今年AI波澜壮阔的大行(xíng)情之(zhī)下，引(yǐn)发了全行业所有基(jī)金经理青金石的五行属性，青金石的五行属性是什么关注(zhù)，而(ér)公募基金2023年一季报(bào)揭(jiē)开了基(jī)金经理的观点和真实持(chí)仓。

　　一季报显示(shì)，蔡嵩(sōng)松所管理的诺安(ān)积极回报(bào)基金(jīn)，一季度主要投资在人工智能、算法、应用、算力端等领域，因抓住了市(shì)场机(jī)遇实现(xiàn)了超62％的收益，成(chéng)为今年以来业绩最领先(xiān)的主动权(quán)益基金。同(tóng)时(shí)，较好的业绩也(yě)让这只冠军基(jī)金(jīn)一季(jì)度(dù)规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松，AI板块在一季(jì)度也吸引了多(duō)位(wèi)明(míng)星(xīng)基(jī)金经(jīng)理的(de)关注目光。

　　兴证(zhèng)全球谢治宇就在一季报表示，一季度在人工(gōng)智能相(xiāng)关产业链进行挖掘(jué)，对有(yǒu)长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和(hé)布局。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)：积(jī)极拥(yōng)抱人工智能

　　开(kāi)年以来(lái)，计算机行(xíng)业(yè)在人工智能板块(kuài)的带动下，走出了(le)波澜壮阔的行(xíng)情。因(yīn)抓住(zhù)市场(chǎng)机遇，业绩一(yī)路领跑，诺安(ān)基金蔡嵩松的(de)知名度(dù)更(gèng)上(shàng)一层(céng)楼。

　　他在一季度(dù)积极拥抱AI，所(suǒ)管理的(de)诺安积极回报成为2023年表现最强的主动(dòng)权益基金，最新(xīn)观(guān)点备受市(shì)场关注。

　　蔡嵩松(sōng)写道：随着chatgpt的问(wèn)世，人工智能出现了突飞猛(měng)进的发展，将影响几乎我(wǒ)们所有(yǒu)的(de)行业，或将成为未来(lái)最强的产(chǎn)业(yè)趋势。

　　他还提到，海外引领，从算法(fǎ)大模型持续迭(dié)代，到各种应用接入(rù)AI，再(zài)到算力芯片(piàn)的(de)突飞猛进，产业进展迅(xùn)速。国内厂商也纷纷开(kāi)展结合自身业务的人工智能(néng)领域的研(yán)究，在股价(jià)飞(fēi)涨的(de)背后，是相关公司(sī)在产业端的积极布局，人(rén)工智能浪潮不(bù)可逆。

　　他也(yě)直言，诺(nuò)安(ān)积极回报基金一(yī)季度主(zhǔ)要投资(zī)在人工智能领域，算法、应用、算(suàn)力端都(dōu)有相应布局(jú)。

　　从诺(nuò)安(ān)积极回报的(de)持仓看，前十大重仓股进行了较大幅度的调整(zhěng)。相较去年(nián)底，除了中(zhōng)微公司、沪硅产业仍出现(xiàn)在(zài)其前十大重仓股之列外，其他重仓股全(quán)部换，新进了长川科技、华(huá)海清(qīng)科、盛美(měi)上(shàng)海、拓荆科技、韦尔股(gǔ)份、浪潮信息、中芯(xīn)国(guó)际、江波龙(lóng)。

　　其重仓股不(bù)少在2023年(nián)表现神勇，如诺安(ān)积极回报的头号重仓股中微公司，截至(zhì)4月(yuè)21日，今年(nián)以来涨幅(fú)达(dá)到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的涨幅，而(ér)华海清科、拓荆科技、江波龙等年内涨幅也超60％，这些表现较好的重仓股推(tuī)动基(jī)金净值大涨。

　　从(cóng)股票仓位来(lái)看(kàn)，诺安积极(jí)回报并没(méi)有保持去年底的高(gāo)仓位(wèi)，一季度末仓位仅84.29％，处于中(zhōng)性水平。去(qù)年三(sān)、四季度(dù)基(jī)本保持(chí)在90％以上的仓位水平，去年三季(jì)末、四(sì)季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度低(dī)至(zhì)0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理的另(lìng)外一只基金诺(nuò)安成长(zhǎng)并(bìng)没有太(tài)大变化，前十大重仓股相较去年底变(biàn)化很小，仍重(zhòng)点(diǎn)布局卓胜微、中(zhōng)微公司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的(de)一季报中写道，主(zhǔ)要布局(jú)芯片板块，在当前的市场位置，迎(yíng)接(jiē)即将到来的科技大行情(qíng)。

　　他(tā)还谈及芯片板块的两大细分领域，在一季度(dù)都到了临近拐点的阶段。

　　首先是芯片设计板块(kuài)，从(cóng)2021年四(sì)季(jì)度开启(qǐ)的(de)芯片产业下行周期，随着疫情落下帷(wéi)幕，在今年一(yī)季度拐点将至。产(chǎn)业端一(yī)季度库存水平(píng)接近正常，各(gè)厂(chǎng)商二季度毛利率(lǜ)水平见底(dǐ)。伴随着(zhe)疫后经济恢(huī)复，未来需求端将对设(shè)计板(bǎn)块持续拉动。

　　同时(shí)我(wǒ)们(men)应该觉察到，随着chatgpt的问(wèn)世，人工(gōng)智(zhì)能出现(xiàn)了突飞(fēi)猛进的发展，将影响几(jǐ)乎我们所(suǒ)有的行业，或将成为未来(lái)最强的产业趋势。海(hǎi)外(wài)引领，从(cóng)算(suàn)法大模型(xíng)持续迭代(dài)，到各种应用(yòng)接入AI，再(zài)到算力芯片的(de)突飞猛进(jìn)，产业进展(zhǎn)迅速。而(ér)算力(lì)几何级的增长和边缘(yuán)侧硬件(jiàn)的拉动(dòng)，都是未来芯(xīn)片需求的重要增长。新需求将(jiāng)让芯片周(zhōu)期拐点提前到来。

　　另外一个(gè)重要板块是芯片设备(bèi)材料EDA，美(měi)国对中国半导体的制(zhì)裁已经到了穷途末路的地步，暨2022年10月(yuè)7日美(měi)国半导体出口新(xīn)法案对我国晶(jīng)圆厂极限施压之后，进一步的制裁已(yǐ)经乏善可陈。国内(nèi)晶(jīng)圆代工(gōng)厂(chǎng)一方面加(jiā)速扩产成熟制程，另一(yī)方面在国内(nèi)设备厂商(shāng)的配(pèi)合下，继续研发攻克(kè)先进制(zhì)程(chéng)。虽然美国的制裁(cái)对我国先进制(zhì)程(chéng)的扩产造成了一定的(de)影响，但是(shì)另外一个(gè)角度看，芯片设备的(de)国产化率却(què)取得了突飞猛进的增(zēng)长。在全球晶圆(yuán)扩产处(chù)于下行周期(qī)的大背景下，国产替代进(jìn)程加速对(duì)设备材料EDA板块的拉动(dòng)，很可能会超预期(qī)。

　　冠军基金规模“一口气(qì)”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑，冠军基(jī)金的(de)规模也出现迅猛增长。

　　数据显示，截至4月21日(rì)，蔡嵩松管理的(de)诺安积极回(huí)报A以62.04％的收益，成为2023年(nián)以来业绩最强的主(zhǔ)动权(quán)益基金。这一业绩还是(shì)受到4月21日AI、半导(dǎo)体等领(lǐng)域大跌影响，若截至4月20日，该(gāi)基金业(yè)绩超过72％，一(yī)路涨(zhǎng)势如虹(hóng)。

　　较好的业绩也让(ràng)这(zhè)只冠军基金(jīn)一(yī)季度规模暴增超900％。数(shù)据显示，诺(nuò)安积(jī)极回报去年底的规模仅0.7亿元，而一(yī)季(jì)度末规模(mó)已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相(xiāng)较其2023年(nián)一季(jì)度的净值涨幅(fú)，这一规模暴涨(zhǎng)更多来(lái)自(zì)于(yú)投资(zī)者申购。相关蔡(cài)嵩松以及诺安积极回报基金(jīn)的话题也屡见报(bào)端(duān)，成为基民(mín)热(rè)议的话题。

　　同(tóng)样，受益于净值大涨以及投资者申购(gòu)，蔡嵩(sōng)松管理的5只基金在一季度规模均出现(xiàn)上(shàng)涨，除了诺安积极回报之(zhī)外，2023年业绩(jì)超40％的(de)诺安优(yōu)化配置同样规模暴增，从去年底的(de)0.77亿元(yuán)增(zēng)加到(dào)1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松所管(guǎn)理基金的总规模也从去年底(dǐ)的293.25亿(yì)元增长到一季度末的(de)331.33亿元，幅度为12.95％，成为一(yī)季度末“300亿基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢(xiè)治宇：对人工智能相关产业链进(jìn)行挖掘

　　作为兴(xīng)证全球基金分管投(tóu)研的副总，市(shì)场上管理(lǐ)规模超过700亿的基金经理，谢治宇(yǔ)一季(jì)度(dù)调仓换股方向(xiàng)也受到(dào)市场关注。

　　从最新一季报披(pī)露情况看，谢治宇主要(yào)加仓半导体及光模(mó)块(kuài)相(xiāng)关板块，他(tā)也(yě)坦言在一(yī)季度主要对(duì)对人工智能相(xiāng)关(guān)产业链进行了挖掘(jué)。

　　他管理的兴全合润基金一季度新进(jìn)了海康威(wēi)视、澜起科(kē)技、中际旭创、晶晨股份四(sì)只个股，几乎全部是与AI、半导体、光模块(kuài)方向(xiàng)相(xiāng)关。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海康威视在(zài)2022年(nián)已将(jiāng)AI技术应(yīng)用于(yú)设备检测(cè)、产品盘点(diǎn)、安检等多类产品(pǐn)。在4月15日(rì)发(fā)布的《投资者关系(xì)活动记录表》中(zhōng)，海康威视(shì)表示，AI技术对海康威(wēi)视的营收增长起(qǐ)了很(hěn)大(dà)的作用。

　　澜起科技主营业务是(shì)为云计算和人(rén)工智能领域提(tí)提供以芯片为(wèi)基础的解决方(fāng)案(àn)，目前主要(yào)产(chǎn)品包(bāo)括内(nèi)存接口等。晶晨股份也是(shì)全球布局、国内领先的无晶(jīng)圆半导体(tǐ)系(xì)统设计厂商。

　　作为数据中心(xīn)光模(mó)块供应商。截(jié)止4月21日，中际旭创今年以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢(xiè)治宇也在积极加仓，仅(jǐn)一个季(jì)度的时间就狂买8个多亿，直接买进第七大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)。

　　而包括立讯(xùn)精密、鹏鼎控(kòng)股(gǔ)、芒果超媒、普洛药业在内的四只个股(gǔ)在一(yī)季度退出兴全合润前十(shí)大重仓股(gǔ)。

　　除(chú)了(le)兴全合(hé)润，谢治宇管理(lǐ)的另外一只可投港股的兴全合宜基金在一(yī)季(jì)度(dù)除(chú)了加仓半导体等板块之(zhī)外，互联网板(bǎn)块中(zhōng)的腾(téng)讯控股也(yě)是其主(zhǔ)要加仓(cāng)方向。

　　谢治宇(yǔ)在一季报中表示(shì)，随着各种风险因素减弱，一季度A股市(shì)场上证指数上涨5.94％，创(chuàng)业板(bǎn)指上涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股电(diàn)讯、能源板块指(zhǐ)数上涨(zhǎng)较多，A股板块分化(huà)更明显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取得(dé)了突破性的进(jìn)展，由AI芯片、服务器、光(guāng)模块等(děng)子版块(kuài)带(dài)动的人工智能(néng)、中(zhōng)字头的(de)“中特估”、半导体等(děng)板(bǎn)块涨幅较大，在GPT应(yīng)用端中游戏、影视等板块也实现较(jiào)大幅度上涨。

　　基金报(bào)告期内维持了较高仓位，对人工智能相关产(chǎn)业链进行(xíng)挖掘，对有长期(qī)竞争力、应用空间(jiān)广阔的硬件和(hé)软件公司进行精(jīng)选和布(bù)局。未来仍将坚持(chí)挖(wā)掘公(gōng)司(sī)长期成长(zhǎng)价值(zhí)，不(bù)断寻找具有良好投资性价比的优(yōu)秀公(gōng)司。

　　朱(zhū)红欲：增(zēng)持了计(jì)算机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力在当年弱市环境(jìng)下斩获超47％的收(shōu)益，让招(zhāo)商基金朱(zhū)红青金石的五行属性，青金石的五行属性是什么裕(yù)成为(wèi)市场(chǎng)备受关注的基金经理。

　　招商(shāng)核心竞(jìng)争力一季报的披(pī)露揭开了朱红裕的(de)投资思路(lù)和路径。从(cóng)股(gǔ)票持仓(cāng)来看，一季度末该基金股票市值占基(jī)金总资产(chǎn)比例为93.84％，处于该基金成(chéng)立(lì)以(yǐ)来的(de)最高值，显示出一种(zhǒng)积极(jí)的态度。从该基金2022年中报、三(sān)季报、年报来看，其仓位(wèi)分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年(nián)底(dǐ)，一季度朱红裕(yù)配(pèi)置A股比例有所降低，配置港股比例有所提(tí)升。数据显示，招商核心(xīn)竞(jìng)争力配置中(zhōng)国大陆、中国香港(gǎng)股票市值占(zhàn)基(jī)金净(jìng)值比例分(fēn)别达(dá)到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来看(kàn)，重点布局了信息技术、可选消费等。前十大重仓(cāng)股来看，重仓卫宁健康、振华科技(jì)、美的集团、金蝶(dié)国际等。其中卫宁健康持有(yǒu)比例达到(dào)11.46％。

　　相(xiāng)较去(qù)年底，朱红裕整体做了一些持仓调整，绿城(chéng)服(fú)务(wù)、中国民航信息网络(luò)、安琪酵母新(xīn)进(jìn)前十大重仓(cāng)股之列，通威股份、希(xī)望教育、中航光电则退出(chū)前十大(dà)。

　　朱红裕(yù)也在季报中(zhōng)写道，一季度初期(qī)，我们基于(yú)对(duì)经济复苏预期大(dà)概率偏弱的(de)判断，主(zhǔ)要减持了经济复苏敏(mǐn)感度相对较高的部(bù)分制(zhì)造业，增持了计算(suàn)机、大众消(xiāo)费品等行业，同时(shí)，我(wǒ)们亦(yì)在一季度末期(qī)逐(zhú)步逢(féng)低(dī)增持了港股(gǔ)中可能(néng)面临业绩(jì)拐(guǎi)点的物业及(jí)计算机等公司(sī)。

　　他也坦言，虽然(rán)创造了一(yī)定的超额收益，但(dàn)市(shì)场的博弈(yì)程度(dù)超出(chū)了我们的预期，导(dǎo)致对部分行业的定价出(chū)现(xiàn)了较为显著(zhù)的偏离(lí)。我们(men)将基于中长期的行业研究视野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 青金石的五行属性，青金石的五行属性是什么