民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们(men)赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调研，用另一个(gè)视(shì)角观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全(quán)、参会采购商(shāng)数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为(wèi)例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属(shǔ)地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大(dà)量中(zhōng)小外贸企业，也(yě)包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样本(běn)，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出(chū)口信息的第一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)重要的(de)拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单。广(guǎng)交会(huì)参会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够为(wèi)我们把握(wò)更长趋势的外贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第二大优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研(yán)，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购(gòu)商明(míng)显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达(dá)到(dào)3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户充分交流时(shí)，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户群(qún)体(tǐ)。欧美(měi)客(kè)户(hù)数量明显下降，意味着高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成中国出(chū)口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调(diào)研信息一致(zhì)，本次广交会调研(yán)反(fǎn)馈，一(yī)带一(yī)路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家(jiā)订(dìng)单(dān)，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄出口并(bìng)未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今年海外需求较(jiào)过(guò)去两(liǎng)年明显走弱，不同规(guī)模和类型企(qǐ)业反馈(kuì)，它们具体面临的出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至部分大中(zhōng)型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代(dài)加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业面临较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩(mó)擦。不(bù)仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济(jì)体与中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷是(shì)为保护本地制(zhì)造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在(zài)加(jiā)速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)已经开(kāi)始产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业转移的(de)三点现实》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提示中国出口两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度中国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度观察(chá)中(zhōng)国(guó)当(dāng)下出口现(xiàn)状以及(jí)中国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的大环境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一(yī)个(gè)重要的拓客(kè)渠道(dào)，能够集中高效(xiào)拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订(dìng)单(dān)规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外(wài)贸(mào)展会(huì)新拓客户并不意(yì)味着(zhe)当(dāng)期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要与之前(qián)客户(hù)签订(dìng)的老订单相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国(guó)最大的(de)进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)展会(huì)，已经举办133届(jiè)，为中国(guó)历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商数量最多(duō)、国别最广(guǎng)，能(néng)够为我们观察中国外贸出(chū)口(kǒu)现(xiàn)状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电(diàn)、照明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲(xián)用品、医(yī)药及(jí)医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次(cì)广交会客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往(wǎng)期展会(huì)，本次广交会开放(fàng)境内采购商(shāng)名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多(duō)人流来自于(yú)境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时(shí)，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量(liàng)明(míng)显不足，本(běn)次境外采购商(shāng)主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数(shù)量下降，意(yì)味着本(běn)次广交(jiāo)会反馈(kuì)出(chū)来的信息(xī)是当(dāng)下高效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏(piān)少(shǎo)，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已经(jīng)不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成(chéng)出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增幅(fú恒星年和回归年的区别通俗易懂的，恒星年和回归年的区别原因)较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同(tóng)企(qǐ)业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄(é)增长超(chāo)过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口动(dòng)能最为疲(pí)弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较(jiào)过(guò)去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型的企(qǐ)业所面临的(de)出(chū)口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单(dān)下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增(zēng)的(de)情(qíng)况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧美(měi)发(fā)达(dá)国家之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸易摩(mó)擦(cā)增大(dà)，例如中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地(dì)制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物(wù)、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共同对(duì)外(wài)关税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在恒星年和回归年的区别通俗易懂的，恒星年和回归年的区别原因加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是产业(yè)转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产(chǎn)业转移主要流(liú)向东南(nán)亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业(yè)转移至当(dāng)地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差(chà)异。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出口劳(láo)动密集(jí)型产品的订单(dān)近(jìn)年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研(yán)企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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