民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届(jiè)广交(jiāo)会，把握(wò)人流交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会(huì)开展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个(gè)视角观察(chá)中国出(chū)口企业(yè)现状，并捕捉一些能(n皇族是什么意思饭圈，韩国皇族是什么意思éng)够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出(chū)口状况，有两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会(huì)为例(lì)，展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的(de)规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛(fàn)，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸企(qǐ)业(yè)，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广(guǎng)交会(huì)能够(gòu)提供(gōng)充足样(yàng)本，便(biàn)于(yú)我们观察(chá)中国(guó)外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反馈中国出(chū)口信息(xī)的(de)第一大(dà)优势(shì)。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会(huì)是重要(yào)的(de)拓客渠(qú)道(dào)。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新(xīn)增订单。广交会参会客户(hù)及(jí)参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋(qū)势的外贸大环境和(hé)出(chū)口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)调研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示(shì)中国出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会(huì)客流量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商(shāng)明显增多(duō)。境内和境外(wài)客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年(nián)国(guó)内外客户(hù)充分交流(liú)时，境内(nèi)和境外(wài)采购(gòu)商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯(sī)客(kè)户群(qún)体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着高(gāo)效(xiào)益(yì)客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单(dān)，中国不(bù)同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业(yè)则表(biǎo)示今年对俄出口并(bìng)未(wèi)发生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势(shì)三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反(fǎ皇族是什么意思饭圈，韩国皇族是什么意思n)馈今年海外(wài)需求较过去两年明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单明显下(xià)滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单(dān)略有(yǒu)增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的(de)出(chū)口企业(yè)订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧美发(fā)达国家对中(zhōng)国(guó)外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济(jì)体与(yǔ)中(zhōng)国之间(jiān)的贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的(de)在于保护本(běn)地制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料(liào)和(hé)资本(běn)货物0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业已(yǐ)经(jīng)开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是(shì)这一(yī)轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提(tí)示中(zhōng)国出口两(liǎng)点超预(yù)期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国出口订单(dān)和金(jīn)额或将大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)，并(bìng)影响中(zhōng)国(guó)出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专(zhuān)项调研，从另一个(gè)角度观察中(zhōng)国当下出(chū)口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够反映出口(kǒu)的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外(wài)贸(mào)展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订(dìng)单(dān)暴增。短期之内海关总署(shǔ)统(tǒng)计(jì)的出口订单主要与之(zhī)前客户签(qiān)订(dìng)的老订单相关。外贸(mào)展会(huì)反映的(de)是更(gèng)长期的外贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大(dà)外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)作为中国最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国(guó)历史最(zuì)长的外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的(de)会展规模最大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会(huì)面(miàn)积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件、机械、五金工具(jù)、皇族是什么意思饭圈，韩国皇族是什么意思建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多(duō)来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会(huì)，本次(cì)广交会开放(fàng)境内(nèi)采购商名额，客流(liú)结构上(shàng)境内(nèi)采购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来(lái)自于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交(jiāo)流比较充分(fēn)时，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构中，欧(ōu)美客户数(shù)量明显不(bù)足，本次境外采购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美(měi)客(kè)户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量(liàng)下(xià)降，意味着本(běn)次广交会反馈出来的(de)信息(xī)是(shì)当下高效益客户(hù)占比有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈，本次欧美(měi)客户(hù)数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有关(guān)，部分采购商已(yǐ)经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示(shì)对俄(é)出口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和(hé)自(zì)主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外(wài)需求较(jiào)过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略(lüè)增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代(dài)加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌(pái)的外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相对(duì)较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样(yàng)面(miàn)临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决(jué)定(dìng)，计划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中(zhōng)国(guó)企业(yè)存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大(dà)型企业是产业(yè)转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等地。产业(yè)转移至(zhì)当地，生产得(dé)到的(de)产成品也主要(yào)是为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出(chū)口份额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳(láo)动密集型产品(pǐn)的(de)订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚(yà)转移的(de)订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量(liàng)与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布(bù)的报告《民(mín)生宏观调(diào)研系列之三：广交会(huì)下的出口群(qún)像》

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