国内千亿私募(mù)巨头景林资(zī)产在美(měi)股市场的最(zuì)新(xīn)持仓曝光了！

　　景(jǐng)林资产的海(hǎi)外子公(gōng)司景林资产(chǎn)管理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证(zhèng)交会提交了截(jié)至2023年(nián)一季(jì)度末的美股持仓数据，其持仓(cāng)市值(zhí)17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿(yì)元），较(jiào)去年(nián)底有大幅增(zēng)长。

　　今年(nián)一季度，景(jǐng)林香港公(gōng)司猛加仓新东方、微软(ruǎn)、东南亚网约车和送餐(cān)平(píng)台Grab等(děng)，新进了(le)英伟达(dá)、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来(lái)等(děng)；拼(pīn)多(duō)多(duō)在一季度末位列景(jǐng)林美股(gǔ)第一大重仓股(gǔ)，持(chí)股市值远(yuǎn)大于其他公司，但是(shì)遭到减持。

　　基(jī)金(jīn)君从渠(qú)道获悉(xī)景林资(zī)产(chǎn)的最(zuì)新(xīn)观点(diǎn)，其(qí)表示看好教(jiào)育行业(yè)龙(lóng)头公司，同时积(jī)极(jí)布局美股(gǔ)一(yī)些AI公(gōng)司。

　　景林美(měi)股(gǔ)持(chí)仓17.29亿美元(yuán)

　　拼多多为第一大(dà)重仓股(gǔ)

　　根据美国证券交易委员会(huì)（SEC）披露(lù)的最新13F文(wén)件(jiàn)，截止今年(nián)3月31日，景(jǐng)林香港(gǎng)公司(sī)（香(xiāng)港）公司在美(měi)股持有(yǒu)28只证(zhèng)券，合(hé)计(jì)持仓市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去(qù)年底的16.3亿美元大(dà)幅增加(jiā)。（基金(jīn)君在(zài)此(cǐ)说明一下，13F披露的(de)是景(jǐng)林(lín)海外主体的(de)美股持仓(cāng)，不包含境内主体及产(chǎn)品的美股(gǔ)头寸(cùn)。）

　　其中，景林香港公(gōng)司在美股的前十大重(zhòng)仓(cāng)股，合(hé)计持(chí)有市值为13.47亿美元(yuán)，大概占其(qí)美股(gǔ)持(chí)仓总市值的77.89％，集中度相对比(bǐ)较高。

　　具体来看，其前十大重仓股分别是拼多(duō)多(duō)、新东方、网易(yì)、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英(yīng)伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市(shì)值都超过了1亿美元。

　　拼多多仍然是景(jǐng)林的第一大美股持(chí)仓(cāng)标的，持有市值(zhí)达到3.22亿美元，远(yuǎn)高(gāo)于其(qí)他重(zhòng)仓股，但是今年一季度减持了133.95万股，持股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多多从去年10月末开始(shǐ)触底(dǐ)反弹(dàn)，今年(nián)1月(yuè)下旬一度涨至(zhì)106.38美(měi)元/股的位置，到3月末又跌至(zhì)75.9美元/股，景林(lín)此前(qián)连续(xù)多(duō)个季度对(duì)拼多多越跌越(yuè)买，如(rú)今(jīn)可能(néng)是(shì)分(fēn)享(xiǎng)到了反(fǎn)弹行情(qíng)、在一季度获利了结(jié)一部分。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新东方(fāng)在今年一(yī)季(jì)度末跃升(shēng)为景林香港公司的美股第(dì)二(èr)大持仓，持有430.07万股(gǔ)，较上一季度末猛(měng)加仓(cāng)368.75万(wàn)股，期末持(chí)股市值达(dá)到1.66亿美(měi)元(yuán)。从股(gǔ)价表现来看(kàn)，新东方今年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元(yuán)/股(gǔ)的位置，一季度整(zhěng)体区间震荡比较大(dà)，景林(lín)在积极加(jiā)仓可(kě)见其看好。新(xīn)东(dōng)方最(zuì)新报收37.77美元/股，总市值为64亿(yì)美元，

　　同(tóng)时(shí)，景林香港(gǎng)公司(sī)还加仓(cāng)了好未来，今年(nián)一季(jì)度新进224.55万股(gǔ)，期末持股市值达到1439.37万美元。但好(hǎo)未来(lái)的股价今年(nián)以(yǐ)来走势也(yě)比(bǐ)较波折，年初一度涨至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总市值仅为39亿美元。

　　基金(jīn)君(jūn)也从渠(qú)道获悉(xī)了景林(lín)资(zī)产(chǎn)对(duì)教育行业的最(zuì)新观点，其认为，从全行(xíng)业来看，不同年龄层的(de)用户对“教育”的(de)需求(qiú)依然旺盛，除了应试，还包(bāo)括开拓眼(yǎn)界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升综合能力等。目前行业政策环境趋于稳定，但过程中很(hěn)多公司退出离(lí)开，使得行(xíng)业竞争格局趋缓，对(duì)于存量(liàng)公司有利。

　　从行业龙(lóng)头公(gōng)司来看，景林资(zī)产(chǎn)表示(shì)，凭借多年(nián)积累的口碑和公信力(lì)，品牌的(de)护城河依(yī)然(rán)很深。个别头部企业在K9学科之外的教(jiào)育领域业务基础扎实，原有的(de)留学等业务(wù)恢复增长(zhǎng)，同时素质教育、直播(bō)电商(shāng)业务等新(xīn)业(yè)务成为新的增长驱动力(lì)。且公司的利润和(hé)现金流稳中(zhōng)转好，同时账上资(zī)金充足(zú)，当(dāng)时的估值下有足够的安全边际。在过去(qù)几个季度的财报中，可以看到相关积(jī)极(jí)信号。另外，公司核(hé)心团(tuán)队具备(bèi)韧性，在(zài)逆境(jìng)中保(bǎo)持乐观(guān)，经历过(guò)动(dòng)荡后(hòu)依然(rán)拥有(yǒu)较(jiào)强的组织(zhī)凝聚力，且在持续吸引优秀(xiù)的人(rén)才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪相关公司的基(jī)本面变化，同(tóng)时也要留意估值过热、政策导向、社会整体环境变化等(děng)因素带(dài)来的风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买(mǎi)进多家科技巨头

　　值得注意的(de)是，景林香港公(gōng)司(sī)在今年一季(jì)度(dù)加仓(cāng)了多(duō)家(jiā)科技巨(jù)头，包括英伟(wěi)达、微软、谷歌等。

　　比如景林(lín)新进英(yīng)伟(wěi)达32.53万股，期末(mò)持股市值为9036.41万美元，位(wèi)列(liè)第七大重仓股；同时加(jiā)仓微软23.31万股，持股(gǔ)数量升至28.13万股，期末持(chí)股市(shì)值为8109.88万美(měi)元；还(hái)新进(jìn)谷(gǔ)歌(gē)51.86万股，持有(yǒu)市值为5379.44万美(měi)元。

　　从股价走(zǒu)势来看，英伟达年初以来从(cóng)140美元/股附近一路上涨，最新收盘报283.4美元(yuán)/股(gǔ)，实现了翻(fān)倍。

　　同时，微软(ruǎn)也(yě)从(cóng)年初最低的218.8美元/股的(de)位置(zhì)，缺少父爱的女生易恋上什么人，缺父爱的女孩子不会谈恋爱涨(zhǎng)到了最(zuì)新报收308.97美元/股，尽(jǐn)管(guǎn)中(zhōng)间(jiān)波动也(yě)比较大，但总体表现也不错。

　　基金(jīn)君(jūn)从渠道获悉的观(guān)点(diǎn)，可能是景林布局这些科技(jì)巨头的原因。

　　景林资产非常看好AI人工智能领域(yù)，其表(biǎo)示(shì)，AI是移动互联网之后最重要的技术(shù)革命之一，在短期，AI的突(tū)破和应用带来无限遐想，变革已经(jīng)到来(lái)。

　　但其也认为，A股相(xiāng)关公(gōng)司真正拥有相关核(hé)心竞争力的公司不多，且估值已经不便(biàn)宜了，蕴含了一定风险与不确(què)定性，需要谨慎筛选与客观评估。更倾(qīng)向于在(zài)美股(gǔ)持有一些真(zhēn)正掌握了(le)核心(xīn)技术，且能(néng)转换成未(wèi)来(lái)收益的企(qǐ)业(yè)。比如(rú)AI的应用可以为办公软件带来实质效(xiào)率的明显(xiǎn)提升，从而影响未来的市场份额、营收与利润(rùn)。

　　景林加(jiā)仓阿里、特斯拉

　　减持(chí)脸书、贝壳(ké)

　　从增减持方面来看，在今年一(yī)季(jì)度，景林(lín)香港公司(sī)在美股积极加仓，新(xīn)买进5家上(shàng)市公司的股(gǔ)票，包括(kuò)英伟达(dá)、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来、在线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加仓(cāng)了9家上市公(gōng)司，包括新(xīn)东方、网易、Doordash、中通快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如(rú)其增持较多的是(shì)东南亚网约车和送餐平台Grab，增加了(le)697.2万股，总共(gòng)持仓(cāng)达到1936.12万股，期末持(chí)仓(cāng)市值(zhí)为5827.72万美元；同时(shí)加仓了美国外卖平台(tái)Doordash，持股增至229.08万(wàn)股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增(zēng)持(chí)了阿(ā)里巴巴，增(zēng)加34.04万(wàn)股，期末持(chí)股升至39.73万股，持股市(shì)值为4060.05万美元。

　　景林(lín)还(hái)增持了新能(néng)源车龙头特缺少父爱的女生易恋上什么人，缺父爱的女孩子不会谈恋爱斯拉，加仓(cāng)1.17万股，期末(mò)持股(gǔ)数量(liàng)增(zēng)至2.12万股，持股市值仅为439.82万(wàn)美元。

　　但(dàn)是景林在今年(nián)一(yī)季(jì)度减持了脸书、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮(bāng)集团等8家公司；同时清(qīng)仓了金沙集团、台积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京(jīng)东等(děng)多只美股持仓(cāng)标(biāo)的。

　　最后(hòu)，基金君整(zhěng)理了景林今年(nián)一季度(dù)末的美股持仓数据，可以看(kàn)看。

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