5月9日晚间，A股上市(shì)公(gōng)司金证股份发布的一(yī)则公告，在期(qī)货圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金(jīn)证股份正在(zài)筹划(huà)发(fā)行(xíng)股(gǔ)份及支付现金购买上(shàng)海文华财(cái)经资讯股(gǔ)份有限公司（下(xià)称(chēng)文华财(cái)经）90.97％股(gǔ)权事(shì)项(xiàng)，同时募集配套资金。公司股票将于2023年5月10日(rì)（星期三）开市起开始停牌，预计停牌时间(jiān)不超过10个(gè)交易日。

　　文华财经两(liǎng)次(cì)冲击IPO无果

　　文华财经(jīng)系头部期货软件(jiàn)商。公开资料(liào)显(xiǎn)示，截(jié)至2021年年末，文华(huá)财经与(yǔ)国内139家期货(huò)公(gōng)司合作(zuò)，占(zhàn)国内期货公司总(zǒng)数的92.67％。截(jié)至2021年12月(yuè)，文华财经PC端(duān)交易软(ruǎn)件的(de)月(yuè)活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随身行(xíng)软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾两次(cì)冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大(dà)门(mén)。

　　文(wén)华(huá)财经(jīng)的第一(yī)次IPO之(zhī)旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资料(liào)。不过，在经历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交(jiāo)所决定(dìng)终止审查，文(wén)华财经(jīng)此次创业板(bǎn)IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文华财(cái)经再次递交(jiāo)招股书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年(nián)6月(yuè)，文华财经申请(qǐng)撤回发行上市申请文(wén)件(jiàn)，深交所决定终夜黑风高什么意思含义，夜黑风高啥意思止对其(qí)首次(cì)公开发行股(gǔ)票并(bìng)在创业板(bǎn)上市的审核。文华(huá)财经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份昨晚(wǎn)发布(bù)的公告(gào)显示(shì)，本(běn)次交易事项尚(shàng)处于筹(chóu)划(huà)阶段，公(gōng)司(sī)目(mù)前正与交易意向方(fāng)接洽(qià)，初步(bù)确(què)定的交易对方(fāng)包括(kuò)尚守(shǒu)哲(zhé)、大连经(jīng)一卓远管理咨(zī)询合伙企业（有限合伙）（下称大连经(jīng)一）、苏州(zhōu)中新兴富新兴产业投资合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称苏州中新）、上(shàng)海经一投资管理合(hé)伙企(qǐ)业(yè)（有限合伙）（下(xià)称上海经一）、上(shàng)海(hǎi)兴富创业(yè)投资(zī)管(guǎn)理中心(xīn)（有限合伙）（下称(chēng)兴(xīng)富(fù)创投）、王凯及(jí)杨(yáng)孝胜，前(qián)述交易对方合计持(chí)有标的(de)公(gōng)司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大资产(chǎn)重组(zǔ)管理办法（2023修订）》和《上海(hǎi)证券交(jiāo)易所股票上市规则（2023年2月修订(dìng)）》等相(xiāng)关规定，本次(cì)交易前，交易对(duì)方与公司(sī)不存在关联关(guān)系。本(běn)次交(jiāo)易完(wán)成(chéng)后，交(jiāo)易对方尚(shàng)守哲持有公司的股份比例预计将超(chāo)过5％，本次交易预计(jì)将构(gòu)成关联交易。本次交易(yì)前，公司无控股(gǔ)股东、实际(jì)控制人(rén)；本次交易完成后(hòu)，公司(sī)第一大(dà)股东(dōng)不会发生变化，且不存(cún)在(zài)实际支配公(gōng)司股份表决权超过30％的股东(dōng)，公司仍将无控(kòng)股股(gǔ)东、实际控制人，预计(jì)不构成公司重(zhòng)大资产(chǎn)重(zhòng)组。

　　文(wén)华财经(jīng)注册资本4000万元，实际控(kòng)制人(rén)为(wèi)该公(gōng)司董事长兼总经理尚守哲(zhé)。根据文(wén)华财经此(cǐ)前披露的招(zhāo)股书(shū)，截(jié)至2021年年底，尚守哲对文华(huá)财(cái)经(jīng)的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还(hái)通过大连经一和(hé)上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏(sū)州中新、兴富创(chuàng)投、王凯及杨孝(xiào)胜对文(wén)华财经的(de)持(chí)股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份(fèn)盈(yíng)利能力(lì)有望提升(shēng)

　　作为(wèi)金融(róng)科技全领(lǐng)域(yù)服务商，金证股份为(wèi)证券、基金、银行、期(qī)货、信托、交易所、监管机构等行(xíng)业客户提供全技术栈(zhàn)、全产(chǎn)品线解决方(fāng)案，同时与政(zhèng)府(fǔ)机(jī)关、互联网公司合作开展(zhǎn)包括智(zhì)慧(huì)城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金(jīn)证股份实(shí)现营业收入12.64亿元，较上年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于上市公司股(gǔ)东的(de)净利(lì)润-5847.16万元。报告(gào)期内，金(jīn)证股份证券经纪(jì)业(yè)务软件收入较(jiào)上年同期略有增(zēng)长，资管机构软(ruǎn)件收入基本持(chí)平(píng)。报告(gào)期内，数字经济(jì)业务因验收的大型政务项(xiàng)目成(chéng)本(běn)增幅大(dà)于收入增幅，导致(zhì)业(yè)务毛利率及利润下(xià)降(jiàng)。报告(gào)期内公司确认投资收(shōu)益-1748万元，较上年同(tóng)期减(jiǎn)少2035万元，主要是联营(yíng)企业投资收益减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金(jīn)证股份总(zǒng)资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金(jīn)证股份(fèn)夜黑风高什么意思含义，夜黑风高啥意思2022年(nián)年报显示，报告期(qī)内，公司实现营业收入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归(guī)属于上(shàng)市公司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行(xíng)业业(yè)务方面，2022年，金证股份实现营业(yè)收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司金融行业的(de)增长主(zhǔ)要得益于两(liǎng)方面的(de)因素：一是公司在证券市(shì)场(chǎng)行业占有率基础稳(wěn)定(dìng)，核心(xīn)产品需求刚性，公司加(jiā)快产品新一(yī)代产品布局、积(jī)极(jí)推进项目(mù)上(shàng)线验收(shōu)。二(èr)是(shì)在资管领域加强了资管IT业务发展力(lì)度，在(zài)多(duō)个核心产(chǎn)品和技术上形成(chéng)领先(xiān)优(yōu)势，开始进入收获期。

　　非(fēi)金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份收入(rù)为(wèi)41.35亿(yì)元(yuán)，同比下降7.49％。主要(yào)包括数字经济业务(wù)、IT设备分销(xiāo)业务(wù)及(jí)科技园租赁业务(wù)。金证(zhèng)股份解释称，非(fēi)金融行业的收入下(xià)降，主(zhǔ)要由于公司在数字经济业(yè)务上，不同(tóng)程(chéng)度受到需求端的影响，项目跟进、工(gōng)程(chéng)实施(shī)、验收(shōu)结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合(hé)毛利(lì)率为22.32％，较上年增加1.97个百分(fēn)点(diǎn)。其(qí)中，金融行(xíng)业业务毛利(lì)率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融(róng)科技业务毛利率6.53％，较(jiào)上年下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标的(de)业绩表现上(shàng)，公开(kāi)资料显示，2019—2021年，文华财经营业(yè)收入分(fēn)别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归(guī)属于母公司(sī)股东的净利润(rùn)分别为(wèi)7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛(máo)利(lì)分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合(hé)毛(máo)利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华财经总资产为31708.21万元，所(suǒ)有者权(quán)益为19722.56万(wàn)元，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资(zī)产规模和(hé)盈利能(néng)力来(lái)看，金证股(gǔ)份均远高(gāo)于文华财经，但文(wén)华财(cái)经的毛利(lì)率显著高于金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)，无疑(yí)是一块优质资产。

　　有业内人(rén)士认为，如果本次(cì)交易得以(yǐ)顺利(lì)实施，对于金证股(gǔ)份而言，文华财(cái)经的优质资产注入后，其盈利(lì)能力将进一步提升；对于文华财经(jīng)而言(yán)，多年谋求上市无(wú)果后，可(kě)以(yǐ)实现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注意的(de)是(shì)，在昨(zuó)晚发(fā)布的公告中，金证股份并未披露(lù)具体的交易(yì)细节，例如交易对价等。公告显示(shì)，2023年(nián)5月9日，金(jīn)证股份与主(zhǔ)要交易对(duì)方就本次(cì)交(jiāo)易签署了《意向(xiàng)协议书》，公(gōng)司拟向(xiàng)主要交(jiāo)易对方(fāng)发行股份及支付现(xiàn)金(jīn)的方(fāng)式(shì)购买其持有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协(xié)议书》仅为交易各方关(guān)于本次交易的初步合作意向，交易各方在本次交易中的(de)具体权利义务(wù)以及各项(xiàng)安排以(yǐ)交(jiāo)易各方最终(zhōng)签署(shǔ)的正式交易协议为准(zhǔn)。

　　金证(zhèng)股份还(hái)进行(xíng)了风险提(tí)示：截至(zhì)目前，本(běn)次交易仍处于筹划阶段，交(jiāo)易双方(fāng)尚未签(qiān)署正式的(de)交易协议，本次交易尚需(xū)履(lǚ)行必要的(de)内(nèi)部决策程序，并经有权监管机构批准后(hòu)方可正(zhèng)式实施，本次交易最终能否实(shí)施尚存在较大不确定性。

　　股价表(biǎo)现上，经历(lì)了2020—2022年(nián)连(lián)续3年的下跌(diē)之后，今年以来，金(jīn)证(zhèng)股份股价步(bù)入上升通道。截至(zhì)5月9日(rì)收盘，金(jīn)证股份股价报(bào)18.94元(yuán)/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 夜黑风高什么意思含义，夜黑风高啥意思