近期市场(chǎng)风向(xiàng)变动(dòng)，北向资金调仓换(huàn)股，外(wài)资基金也纷纷行动(dòng)。记者(zhě)梳理发(fā)现，欧洲巨头(tóu)施罗德旗下三只旗舰基金同时(shí)大(dà)手笔加(jiā)仓“宁王”。3月底以来，宁(níng)王(wáng)股价震(zhèn)荡上行(xíng)，虽较(jiào)高点仍有距离，但(dàn)部分资金开始行(xíng)动(dòng)。透(tòu)露什么信(xìn)号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗(qí)下三大基金(jīn)同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国(guó)际精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模(mó)43.96亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前(qián)十大重仓股(gǔ)为中(zhōng)国平(píng)安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁(níng)德时代、贵(guì)州(zhōu)茅台、万华化学、鼎龙(lóng)股(gǔ)份、芒果超媒(méi)、海(hǎi)尔生物(wù)。4月，基(jī)金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗舰(jiàn)基(jī)金“施罗德国际精选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月(yuè)底(dǐ)，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁德(dé)时(shí)代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓(cāng)宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗下另一(yī)只(zhǐ)旗(qí)舰基金也(yě)加仓宁德时(shí)代(dài)80％。“施罗(luó)德国(guó)际精选基(jī)金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底，基(jī)金前十(shí)大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德(dé)时代、隆基(jī)绿(lǜ)能、蒙牛乳(rǔ)业、银(yín)河娱乐、紫金矿业、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾(téng)讯控(kòng)股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看(kàn)好中(zhōng)国新能源车(chē)产业链

　　同一(yī)家机构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎(zěn)么回事(shì)？

　　资料显(xiǎn)示，这三只基(jī)金中(zhōng)，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精选基金(jīn)大中华(huá)和施(shī)罗(luó)德国(guó)际精选中国(guó)机遇由(yóu)Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基(jī)金材料中(zhōng)并未(wèi)解释为何基金在4月大手(shǒu)笔加仓(cāng)宁(níng)德(dé)时代。不过，记者梳理(lǐ)发(fā)现，施(shī)罗(luó)德对(duì)中国(guó)新能源车(chē)产业链的看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基金(jīn)经(jīng)理(lǐ)Jack Lee在一(yī)份研(yán)究日(rì)志中解释道：长期来看，关注三(sān)大(dà)主题(tí)。一(yī)是电动车供应链；二是技术(shù)自主可控；三是医疗健康(kāng)基础设施。

　　为何(hé)看好电(diàn)动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着(zhe)气候变化的影响(xiǎng)日益显现，全(quán)球各(gè)国的(de)脱碳行(xíng)动变得越来越重要。转向电(diàn)动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行动的(de)一个方面。中国在这方面为投(tóu)资者提供了重(zhòng)要(yào)的机会。中国在电动汽车(chē)价值链的供应(yīng)方(fāng)面是全球的领(lǐng)导者，同(tóng)时中国(guó)对成品(pǐn)车(chē)辆的需(xū)求方面也占据重(zhòng)要地位。可能很多人(rén)不知道(dào)的是(shì)，全球2022年(nián)销(xiāo)售的所有(yǒu)电动汽车中，57％是在(zài)中国(guó)销(xiāo)售的。

　　整车制(zhì)造之(zhī)外，中国(guó)也是全(quán)球电动车基础设(shè)施最(zuì)完善(shàn)的国家之一(yī)。以(yǐ)充电桩为例，中国平均一个(gè)公共充电桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国(guó)是16、印度(dù)是25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在电动汽(qì)车供应链中，有(yǒu)许多公司正(zhèng)在在各自(zì)的领(lǐng)域中建立主导地(dì)位(wèi)，以某智(zhì)能组件为(wèi)例(lì)，它是电动汽车中(zhōng)用于电(diàn)池和电机温控(kòng)的关键组(zǔ)件(jiàn)的(de)生产商。该公(gōng)司在空(kōng)调阀行(xíng)业(yè)全球市场占有约(yuē)60％的份额，并在(zài)电(diàn)动汽车阀(fá)门行业拥有超过90％的(de)市场份额(é)。客户包括特斯拉等全球电动汽车专家(jiā)以及福特、宝(bǎo)马等原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内继续(xù)占据市场份额——在法规的(de)支持下，该公司的增(zēng)长潜力(lì)是可预见的。

　　事(shì)实上(shàng)，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰(jiàn)基金(jīn)安联神(shén)州(zhōu)A股基金也(yě)在(zài)3月大(dà)手笔加仓(cāng)宁德时代(dài)。

　　这(zhè)只基金最新规模47亿美(měi)元，截至3月底，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅(máo)台、中信证券(quàn)、宁德时代、中国(guó)中免、东方(fāng)财富、美(měi)的集(jí)团、迈瑞(ruì)医(yī)疗、安井(jǐng)食品、锦江集团、中(zhōng)国平安。

　　3月(yuè)，基(jī)金对前十大重仓(cāng)股逐一加(jiā)仓，其中加仓幅度(dù)最大(dà)的(de)就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓(cāng)贵州(zhōu)茅台15.05％。对(duì)前(qián)十大重仓股中其(qí)余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工业协会）近日发布(bù)的数(shù)据显示，2023年4月，我(wǒ)国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台公共(gòng)充电(diàn)桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集(jí)中(zhōng)度方面(miàn)，今年4月，尽(jǐn)管我国(guó)新(xīn)能(néng)源汽车(chē)市场共计36家(jiā)动力(lì)电池企业实(shí)现装(zhuāng)车配(pèi)套，较去年(nián)同期增加2家。但是排名前3家、前(qián)5家(jiā)、前10家动力电(diàn)池企业(yè)动(dòng)力电池装(zhuāng)车(chē)量分(fēn)别(bié)为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中(zhōng)度依旧较高。

　　企业排名(míng)来看，根据中国汽车动力(lì)电池产(chǎn)业创(chuàng)新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占(zhàn)比持续领(lǐng)跑，比(bǐ)亚迪、中创新航、亿纬(wěi)锂能(néng)、国(guó)轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第(dì)2-5名。第6-10名(míng)则分别为(wèi)：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁德时代(dài)于2023年一季(jì)度实现营(yíng)业收入890.38亿(yì)元，同比增绥化去年疫情 绥化是几线城市长82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)557.97％，单季(jì)利润增速(sù)创历史新高。

　　北向资金调仓换(huàn)股，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许是(shì)基于(yú)优异(yì)的业(yè)绩(jì)，来自Wind的数据显示，截至5月14日(rì)，最近(jìn)7天(tiān)北(běi)向资金净流入宁德时代(dài)15.75亿元(yuán)，位居北向净流入榜首(shǒu)。北向资金净流入较(jiào)多的(de)其它个(gè)股(gǔ)还(hái)包括宁(níng)德时(shí)代、工(gōng)业富联、贵州茅台、工(gōng)商(shāng)银行、北方华创、兴业银行(xíng)、紫金矿业、建(jiàn)设银行、比亚(yà)迪、中国(guó)石化。北向(xiàng)资金净流出(chū)较多的个(gè)股包括(kuò)格力电器、中国建筑、东方财富(fù)、中国(guó)中(zhōng)免(miǎn)、阳光(guāng)电源、中兴通讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁王”的(de)外资还包括“柏基(jī)”。超长线(xiàn)投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在谈及为何(hé)持有宁德时(shí)代时，写道(dào)：宁德时代所处的(de)位置是令(lìng)人羡慕的。它背后有两大增长机遇(yù)一(yī)是电动(dòng)车二是(shì)储能；CATL聪明地(dì)选择(zé)聚(jù)焦磷酸铁锂(lǐ)电池，这方面它的市场份额是领先(xiān)的。此外(wài)，磷酸(suān)铁锂电池因为安全(quán)性、生(shēng)命周(zhōu)期和不含钴等特(tè)征而受到欢迎；动力电(diàn)池的企(qǐ)业发展与政府(fǔ)的脱碳计划是一(yī)致的。CATL的领导者也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过 “柏基十问(wèn)”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏基也(yě)表示，如同所有的(de)投(tóu)资者，他(tā)们的判断也可能是错的。例如，若未来新(xīn)的电池技术出现，宁德时(shí)代的(de)竞争(zhēng)优(yōu)势不复。随着电池成本(běn)下降，宁德时(shí)代若不能保持利润率(lǜ)。宁(níng)德时代(dài)和(hé)电(diàn)动车(chē)厂商的(de)关(guān)系若(ruò)不(bù)能维系。这些因(yīn)素都会影响柏基对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有(yǒu)的外资都在(zài)加仓(cāng)宁德时(shí)代。4月另一欧洲巨头安本投(tóu)资(zī)旗舰中(zhōng)国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基(jī)金(jīn)持有(yǒu)的前(qián)十(shí)大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞医(yī)疗(liáo)、爱尔眼科、华测检测(cè)、招(zhāo)商银行、美的集团、广联达、宁波(bō)银行(xíng)。

　　摩根大通(tōng)加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁德时(shí)代之外，互联网(wǎng)或(huò)者食品饮料也颇受关(guān)注。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰基金“摩(mó)根(gēn)基(jī)金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币，截至2023年一季度末，基(jī)金前十大(dà)重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台(tái)、金山软件、中国平(píng)安、招商银行、万华化学、恒生金(jīn)融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金(jīn)加仓(cāng)幅度最大的(de)为(wèi)泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡(bǎo)）股(gǔ)票基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截(jié)至2023年 3月底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓(cāng)股为腾(téng)讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平安、招商(shāng)银行、石药集团、AIA、平(píng)安银行(xíng)、美团(tuán)。3月，基金加仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 绥化去年疫情 绥化是几线城市