今年以来(lái)基金代销(xiāo)机构被(bèi)基金公司解约的情形明显增多。

　　近日，又有多家基金(jīn)公司发布(bù)与(yǔ)基金(jīn)代销(xiāo)机构(gòu)解约的公告。截至6月1日，今(jīn)年以来已有18家基金公司(sī)宣布(bù)与28家(jiā)基金代销机(jī)构终止合作。而从机构类型看，中小型独(dú)立基(jī)金销售机构居多，此外，也有银行和保险。

　　值得一(yī)提的是，近年来由(yóu)于经营不(bù)善(shàn)或违规，已有多家基金销售机(jī)构(gòu)主动(dòng)或被动注销牌照。

　　业内(nèi)人士认为，基(jī)金公(gōng)司与基(jī)金销售(shòu)机构之间的合作本(běn)就是双向选择，在高质量发展背景下，基金公司严(yán)格筛选代销机(jī)构也是降(jiàng)本增效的(de)主流(liú)选择(zé)。未来，基金(jīn)代销(xiāo)行业优胜劣汰生(shēng)态或将持(chí)续。

　　公募密集终止与基金代销机构合作

　　6月(yuè)1日，西(xī)部利(lì)得(dé)基金(jīn)发布公(gōng)告，自2023年6月(yuè)9日(rì)起，终(zhōng)止浦领基金(jīn)办(bàn)理(lǐ)该公司旗下基金(jīn)的相关销售业务。值得注意的是，今年(nián)以来，还(hái)有方(fāng)正富邦基金(jīn)、平安基金，以及海富通(tōng)基金停止了与(yǔ)浦(pǔ)领基金的基金销售合作关系。

　　5月29日，长盛(shèng)基金(jīn)发(fā)布公告，经与(yǔ)北(běi)京虹点基金销售有限公司、上(shàng)海凯石财富基金销(xiāo)售有限公(gōng)司协(xié)商一致，自(zì)2023年5月29日起，上述基金销售机构(gòu)将不再代理销(xiāo)售公(gōng)司(sī)旗下所有公募基金。

　　就在此(cǐ)前的5月18日(rì)，长盛基金也发布公告称，与方德保险代(dài)理(lǐ)有限公司、民商基金销售（上(shàng)海）有限(xiàn)公司协(xié)商一致，自(zì)2023年(nián)5月18日起，上(shàng)述基(jī)金销售机构将不(bù)再代理公司旗(qí)下所(suǒ)有公募基金。自公告之日起，上述公(gōng)司不再办理本(běn)公司旗下基(jī)金的开户、认(rèn)购(gòu)、申购等基金买(mǎi)入的相关业务，只保留赎(shú)回业务，直(zhí)至所有客户赎(shú)回全部份(fèn)额。而(ér)在今年4月，西部(bù)利(lì)得基金、上银基(jī)金也终止(zhǐ)了(le)与(yǔ)民商基金(jīn)的基金销售(shòu)合(hé)作，上银基金则(zé)于(yú)2月(yuè)终止与该机构的合作关系，但也有宝盈基金、万家基金新增(zēng)与民商基金的销售合作。

　　据(jù)中国基金报记者统计，截至6月1日(rì)，今(jīn)年以来，已(yǐ)有18家基金公司(sī)宣(xuān)布与28家基金代销机构终止合(hé)作。

　　其中，2月，有3家基金公司终(zhōng)止合计7家独立基金销售机(jī)构的合作；3月，有8家基金公司终(zhōng)止了(le)合计(jì)17家独立(lì)基金销(xiāo)售机构的代销合(hé)作，其中(zhōng)包括1家保险公司；4月(yuè)，有5家基金(jīn)公司终止了(le)合(hé)计6家独立基(jī)金(jīn)销售机构的合作；5月(yuè)以来(lái)，则已有9家基金公司(sī)宣布终止(zhǐ)了合计12家基金代销机构的合作，这其中包括(kuò)独(dú)立基金销售机构(gòu)、银行和保险(xiǎn)。

　　目前这些代(dài)销(xiāo)机构中，正融(róng)基金解除合(hé)作关(guān)系的基(jī)金(jīn)公(gōng)司最多，年(nián)内已有5家(jiā)；而基金公司中，长盛基金解除合(hé)作(zuò)关系最为频繁，3月(yuè)以来几乎每月都会和基金代销机(jī)构解(jiě)除合作关系，目(mù)前已(yǐ)累(lèi)计解约11家，海富通(tōng)基金今年2月和3月分别解除5家合作关系，已累计10家。

　　严格(gé)筛(shāi)选(xuǎn)代销机构

　　助推(tuī)降本(běn)增效(xiào)

　　整体(tǐ)来看，前述被解(jiě)约(yuē)的基(jī)金(jīn)销售机构多为中小型(xíng)机构。

　　业内人士表示，随(suí)着代(dài)销机构数(shù)量增(zēng)多及监(jiān)管趋严(yán)，近(jìn)几年公募基金公司对于(yú)代销机构(gòu)的选择(zé)标准也在提高。在高质量发展(zhǎn)背景下，严(yán)格筛选基金代销机构，也是实(shí)现降(jiàng)本增效的一大举措。

　　一家基金公(gōng)司内(nèi)部人员表(b广西属于南方还是北方iǎo)示，基金(jīn)公司终止与销(xiāo)售机构的(de)合(hé)作，无非是以下三种(zhǒng)情(qíng)况：一是基金销(xiāo)量(liàng)一直得不到有效增长，对(duì)基金公司整体(tǐ)基(jī)金销售贡献不大；二是受到监管(guǎn)处罚；三是(shì)销售机构主(zhǔ)业发(fā)生改变。

　　“实际上(shàng)，前两年(nián)就(jiù)这样终止过一轮，理由(yóu)无非就是这(zhè)些。”但该内部人(rén)员也坦(tǎn)言，今年以来权益(yì)市场(chǎng)低(dī)迷(mí)，基金销售困难也加速了(le)对尾部销售机构(gòu)的(de)淘(táo)汰。“上(shàng)太多销售(shòu)合作机构，没有太大意义(yì)，只是徒增后(hòu)台工作量(liàng)。”

　　华林证券董(dǒng)事总经理贾(jiǎ)志也表示，基金公(gōng)司终(zhōng)止与(yǔ)代销机构的合作，通(tōng)常是(shì)基金代销机(jī)构销售能力较弱，且(qiě)又受(shòu)到监(jiān)管的处罚，就会很果(guǒ)断(duàn)地解除合(hé)作关系。“基金(jīn)公(gōng)司与基金代销(xiāo)机(jī)构(gòu)的(de)合(hé)作是(shì)市场化的，要考虑维护(hù)成本与合(hé)作的潜力(lì)，基金公(gōng)司(sī)会依据(jù)自身(shēn)的发(fā)展状况有(yǒu)选择(zé)的与基金代销(xiāo)机(jī)构合作。”

　　北方一家公募公司渠道(dào)负责人透(tòu)露(lù)，其所在公司选(xuǎn)择基金销售公司，有一套完(wán)整的基金销售(shòu)评估办(bàn)法，比如基金销售保有规模(mó)、机构成(chéng)立时间(jiān)、综合能(néng)力，以及与哪些公司合作等都是考核的要素，其中，要求其公募(mù)基金销售保有规模排名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售机(jī)构合作后，需要对接系(xì)统，每年要付出(chū)系统维护(hù)成本，很多销售(shòu)公(gōng)司一年的保有量也没有多少，甚至(zhì)都覆(fù)盖不(bù)了成(chéng)本。”据该(gāi)负责人(rén)透露，即便(biàn)是前100名(míng)，也有相当一(yī)部分达不到标准。

　　在贾(jiǎ)志看来，基金(jīn)公司与基(jī)金代销(xiāo)机构的合作是双向选择，基金公(gōng)司希望能有销(xiāo)售能(néng)力强的机构合作，头部代销机构也会(huì)对基金公司的投研能(néng)力，管理规(guī)模，也有一(yī)定的要求(qiú)。

　　此外，另(lìng)据某基金研究(jiū)人士称(chēng)，目前基金代(dài)销的机构(gòu)主(zhǔ)要分为银行、第三方基金销售(shòu)机构(gòu)，以及(jí)券商，从禀赋来说，各有千秋，比如，银行在渠道方面(miàn)基础较强，更擅长固收类产品的(de)服务(wù)，第三方销售渠道线上渠道(dào)较(jiào)强，尤其是蚂(mǎ)蚁、天天(tiān)等(děng)互(hù)联网平台流量形成显著护(hù)城河，随着(zhe)AI演进，领先地位将更(gèng)加夯实，而券商是(shì)以线(xiàn)下营业(yè)部为抓手，对权益类产品服务能力较强。

　　贾志表示，未来的基金销(xiāo)售市场，主要还是在银行渠道和头部互联网公司，券商作为后(hòu)起之秀，也(yě)是不容忽(hū)视的力量。

　　马太效应(yīng)显著

　　基金代销行业优胜劣汰或将(jiāng)持续

　　近年来，马太(tài)效应依然是基金销售行业所面临(lín)的重要趋势。

　　中国基金业协会最新公布的公募基金销售(shòu)保(bǎo)有量(liàng)数据(jù)显示，一(yī)季(jì)度(dù)，三方(fāng)机(jī)构销售增长(zhǎng)最为明(míng)显，互(hù)联网流量优势继续发力，银行(xíng)、三方(fāng)、券(quàn)商(shāng)代销占比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独(dú)立基(jī)金销售渠(qú)道(dào)中(zhōng)，头(tóu)部机构(gòu)竞争优势更为突出。截至(zhì)今(jīn)年一季度末(mò)，公(gōng)募基金销(xiāo)售保有规模前100强中，21家独立基(jī)金销售(shòu)机(jī)构保有(yǒu)2.81万(wàn)亿非货币市场(chǎng)公募基金(jīn)。而(ér)前三(sān)名蚂(mǎ)蚁(yǐ)基金、天天基(jī)金(jīn)、腾安基金合(hé)计保(bǎo)有约2.06万(wàn)亿(yì)，占比超73％；对(duì)比这21家中排(pái)在末(mò)位的泛(fàn)华(huá)普(pǔ)益(yì)基金(jīn)销售有限公司，其(qí)非货币市场公募基金保有规(guī)模为54亿元，首尾差距十分明显，未上榜的(de)独立基金销售机(jī)构保(bǎo)有规模则更(gèng)少。

　　另据(jù)Wind统(tǒng)计(jì)，截至6月1日，在全市场473家基金(jīn)代(dài)销机构中，目(mù)前共(gòng)有26家(jiā)基(jī)金销(xiāo)售机构(gòu)的代销基金数(shù)量在7000只以上(shàng)，与此(cǐ)同时，也有111家(jiā)基(jī)金销(xiāo)售机构代销(xiāo)数量不(bù)足百(bǎi广西属于南方还是北方)只(zhǐ)。而在115家独(dú)立(lì)基(jī)金销(xiāo)售机构中，15家代销数量在(zài)7000只(zhǐ)以上，17家代销不足白只。其(qí)中(zhōng)，还(hái)有6家(jiā)目前只跟1家基金(jīn)公司合作。

　　实际上，近些年(nián)来基金销售行业分化更(gèng)趋明显，不少中小型(xíng)基金销售机构(gòu)在行业(yè)大(dà)洗牌中退(tuì)场。

　　今年(nián)4月18日，根据证监会(huì)网站显示，近期深圳前海凯恩斯基金销售(shòu)有限公司向中国证券(quàn)监督管理委员会提交了(le)注销公(gōng)募证券投资基金销售业(yè)务许(xǔ)可证的申请，根据《行政许可法(fǎ)》《证券(quàn)投资基金法》《公开募集证券投(tóu)资基金(jīn)销(xiāo)售机构监督管理办法》等有关规(guī)定，中(zhōng)国证(zhèng)券监(jiān)督(dū)管理委员会决定注(zhù)销深圳前海凯恩斯基金销(xiāo)售有(yǒu)限公司公募证券(quàn)投资基金(jīn)销售业务许(xǔ)可证。

　　同(tóng)样是在(zài)4月，上海(hǎi)证(zhèng)监局挂出了注销永鑫保(bǎo)险销售服务有(yǒu)限公司公(gōng)募证券投资基金销(xiāo)售业务许可证(zhèng)的(de)公示。永鑫(xīn)保(bǎo)险销售也(yě)是目前(qián)第一(yī)家主(zhǔ)动(dòng)注销(xiāo)基金销售(shòu)牌照的保险代理公司(sī)。

　　实际上，近年来，有不少基金代(dài)销机构(gòu)由(yóu)于(yú)经营(yíng)困(kùn)难等原因(yīn)，主动注销基(jī)金销售牌照，退出竞争行业(yè)。比如河南安存基(jī)金、科地瑞富(fù)基金、晟视天(tiān)下基(jī)金、植信基(jī)金、唐鼎耀(yào)华基金等(děng)多家机构都选择主(zhǔ)动注销基金代(dài)销牌照。

　　不过，也有机构是由于违规等原(yuán)因被(bèi)吊销牌照(zhào)，比如，去年12月，上海证(zhèng)监局发布消息(xī)，宣(xuān)布注销(xiāo)上海久富财富基金销售牌(pái)照。此(cǐ)前，泰诚财富(fù)、财路(lù)基金、大泰金石基(jī)金(jīn)等第(dì)三方代销机构也被吊销了牌(pái)照。

　　业(yè)内人士认为，严监管态势(shì)下(xià)，未来基金代销行业优胜劣(liè)汰生态或将持(chí)续。

　　编辑(jí)：舰(jiàn)长(zhǎng)

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 广西属于南方还是北方