民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交织(zhī)背后的(de)中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们(men)随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个(gè)视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映(yìng)中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口(kǒu)状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交(jiāo)会为(wèi)例，展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及(jí)16个大类(lèi)品种，基本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及(jí)的(de)规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于我们(men)观察中国外贸(mào)出口企业(yè)群像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而(ér)言(yán)，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围(wéi)，能(néng)够为我们(men)把握更长趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和(hé)出口大趋势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息(xī)的(de)第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调研，我们得(dé)到(dào)当(dāng)下中国出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛，然(rán)更多来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内(nèi)采购(gòu)商明(míng)显增多。境内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客户充分交流(liú)时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含(hán)部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户(hù)不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于高效益香港名媛是做什么的(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国(guó)家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构(gòu)成中国出(chū)口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带(dài)一(yī)路(lù)国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口企业感受存(cún)异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对(duì)俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工(gōng)企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外(wài)需求较过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型企业(yè)反馈(kuì)，它们具体面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大(dà)型企业反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，下滑(huá)程度(dù)较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品(pǐn)牌(pái)的(de)出口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保有(yǒu)持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之间的贸(mào)易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如(rú)中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关(guān)税(shuì)，目的在(zài)于(yú)保护(hù)本地制造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同(tóng)体对外关税税(shuì)率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物0％。设(shè)置关(guān)税的(de)初(chū)衷(zhōng)是为保护(hù)本地制(zhì)造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业(yè)是这一(yī)轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外(wài)贸专(zhuān)项调(diào)研，随后(hòu)发(fā)布《中国(guó)出口(kǒu)的(de)优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预(yù)期(qī)表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订(dìng)单和(hé)金额(é)或将大增，主因去年底订(dìng)单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们(men)前往广州进行(xíng)专项调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出(chū)口现状以(yǐ)及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数(shù)量(liàng)和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得(dé)注(zhù)意(yì)的是(shì)，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署(shǔ)统计的出口订单主要与(yǔ)之前客户签订的(de)老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反(fǎn)映(yìng)的(de)是(shì)更长期的外(wài)贸大(dà)环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出(chū)口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史最长的外(wài)贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势(shì)提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展(zhǎn)会面(miàn)积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第(dì)一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期累(lèi)计(jì)参展企业数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当(dāng)前外(wài)贸环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次(cì)广交会(huì)开放境(jìng)内采(cǎi)购商名额(é)，客流结构(gòu)上(shàng)境内采购商与(yǔ)境外(wài)采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会更(gèng)多人流来(lái)自于(yú)境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时，境内和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来(lái)的信息是(shì)当下(xià)高(gāo)效益客户占比有所下(xià)降。香港名媛是做什么的>

　　根(gēn)据部分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏(piān)少，可(kě)能(néng)和过去(qù)3年欧美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成(chéng)出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业(yè)反馈“一带一(yī)路”国家的订单(dān)增幅(fú)较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差(chà)异(yì)。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年(nián)对俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企业则(zé)表(biǎo)示对(duì)俄(é)出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去(qù)2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的(de)企(qǐ)业(yè)所面临的出口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中(zhōng)大(dà)型企业(yè)则(zé)反馈今年(nián)订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度(dù)相对(duì)较(jiào)轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具(jù)备自(zì)主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)参(cān)展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正(zhèng)面临较(jiào)为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和(hé)欧美发(fā)达国家之间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除此之外(wài)，中国企(qǐ)业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国(guó香港名媛是做什么的)对非洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的(de)在于保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共(gòng)同对外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本(běn)因素(sù)影响，当前中国企业存(cún)在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要(yào)流向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要(yào)是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差(chà)异(yì)。其中，出(chū)口份额数(shù)据显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订单近年(nián)来呈现(xiàn)持(chí)续下降；但(dàn)大部(bù)分调研企(qǐ)业认(rèn)为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会下(xià)的出(chū)口群像》

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