民生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重启。我们(men)赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握(wò)人(rén)流交(jiāo)织背后(hòu)的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品(pǐn)交易(yì)会（即(jí)广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够反(fǎn)映(yìng)中国(guó)出口长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两(liǎng)大天(tiān)然优(yōu)势(shì)。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购(gòu)商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的(de)规模大小和所(suǒ)属地(dì)域(yù)非常(cháng)广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括行业龙(lóng)头企业。广(guǎng)交会能够(gòu)提供充(chōng)足样本(běn)，便于我们观(guān)察中国外贸出(chū)口企业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋势的外贸(mào)大环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大趋势(shì)提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五点特征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充分交流时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户(hù)数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三角出口调(diào)研信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带(dài)一路国(guó)家订单增幅较大。其(qí)中东南(nán)亚(yà)订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单(dān)总(zǒng)量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东(dōng)国(guó)家(jiā)订单，中国不同类(lèi)型出口企业感(gǎn)受存异。部分(fēn)企业表示今年对(duì)俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业(yè)则(zé)表示今年对俄(é)出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　日本男生姓名大全霸气，日本男生的姓名ng>趋势三，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年海外需求较过(guò)去(qù)两年明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)企业反馈，它(tā)们具体面临(lín)的出口压(yā)力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订单(dān)虽(suī)有下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中型企(qǐ)业订单略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统的欧美发达国(guó)家对(duì)中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出(chū)口企业产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范围正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型(xíng)企业是(shì)这(zhè)一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随(suí)后发布《中(zhōng)国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提(tí)示中国出口两点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口(kǒu)订(dìng)单(dān)和金额(é)或将大增，主因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业(yè)迎来产业转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国(guó)出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调(diào)研，从另一个角度观(guān)察中(zhōng)国当下出(chū)口现状以(yǐ)及中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反映(yìng)出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠道，能(néng)够集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客(kè)户(hù)群(qún)体。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓(tuò)客(kè)户并不意味着当(dāng)期订单(dān)暴增。短期(qī)之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中(zhōng)国最大外贸展会(huì)，可(kě)观察(chá)样(yàng)本(běn)充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的(de)外贸(mào)展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势(shì)提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电(diàn)子(zi)及家电、照明、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环(huán)境(jìng)五点(diǎn)特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来(lái)自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次广交会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但(dàn)相(xiāng)较往期(qī)展会(huì)，本(běn)次(cì)广交会(huì)开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上境(jìng)日本男生姓名大全霸气，日本男生的姓名内采(cǎi)购商与境外采购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本(běn)次展(zhǎn)会更多人(rén)流(liú)来自于境内采购商，往年内外交流(liú)比较充分时，境(jìng)内(nèi)和(hé)境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次(cì)境外采购商(shāng)主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸(mào)企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意(yì)味着(zhe)本次(cì)广交会反馈出来(lái)的信息是(shì)当下高效益客户占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能(néng)和过(guò)去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业(yè)之间感(gǎn)受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则(zé)表示(shì)对俄(é)出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外需(xū)求较过去(qù)2年有明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类(lèi)型的企业(yè)所面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存(cún)在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)正面临较为(wèi)广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中国和欧(ōu)美发达(dá)国家(jiā)之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样(yàng)面临其他地区贸(mào)易(yì)摩擦增(zēng)大(dà)，例(lì)如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在(zài)产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目(mù)前也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地。产业转移(yí)至当地(dì)，生产(chǎn)得(dé)到(dào)的产(chǎn)成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有所差异(yì)。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中国(guó)出口劳(láo)动密集(jí)型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续(xù)下降；但大(dà)部(bù)分调研(yán)企业认为(wèi)转移产(chǎn)能(néng)尚(shàng)不构成竞争威胁(xié)，向东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示(shì)

　　调研样本企业(yè)数量(liàng)与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布(bù)的报告(gào)《民生宏观(guān)调研系(xì)列之三(sān)：广交会下(xià)的出口群像》

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