近期交易商协会(huì)的监管处罚(fá)力度明显加大(dà)，虽然债券市(shì)场参与主(zhǔ)体愈(yù)发丰(fēng)富多元，市(shì)场竞争程(chéng)度更趋激烈，但(dàn)监管底(dǐ)线不能破戒。<压缩面膜和普通面膜哪个好，牛奶泡压缩面膜可以天天用吗/strong>

　　5月11日，交易商协会对(duì)建设银行启动自律调(diào)查，这是两天内第二(èr)家被(bèi)要求自(zì)律调查的大行。今年以来，交易商协会已对多家金融机(jī)构启动自律调查(chá)，监(jiān)管力度(dù)在持(chí)续加(jiā)大。

　　多家金融机构接连被通报(bào)

　　5月(yuè)11日，中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协(xié)会”）网(wǎng)站显示，基于监管(guǎn)部门反馈线索，依据《银行间债券市场(chǎng)自(zì)律处分规则》，交易商协会已对中国(guó)建设银行股份有限公司债(zhài)务(wù)融资工具承销业(yè)务涉(shè)嫌违规行为开展(zhǎn)自律调查(chá)。

　　根据建行2022年年报(bào)，去年建行承销(xiāo)非金融企(qǐ)业债务融资(zī)工具744笔(bǐ)，为411家实体企(qǐ)业承销发行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支(zhī)持优质头部房地产(chǎn)企业(yè)债券(quàn)融资需求(qiú)，承销(xiāo)房(fáng)地产企业323.35亿元债务融资工(gōng)具，房地产(chǎn)并购票(piào)据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商协会的监管力(lì)度(dù)在近期持续加大。就在5月9日，交易商协会(huì)官网发布信息，针对(duì)中国进出口银行金融债券发行涉嫌违规行为(wèi)，以及中国民生银行(xíng)承销业务涉嫌违规行为(wèi)已开展自律(lǜ)调查(chá)。

　　而在5月8日，大连(lián)银行、郑州银(yín)行、江西(xī)银(yín)行、青岛银行和粤财信(xìn)托共(gòng)5家机构涉及债券业务违规被点(diǎn)名。具体(tǐ)来说，交易商协会(huì)通过(guò)深入调查(chá)发现(xiàn)，大连银行等(děng)多(duō)家机构(gòu)存在债(zhài)券代持交(jiāo)易等违规行为。其(qí)中，大连银行通(tōng)过做市(shì)业务方式，每日滚动(dòng)开展买(mǎi)卖方向相反(fǎn)、清算速度不(bù)同的现券交易，代(dài)持(chí)利率债活跃(yuè)券，且规(guī)模较大；郑(zhèng)州(zhōu)银行、江西银(yín)行(xíng)和青岛银行，内控执行不严或流于形(xíng)式，未有(yǒu)效评估交易(yì)合理(lǐ)性(xìng)，作(zuò)为中间方以现券买卖或做市等方式参与债券代持交易链条，交易笔数和(hé)金(jīn)额较大(dà)。

　　今(jīn)年4月(yuè)，工商(shāng)银行(xíng)已被(bèi)启动自律调查。相关(guān)公告(gào)称(chēng)，交易(yì)商(shāng)协会在日(rì)常(cháng)监测工作中发(fā)现，工商银行主承销的多期债务融资工(gōng)具发行定价(jià)严(yán)重偏离(lí)市(shì)场(chǎng)合理(lǐ)水平(píng)，干扰了市场秩序，涉嫌违反银(yín)行间(jiān)债券(quàn)市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易商(shāng)协(xié)会网站披露，近期在(zài)查处四平市城(chéng)市发(fā)展(zhǎn)投资控股有限公司(sī)案(àn)件时，发现吉林银行、吉(jí)林(lín)亿(yì)联银行因违规收取发行人大额财务资助，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银行间债券市场自律(lǜ)管理(lǐ)规则(zé)，被交(jiāo)易(yì)商协会(huì)进行自律调查(chá)。一同(tóng)被开展自(zì)律(lǜ)调查的还有光大(dà)证券、富(fù)国(guó)资产管理（上(shàng)海(hǎi)）有限公司两家金融机构。

　　交易商(shāng)协(xié)会监管处罚力度加(jiā)强(qiáng)

　　根据(jù)交易商协(xié)会通报的数据，2022年(nián)全年，交易商(shāng)协(xié)会共对(duì)68起涉嫌违规案件立案调查，开展自(zì)律调(diào)查和自律(lǜ)问询103次(cì)，作出各类自(zì)律处分(fēn)99家(jiā)（人）次，涉及35家发行人和信用增进(jìn)机构(gòu)、4家主承(chéng)销商、3家会计(jì)师事务所、1家律(lǜ)师(shī)事务所、2家其他类型(xíng)机构和54名直接责任人。作(zuò)出的处分(fēn)中(zhōng)，警告及以上占比(bǐ)超过五成，15家(jiā)机构被暂停一定期限(xiàn)业务，12位(wèi)责任人被(bèi)认定不(bù)适当人选。

　　梳理通报来看(kàn)，被通报的原因包括低价包销多期债务融资(zī)工具(jù)，影响(xiǎng)了市(shì)场正常秩(zhì)序；部(bù)分债务融资工具(jù)未(wèi)按照发(fā)行文件约(yuē)定开展(zhǎn)余(yú)额包销，个(gè)别债务融资(zī)工(gōng)具(jù)挤占了(le)其他投资(zī)人的正(zhèng)常投标(biāo)，违背了公平(píng)公(gōng)正原则，并影(yǐng)响了发行利率，对(duì)市(shì)场正常秩序造成了一定不良影响。

　　通(压缩面膜和普通面膜哪个好，牛奶泡压缩面膜可以天天用吗tōng)报指出，银(yín)行间(jiān)债券(quàn)市场参与机构(gòu)在从事相关(guān)业(yè)务过程中，务必牢(láo)固树立(lì)市场(chǎng)责(zé)任意识，严格遵守相(xiāng)关监管规定(dìng)和自律(lǜ)规则要求，合规展(zhǎn)业，自觉(jué)维(wéi)护(hù)银行间债券市(shì)场运行(xíng)秩序(xù)。

　　交易商协会表示(shì)，做市商(shāng)作(zuò)为银(yín)行间(jiān)市场(chǎng)基石机(jī)构(gòu)，承担(dān)着提高市场(chǎng)流动性、促进价格发现(xiàn)的重要(yào)作用，应切实提升(shēng)做市交易(yì)能力，加(jiā)强(qiáng)内(nèi)部(bù)控制和风(fēng)险管理，确保合规稳健展业，“真做(zuò)市(shì)、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协会的监管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然债券市场参与主体愈(yù)发丰(fēng)富(fù)多元，市场竞争程度更趋(qū)激烈，但监管(guǎn)底线不能破戒。

　　资深金(jīn)融政策监管专家(jiā)周毅钦对《国(guó)际金融报》记者表示，可以看到，银行间交易商协会将继续贯彻(chè)落实监管(guǎn)从严要求，以严格自律(lǜ)惩戒向市场传递(dì)“零容忍”的清晰信号，引导市场各类主体归位(wèi)尽责，维护市场良好秩(压缩面膜和普通面膜哪个好，牛奶泡压缩面膜可以天天用吗zhì)序。债券承销机构作为(wèi)债券市场的“看门人”，对于商业银行特别是国有大行来说，也(yě)需(xū)要(yào)肩负(fù)起相应的公序(xù)责(zé)任，切实(shí)维护好行业的良性竞争生态。