì)强的产业趋(qū)势。海外引领，从算(suàn)法大模型持续迭(dié)代(dài)，到各种应用接入AI，再到算(suàn)力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。而(ér)算力几何级的增长和边缘侧硬件的拉动(dòng)，都是未来芯片需求的重(zhòng)要增长。新需求将让芯片(piàn)周期拐(guǎi)点(diǎn)提(tí)前到来。

　　另外一(yī)个(gè)重要板块是芯片设(shè)备材(cái)料(liào)EDA，美国对中国(guó)半导体的制裁已经到(dào)了穷途末路(lù)的地步，暨2022年(nián)10月7日(rì)美国(guó)半导体出(chū)口新(xīn)法案对我国晶圆厂极限施压之后(hòu)，进一步的制(zhì)裁已(yǐ)经(jīng)乏善可陈。国内晶圆代工(gōng)厂(chǎng)一(yī)方面加(jiā)速(sù)扩产成熟制(zhì)程，另一方面(miàn)在(zài)国内设备(bèi)厂(chǎng)商的配(pèi)合下，继续研发(fā)攻(gōng)克先(xiān)进(jìn)制(zhì)程。虽然美国的制裁对我国先进制程(chéng)的扩产造成了一(yī)定的影响，但是另(lìng)外一(yī)个角度看(kàn)，芯片设备(bèi)的国产(chǎn)化率却取得了突飞猛进(jìn)的增长。在(zài)全球晶圆扩产处于下行周期(qī)的大背景下，国产替代进程加速(sù)对设备(bèi)材料(liào)EDA板块(kuài)的拉动(dòng)，很(hěn)可(kě)能(néng)会超预期(qī)。

　　冠(guān)军基金(jīn)规模“一口气”增长913.85％

　　受益(yì)于业(yè)绩一路领(lǐng)跑，冠军基(jī)金的(de)规模也(yě)出(chū)现迅猛增长(zhǎng)。

　　数据(jù)显示(shì)，截至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理的诺安积(jī)极回报A以62.04％的收益，成为2023年以来业绩(jì)最强的主动权益(yì)基金。这一业绩还是受到(dào)4月21日(rì)AI、半导体等领域大跌影响，若截至(zhì)4月20日，该基金(jīn)业绩超(chāo)过(guò)72％，一路(lù)涨势如虹。

　　较好的(de)业绩也让这只冠军(jūn)基(jī)金一季度(dù)规(guī)模暴增(zēng)超900％。数据(jù)显示(shì)，诺安积极(jí)回报去年底(dǐ)的规(guī)模仅(jǐn)0.7亿元，而一季度末规模已达到7.11亿(yì)元，增幅为913.85％。相较其2023年(nián)一季度的净值涨幅，这一规(guī)模(mó)暴涨更多来自于(yú)投资者申购。相关(guān)蔡嵩松以及诺安积极回报基金的话题也屡见(jiàn)报端，成为(wèi)基民(mín)热议的话题。

　　同样，受(sh无锡市是几线城市òu)益于净值大涨(zhǎng)以及投资者申购(gòu)，蔡嵩松管理的5只基金(jīn)在一季度规模均出现上涨，除(chú)了诺安积(jī)极(jí)回报无锡市是几线城市之外，2023年业(yè)绩超40％的诺安(ān)优化配置同样规模暴增，从去(qù)年底(dǐ)的0.77亿元增加到(dào)1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所(suǒ)管理(lǐ)基金的总规(guī)模也(yě)从去年底的293.25亿(yì)元增长(zhǎng)到一(yī)季度末(mò)的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基金(jīn)经理俱乐部”中的(de)一员。

　　谢治宇(yǔ)：对人工智能(néng)相关(guān)产业链(liàn)进行挖(wā)掘(jué)

　　作为兴证全球基金分(fēn)管(guǎn)投研的副总(zǒng)，市场上管理规(guī)模超过700亿(yì)的基(jī)金经理，谢治宇一季度(dù)调仓换(huàn)股方向也(yě)受到市(shì)场关注。

　　从最新一季报披露情况看(kàn)，谢治宇主要(yào)加仓(cāng)半导(dǎo)体及光模块相关板块，他(tā)也坦言在(zài)一季度(dù)主要对对人工智能相关(guān)产业链进行了挖掘。

　　他管理的(de)兴全合润基金一季(jì)度(dù)新进了海康威视、澜起科技(jì)、中际旭创、晶晨股份四只个股，几乎全部是与(yǔ)AI、半导(dǎo)体、光模(mó)块方向相关。

　　其中，安防龙头——海康威(wēi)视(shì)在2022年已将AI技术应用(yòng)于设备检测、产品盘(pán)点、安检等(děng)多类(lèi)产品。在4月15日发布的《投资者关系活动记录表》中，海(hǎi)康威(wēi)视(shì)表(biǎo)示，AI技术对海(hǎi)康威视的营收增长(zhǎng)起了很大的作用(yòng)。

　　澜起科(kē)技主(zhǔ)营业务是为云计算(suàn)和人工智能领域提提(tí)供以芯(xīn)片为基础的解决方案，目前(qián)主要产品包(bāo)括内存接口等。晶(jīng)晨股份也是全球布局、国内领先的(de)无(wú)晶圆半导体系统设计厂商。

　　作为数据中心光(guāng)模块供应商(shāng)。截止4月(yuè)21日(rì)，中际旭创(chuàng)今年以来暴涨189.27％，谢治宇也(yě)在积极加仓，仅一个季度的时间就狂买8个多亿(yì)，直(zhí)接买进第七(qī)大重仓股。

　　而包括立讯(xùn)精密、鹏(péng)鼎控股、芒果超媒、普洛药(yào)业(yè)在内的四只(zhǐ)个股在一(yī)季度(dù)退出兴全合(hé)润前十(shí)大重仓股。

　　除了(le)兴全合(hé)润(rùn)，谢治宇(yǔ)管(guǎn)理的另外一(yī)只可投港(gǎng)股的兴全合宜基金(jīn)在一季度(dù)除(chú)了加仓半导(dǎo)体等板(bǎn)块之外，互(hù)联(lián)网板块(kuài)中的腾讯控股也是(shì)其主要(yào)加仓方向。

　　谢治宇(yǔ)在一季报(bào)中表示，随着各种(zhǒng)风险因(yīn)素减弱，一季(jì)度(dù)A股市场上证(zhèng)指(zhǐ)数上(shàng)涨5.94％，创业板(bǎn)指上(shàng)涨(zhǎng)2.25％，恒生指(zhǐ)数上涨(zhǎng)3.13％。港(gǎng)股电(diàn)讯、能源板块(kuài)指数上(shàng)涨较多(duō)，A股板块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性(xìng)的进展(zhǎn)，由AI芯(xīn)片、服务器(qì)、光模(mó)块等子版块带动的人工智能、中字头(tóu)的“中(zhōng)特估”、半导体(tǐ)等板(bǎn)块涨幅较大，在(zài)GPT应用端(duān)中游戏(xì)、影视等板块也实(shí)现较(jiào)大(dà)幅度上涨。

　　基金报告期内维持(chí)了较(jiào)高仓位，对人工智能相关产业链(liàn)进(jìn)行挖掘，对有长期竞(jìng)争力、应用空间广阔的硬(yìng)件和软件公司进行精选和布局。未来仍将(jiāng)坚持挖掘公司长期(qī)成长价(jià)值，不断(duàn)寻找具有良好投资性(xìng)价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了(le)计(jì)算机、大众消费品(pǐn)

　　2022年4月(yuè)13日成立，招商核心竞争力在(zài)当年弱市环(huán)境下斩获(huò)超(chāo)47％的收益，让招商基金(jīn)朱红裕成为(wèi)市场备受(shòu)关注的基金经理。

　　招(zhāo)商核心(xīn)竞争力(lì)一季报(bào)的披露揭开了朱红裕的投资思路和路径。从股票(piào)持仓来(lái)看，一季度末该基金股票市值占基(jī)金总资产比(bǐ)例(lì)为93.84％，处于该基(jī)金成立以来的最(zuì)高值，显示出一种积极的态度。从(cóng)该基金2022年中(zhōng)报、三季报(bào)、年报(bào)来(lái)看(kàn)，其(qí)仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红裕(yù)配置A股比(bǐ)例有所降低，配置港股比(bǐ)例有所(suǒ)提(tí)升。数据(jù)显(xiǎn)示，招(zhāo)商核(hé)心竞争力(lì)配(pèi)置中国大陆、中国香港股票市(shì)值占(zhàn)基(jī)金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去(qù)年底这两(liǎng)个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核心竞争力(lì)配置来看，重(zhòng)点布(bù)局了信息(xī)技术(shù)、可选消费等。前(qián)十大(dà)重仓股来看，重仓卫宁健康(kāng)、振华科技、美的集团(tuán)、金蝶(dié)国际等。其中卫宁(níng)健(jiàn)康持(chí)有比例达到11.46％。

　　相较去(qù)年底，朱红裕整体(tǐ)做了一(yī)些(xiē)持仓(cāng)调整，绿城服务(wù)、中国(guó)民航(háng)信息网络、安琪酵母新进前十大(dà)重仓股之列，通威股份、希望教育、中(zhōng)航光电则(zé)退(tuì)出(chū)前十大。

　　朱(zhū)红裕也(yě)在季(jì)报中写道，一季度(dù)初期，我(wǒ)们基于对经济复苏预期(qī)大(dà)概率偏(piān)弱的判断(duàn)，主(zhǔ)要减持了经济复苏敏感度相对较高(gāo)的部(bù)分制造业，增持了计算机、大众消费品等行业(yè)，同时(shí)，我们亦在一季度末期(qī)逐步逢低增持了港股中可能面(miàn)临业绩拐点的(de)物业及计算机等公司。

　　他也坦(tǎn)言，虽然(rán)创造了(le)一定的超额收(shōu)益(yì)，但市场的博(bó)弈(yì)程度超出了我们的预(yù)期，导致对部分行(xíng)业的(de)定价出(chū)现了较为显著的偏(piān)离。我们(men)将(jiāng)基于中长期的行(xíng)业(yè)研究(jiū)视(shì)野，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 无锡市是几线城市