民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终(zhōng)于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研(yán)，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量多(duō)且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举(jǔ)办，涉(shè)及(jí)16个大类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小和所属地域(yù)非常(cháng)广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括行业龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能够提供充足(zú)样本，便于我们观察中国(guó)外贸出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道(dào)。新增(zēng)客源的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订(dìng)单。广(guǎng)交会参(cān)会客户及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中国(guó)出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研，我们得到(dào)当(dāng)下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或(huò)预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流量相对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外客(kè)流比重达到(dào)3:1。往年(nián)国内外客(kè)户充分交流时，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国(guó)出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信息一致(zhì)，本次(cì)广交会调(diào)研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年(nián)对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外需求较过去(qù)两年(nián)明显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)明(míng)显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型企业(yè)订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临较为(wèi)普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦(cā)。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家对中国(guó)外贸企业保有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与中国之间(jiān)的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资(zī)本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保护本地(dì)制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本(běn)因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国(guó)企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之(zhī)后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州(zhōu)外贸(mào)专项调研(yán)，随后发(fā)布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国(guó)产业(yè)转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一是今年(nián)一季(诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别jì)度(dù)中国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去(qù)年(nián)底订单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后(hòu)中国(guó)出(chū)口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调(diào)研，从另(lìng)一个角度(dù)观察中国(guó)当下(xià)出口现(xiàn)状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企业面临(lín)的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环(huán)境和大趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要(yào)的拓客(kè)渠(qú)道，能够集中高效(xiào)拓展新客(kè)户群体。新增客源的(de)数量和(hé)质量，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，外(wài)贸(mào)展会新拓客户并不意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署统计(jì)的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的(de)外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最(zuì)大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最大(dà)、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参(cān)会采购(gòu)商数量最多、国(guó)别最广，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日(rì)用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前(qián)外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但(dàn)相较往(wǎng)期展会，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开(kāi)放境内采购商名额，客流结(jié)构上境(jìng)内采购商(shāng)与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而言，欧美(měi)客(kè)户(hù)属(shǔ)于高效益客(kè)户，欧美采(cǎi)购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客(kè)户占比有(yǒu)所(suǒ)下(xià)降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客(kè)户(hù)数量偏少，可能和过去3年(nián)欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈(kuì)“一带一(yī)路(lù)”国家的(de)订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采(cǎi)购(gòu)规模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企(qǐ)业之(zhī)间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则(zé)表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需(xū)求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模(mó)和类型的(de)企业所面临的出口压(yā)力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下(xià)滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存(cún)在订(dìng)单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年(nián)订单情(qíng)况相对(duì)较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧(ōu)美发达国家之间存在(zài)贸易摩(mó)擦(cā)，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同样(yàng)面(miàn)临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如(rú)中国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式(shì)为(wèi)加(jiā)征关税，目(mù)的在于(yú)保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体正(zhèng)式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划(huà)纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。初(chū)衷是保护(hù诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别)本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力(lì)成本(běn)因(yīn)素影响，当前(qián)中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大型企(qǐ)业是产(chǎn)业转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转移主要流向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对中国(guó)出口份额影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有(yǒu)所(suǒ)差异。其中(zhōng)，出口份额数据(jù)显示，中国(guó)出口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈(chéng)现持(chí)续下降；但大部(bù)分调研企业认(rèn)为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的(de)报告(gào)《民生宏(hóng)观调(diào)研系(xì)列(liè)之三：广交(jiāo)会下的(de)出口群像》

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