5月9日晚(wǎn)间(jiān)，A股(gǔ)上市公司金证股份发布的一(yī)则公告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金(jīn)证股份正(zhèng)在筹划发(fā)行股(gǔ)份及支付现金购买(mǎi)上(shàng)海文华财(cái)经资讯股份有(yǒu)限公司（下(xià)称文华财经(jīng)）90.97％股权事(shì)项，同(tóng)时募集配套资(zī)金(jīn)。公司股票(piào)将(jiāng)于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停牌(pái)时间(jiān)不超过10个交易日。

　　文华(huá)财经两次冲击(jī)IPO无(wú)果

　　文(wén)华财(cái)经系头部(bù)期货软件商。公开(kāi)资(zī)料(liào)显示，截至2021年年(nián)末，文华财(cái)经与国内(nèi)139家(jiā)期货公司(sī)合作，占国内期货(huò)公司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月(yuè)，文华财经PC端交易软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随(suí)身行软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来(lái)，文华财经曾两次(cì)冲击A股IPO，但均未(wèi)能叩(kòu)开(kāi)资本市场大门。

　　文华财(cái)经的第一次IPO之(zhī)旅要追溯到2015年，当年(nián)11月，文华财经(jīng)首次(cì)报送创业板IPO申请资料。不过，在经历两年多的漫(màn)长等待后(hòu)，2018年4月(yuè)，深交所(suǒ)决定终止审查，文华财经此次创业板IPO闯关失(shī)败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华财经(jīng)申请撤(chè)回(huí)发行上市申请(qǐng)文件，深交所决定终止对其首次(cì)公开发行股票并在创业板上(shàng)市(shì)的审核。文华财经第二次IPO也(yě)无果而终。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布的(de)公告(gào)显示，本(běn)次交易事项尚处(chù)于筹划(huà)阶段，公司目(mù)前正与(yǔ)交易意向方接(jiē)洽，初(chū)步确定的交(jiāo)易对方包括(kuò)尚(shàng)守哲、大连经一卓远(yuǎn)管理咨询合(hé)伙企业（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称大连经(jīng)一）、苏州(zhōu)中新兴(xīng)富新(xīn)兴产(chǎn)业(yè)投资合(hé)伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合伙）（下(xià)称苏州中(zhōng)新）、上海经一投(tóu)资管(guǎn)理(lǐ)合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称上海经(jīng)一）、上海(hǎi)兴富创(chuàng)业投资管(guǎn)理中心（有限合(hé)伙）（下称兴富创投）、王(wáng)凯及杨孝胜，前(qián)述交易对方(fāng)合(hé)计(jì)持有标的公(gōng)司(sī)90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份表示，根据《上市(shì)公司重大(dà)资产重组管理办(bàn)法（2023修(xiū)订(dìng)）》和《上海证券交(jiāo)易所股票(piào)上市规则（2023年2月(yuè)修订）》等相(xiāng)关规(guī)定(dìng)，本次交易前(qián)，交易(yì)对(duì)方与公(gōng)司不存在关联关系。本次交易完成后，交易对(duì)方(fāng)尚守哲持有公司的股份比例预计将超过5％，本次交易预计(jì)将构成关(guān)联交易(yì)。本次交(jiāo)易前(qián)，公司(sī)无控股股(gǔ)东、实(shí)际控制人；本次交易(yì)完成后，公(gōng)司第一(yī)大股东不会发生变(biàn)化，且不(bù)存在实际(jì)支(zhī)配公司股份表决权超过30％的股(gǔ)东，公司仍将无控股股东(dōng)、实际控制人(rén)，预(yù)计不构成(chéng)公司重(zhòng)大资产重组。

　　文华(huá)财经注(zhù)册资(zī)本4000万元，实际控制人为该公司董事长兼总(zǒng)经理(lǐ)尚守哲(zhé)。根据(jù)文华财(cái)经此前披露的招股书(shū)，截至202mine是什么词性物主代词，my是什么词性物主代词英语1年年底(dǐ)，尚守(shǒu)哲对文华财(cái)经的直接持股比例为64.353％，此外，还通(tōng)过大连(lián)经一和上(shàng)海经一分别(bié)控制文(wén)华财经9％和4.95％的股份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交(jiāo)易(yì)对(duì)方(fāng)中，苏州(zhōu)中新、兴富创投、王(wáng)凯及杨孝胜对文(wén)华财经的持股比(bǐ)例分别为(wèi)4.9mine是什么词性物主代词，my是什么词性物主代词英语655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能(néng)力(lì)有(yǒu)望提升

　　作为金融(róng)科(kē)技全领(lǐng)域服(fú)务商(shāng)，金证(zhèng)股份为证券、基金、银行、期(qī)货(huò)、信托、交易所、监管机构等行业客(kè)户(hù)提供全技术栈、全产(chǎn)品线(xiàn)解决方案，同时与政府(fǔ)机关、互(hù)联(lián)网公司合作开展包括(kuò)智慧城市(shì)在内的(de)数字经济业(yè)务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股份实现营业收入12.64亿元，较上(shàng)年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属(shǔ)于上(shàng)市公司股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金(jīn)证股份(fèn)证券经纪(jì)业务软(ruǎn)件收(shōu)入(rù)较上(shàng)年同期略有增长，资管(guǎn)机构软件收入基本持平。报告(gào)期(qī)内(nèi)，数字经济业务(wù)因(yīn)验收的大型政务项目成本增幅大于收入增(zēng)幅，导致业务毛利率及利润下降。报(bào)告期内公司确认投资收益(yì)-1748万(wàn)元(yuán)，较上年同期减少2035万元，主(zhǔ)要是联营(yíng)企(qǐ)业(yè)投资(zī)收益减少所致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证股份总(zǒng)资产64.27亿元(yuán)，净资产(chǎn)36.70亿(yì)元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报显示，报告期内，公司实(shí)现营业收(shōu)入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现(xiàn)归属(shǔ)于上市(shì)公司股(gǔ)东的净利润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融行业(yè)业(yè)务方面，2022年，金(jīn)证股份实现营(yíng)业(yè)收入23.25亿(yì)元，同比增(zēng)长7.25％。金证股份认为，公司金融行(xíng)业的增长(zhǎng)主(zhǔ)要得益于两方面的因素(sù)：一是(shì)公司在证券市场行业占有率基础(chǔ)稳定(dìng)，核心产(chǎn)品需求刚性(xìng)，公司加快(kuài)产(chǎn)品新(xīn)一代产品布局、积极推进项目上(shàng)线验收。二是在资管领域加强了资管IT业务(wù)发(fā)展(zhǎn)力度，在多(duō)个核心产品和技术上(shàng)形(xíng)成领先优势，开始(shǐ)进入收(shōu)获(huò)期。

　　非金融(róng)行业(yè)业务(wù)方(fāng)面，2022年，金(jīn)证股份收入为41.35亿元，同比(bǐ)下(xià)降7.49％。主要包(bāo)括数字经济业务、IT设备分销业(yè)务及科技园租赁业务。金证股(gǔ)份解释称(chēng)，非(fēi)金融(róng)行业(yè)的收入下降，主要(yào)由于公司在数字经济业务上，不(bù)同程度受到需求(qiú)端的影响，项目(mù)跟(gēn)进、工程实(shí)施、验收结算审计等存在(zài)滞后。

　　毛利(lì)率(lǜ)方面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中，金融行业(yè)业(yè)务(wù)毛(máo)利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百分点(diǎn)；非金融(róng)科技业务(wù)毛利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分(fēn)点。

　　交易标的业(yè)绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营业收入(rù)分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归mine是什么词性物主代词，my是什么词性物主代词英语属于母公(gōng)司股东的净利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业(yè)毛利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合(hé)毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至(zhì)2021年(nián)年(nián)底，文华财(cái)经总(zǒng)资(zī)产为31708.21万元，所有(yǒu)者权(quán)益为19722.56万元，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不(bù)难看出，无论(lùn)从资产(chǎn)规模和(hé)盈利(lì)能力来(lái)看，金证股(gǔ)份均远高于文(wén)华财(cái)经(jīng)，但文华财经的(de)毛利率(lǜ)显著高于金(jīn)证股份，无(wú)疑(yí)是(shì)一块优(yōu)质资产。

　　有业内(nèi)人士认为，如果(guǒ)本次交易得以(yǐ)顺(shùn)利实施(shī)，对于(yú)金证股份(fèn)而言，文华(huá)财(cái)经的优质资产(chǎn)注入后，其盈利能力将进一步(bù)提升(shēng)；对于文华财经而言(yán)，多(duō)年谋(móu)求上市无果(guǒ)后，可以实(shí)现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意的是(shì)，在(zài)昨晚发布的公告(gào)中，金证股份并未披(pī)露具体的(de)交易(yì)细(xì)节(jié)，例(lì)如(rú)交易对价等(děng)。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金证股份与主要(yào)交易对方就本(běn)次(cì)交易签署了《意向协议书》，公(gōng)司拟(nǐ)向主要(yào)交(jiāo)易对方发行股份及支付现金的(de)方式购买其(qí)持有的文华财经90.97％的股(gǔ)权(quán)。上(shàng)述《意向协议书(shū)》仅为(wèi)交易(yì)各(gè)方关于(yú)本(běn)次交易的初步合作意向，交易各方在本次交易中的具体权利(lì)义(yì)务以及各项安(ān)排(pái)以交易各方最(zuì)终签署的正式交易协议(yì)为准。

　　金证股份还(hái)进行了风险(xiǎn)提示：截至目前，本次(cì)交易(yì)仍处(chù)于筹划阶段，交(jiāo)易(yì)双(shuāng)方尚未签(qiān)署(shǔ)正(zhèng)式的交易(yì)协议，本次交易尚(shàng)需履行必要的(de)内部(bù)决策程序(xù)，并经(jīng)有权监管机构(gòu)批准后方(fāng)可正(zhèng)式实施，本次交易(yì)最终(zhōng)能否(fǒu)实施尚存在较大不确定性。

　　股价(jià)表现(xiàn)上，经历了(le)2020—2022年连续3年的(de)下(xià)跌之(zhī)后，今(jīn)年以来，金证股份股价步入上升通道。截至5月9日(rì)收盘，金证(zhèng)股份(fèn)股价(jià)报18.94元/股，年内(nèi)涨幅高达(dá)84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 mine是什么词性物主代词，my是什么词性物主代词英语