近期市场风(fēng)向变动(dòng)，北(běi)向资金调(diào)仓换股(gǔ)，外资基金(jīn)也纷纷行动(dòng)。记者梳(shū)理发现，欧洲巨头(tóu)施(shī)罗德旗(qí)下三只旗舰基金同时大手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来(lái)，宁(níng)王(wáng)股价震(zhèn)荡上行，虽较高点(diǎn)仍有距(jù)离，但(dàn)部(bù)分资金开始(shǐ)行动。透露(lù)什么信(xìn)号？我(wǒ)们(men)一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大(dà)基金(jīn)同时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗(luó)德国(guó)际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底(dǐ)，基金前十大(dà)重(zhòng)仓股为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒(méi)、海尔生物(wù)。4月(yuè)，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗(qí)舰基金“施罗德(dé)国际精(jīng)选(xuǎn)基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫金(jīn)矿业、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁德时(shí)代、隆(lóng)基绿能。4月(yuè)，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德时代(dài)80％。“施罗德国际精(jīng)选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底(dǐ)，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银(yín)河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月，基金减持(chí)腾讯控股2％、减压缩面膜和普通面膜哪个好，牛奶泡压缩面膜可以天天用吗持阿里(lǐ)巴(bā)巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好(hǎo)中国新(xīn)能源车产业链

　　同一家机构旗下三(sān)大旗(qí)舰基金同时加(jiā)仓80％，究竟怎(zěn)么回事(shì)？

　　资料显示，这三(sān)只基金中(zhōng)，施罗德国(guó)际精选基(jī)金中(zhōng)国A由(yóu)Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选基(jī)金(jīn)大中华和施罗德(dé)国际(jì)精选中国机(jī)遇由Louisa Lo管(guǎn)理(lǐ)。最新的基金(jīn)材料中并未解释为何基(jī)金(jīn)在4月大手笔加仓(cāng)宁德时代。不(bù)过，记者梳理发现，施罗德(dé)对中国新能源(yuán)车产业链的(de)看重(zhòng)是一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研(yán)究日志中解释道：长期来看，关注(zhù)三大主题(tí)。一是电动车供应链(liàn)；二是技术自主(zhǔ)可控；三是(shì)医疗健康基础设(shè)施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随(suí)着气候变化的影(yǐng)响(xiǎng)日益显现(xiàn)，全球各国的(de)脱碳行动变得越来越重要。转向电动(dòng)汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个方(fāng)面。中国在这(zhè)方面为投资者(zhě)提供了重要的机会。中国在电动汽车(chē)价值链的供应方面是全球的领导者，同时中国对成品车辆的需求(qiú)方(fāng)面也占据重(zhòng)要地(dì)位。可(kě)能很多人不知道(dào)的是，全球2022年销售(shòu)的所(suǒ)有(yǒu)电动汽(qì)车中，57％是在中国销售的。

　　整车(chē)制(zhì)造之外，中国也是全球电动(dòng)车基(jī)础设施(shī)最完善的国家(jiā)之一(yī)。以充(chōng)电桩为例，中国(guó)平均一个公共充电(diàn)桩对(duì)应7辆车，欧(ōu)洲(zhōu)是16、美国是16、印(yìn)度是25、巴(bā)西(xī)是28。来源：施罗(luó)德官网(wǎng)。

　　在电(diàn)动汽车供应链中(zhōng)，有许多公司正(zhèng)在在各自的领域中建立主导地位，以某智能(néng)组件为例，它是电(diàn)动汽车(chē)中(zhōng)用于电池和电机温控的关(guān)键组件的生产商。该公司在空调阀行业全(quán)球市场占有约(yuē)60％的份额，并在(zài)电动汽车(chē)阀门行业拥有超(chāo)过90％的市场份额(é)。客户包括(kuò)特(tè)斯拉等全球电动(dòng)汽车专家以(yǐ)及(jí)福特、宝马等原(yuán)始设备制造(zào)商（OEMs）。随(suí)着电动汽(qì)车在全球(qiú)范(fàn)围(wéi)内继(jì)续占据市(shì)场(chǎng)份额——在法规的支持下(xià)，该(gāi)公(gōng)司的增长潜力是可(kě)预见的。

　　事实上，施(shī)罗德也并非孤(gū)例。

　压缩面膜和普通面膜哪个好，牛奶泡压缩面膜可以天天用吗　另(lìng)一欧洲巨(jù)头安联投(tóu)资旗舰基金安联神州(zhōu)A股(gǔ)基金也在(zài)3月(yuè)大手笔加仓宁德时代(dài)。

　　这只基金最(zuì)新规模47亿美(měi)元，截至3月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、中(zhōng)信证券、宁(níng)德时代、中国中免、东方(fāng)财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重(zhòng)仓(cāng)股逐一加仓，其中加仓幅度(dù)最大的就是宁德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵(guì)州茅台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额(é)超40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工业协会(huì)）近日(rì)发布(bù)的数据显示，2023年(nián)4月(yuè)，我(wǒ)国(guó)动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车增(zēng)量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行业集中度(dù)方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家(jiā)动力电池企业实(shí)现装车配套，较(jiào)去年同期增加(jiā)2家。但是排名前3家、前(qián)5家(jiā)、前10家动(dòng)力电池企业动力电(diàn)池装车量分别(bié)为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装(zhuāng)车量比(bǐ)分别(bié)为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依旧较高。

　　企业排名来(lái)看，根据中国汽(qì)车动力电(diàn)池(chí)产业创新联盟数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，今年4月，宁(níng)德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚(yà)迪、中创(chuàng)新航、亿纬锂能、国(guó)轩高(gāo)科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头企(qǐ)业，宁德时代于2023年一季度实现(xiàn)营业收入(rù)890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实(shí)现净(jìng)利润(rùn)98.22亿元，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)557.97％，单季(jì)利(lì)润增速创历(lì)史新(xīn)高。

　　北(běi)向(xiàng)资(zī)金调仓(cāng)换股(gǔ)，“宁王(wáng)”重受青睐

　　或(huò)许(xǔ)是(shì)基(jī)于优异的业(yè)绩，来自Wind的数据显示(shì)，截(jié)至5月14日，最近7天(tiān)北向(xiàng)资金净(jìng)流(liú)入宁(níng)德(dé)时代15.75亿(yì)元(yuán)，位居(jū)北向净流(liú)入榜首。北向资金净流(liú)入较(jiào)多的其它个股还包(bāo)括宁(níng)德时代、工(gōng)业富联、贵州茅(máo)台(tái)、工商银行、北方(fāng)华创、兴(xīng)业(yè)银行(xíng)、紫金矿(kuàng)业(yè)、建设银行、比亚(yà)迪、中国(guó)石化(huà)。北(běi)向(xiàng)资金净流出(chū)较多(duō)的(de)个股包括格力电(diàn)器(qì)、中(zhōng)国建筑、东方财富、中国中免、阳光电(diàn)源、中兴(xīng)通(tōng)讯、科(kē)大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江电(diàn)力、恒(héng)瑞医药。

　　看好(hǎo)的(de)“宁王(wáng)”的外资还包(bāo)括“柏基”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时代。

　　柏基在谈(tán)及(jí)为(wèi)何持(chí)有(yǒu)宁德时(shí)代时，写道：宁德时代所处的位置是令人羡慕的。它背后有两大增长(zhǎng)机遇(yù)一是电动车二是(shì)储能；CATL聪(cōng)明地(dì)选择聚焦磷酸铁锂电(diàn)池，这方面(miàn)它(tā)的市(shì)场份(fèn)额是领(lǐng)先(xiān)的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周期和不含钴等(děng)特征而受到欢迎(yíng)；动力电池的企业发展与政府(fǔ)的脱碳计划是一致的(de)。CATL的领导者(zhě)也非(fēi)常有(yǒu)远见。

　　柏基(jī)同时也(yě)解释了：他(tā)们如何通(tōng)过 “柏基十问”来考察宁(níng)德(dé)时代(dài)的。

　　不过，柏(bǎi)基也表(biǎo)示，如同所有的投(tóu)资(zī)者(zhě)，他(tā)们的判断也可能(néng)是(shì)错的(de)。例如，若未(wèi)来新的电池(chí)技术(shù)出(chū)现(xiàn)，宁德时代的竞(jìng)争优势不复。随着电(diàn)池成本(běn)下降，宁(níng)德时代若不能保持利润率。宁德时代和(hé)电动车(chē)厂商的关系若不(bù)能(néng)维(wéi)系。这些因素(sù)都会影响柏基对(duì)于宁德时代的判断。

　　但(dàn)并非所有的外资都(dōu)在加仓宁德时代。4月另一(yī)欧洲巨(jù)头安本投(tóu)资旗舰中国基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股(gǔ)可(kě)持续(xù)股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓(cāng)宁(níng)德时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金持有的前十大(dà)重仓(cāng)股为贵州茅台、宁(níng)德时(shí)代、中国(guó)中(zhōng)免、迈瑞医(yī)疗、爱(ài)尔眼(yǎn)科、华测检测(cè)、招商银(yín)行、美(měi)的集团、广联达、宁波银行。

　　摩(mó)根大(dà)通加仓泸州老(lǎo)窖(jiào)

　　宁德时代之外，互(hù)联网或者食品饮(yǐn)料也颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰(jiàn)基(jī)金“摩根基金-中(zhōng)国(guó)A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民(mín)币(bì)，截(jié)至2023年一季度末(mò)，基金前十大重(zhòng)仓股为贵(guì)州(zhōu)茅台、金山软件、中国(guó)平安(ān)、招商银(yín)行、万华化学、恒生金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金(jīn)加仓幅度最大的为(wèi)泸州老窖(jiào)，加(jiā)仓(cāng)幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞(ruì)银(yín)（卢(lú)森堡(bǎo)）股(gǔ)票基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基金前(qián)十大重仓股(gǔ)为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿(ā)里巴巴、中(zhōng)国平安(ān)、招(zhāo)商银(yín)行、石药集团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基(jī)金加仓(cāng)阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 压缩面膜和普通面膜哪个好，牛奶泡压缩面膜可以天天用吗