5月9日晚(wǎn)间，A股上市公(gōng)司(sī)金(jīn)证股(gǔ)份发布(bù)的一则公告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告显示，金证股(gǔ)份正在筹划发行股(gǔ)份及(jí)支付现金购买上海文华财(cái)经资讯(xùn)股(gǔ)份有(yǒu)限公司（下(xià)称文华财经）90.97％股权(quán)事项(xiàng)，同时募集(jí)配套资金(jīn)。公司股票将于(yú)2023年(nián)5月(yuè)10日（星期三）开市起(qǐ)开始停牌(pái)，预计停牌时(shí)间不超过(guò)10个(gè)交(jiāo)易(yì)日。

　　文华财经两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文华财(cái)经(jīng)系头(tóu)部期货(huò)软件商。公开资(zī)料显示，截(jié)至2021年年末，文华财经与国(guó)内139家期货(huò)公司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文浆水是热性还是凉性的 浆水可以当水喝吗华财(cái)经PC端(duān)交易软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为(wèi)58.19万(wàn)人，移动端随身行软件(jiàn)的(de)月活(huó)跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年(nián)以来，文华财经(jīng)曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但均未能叩(kòu)开资本(běn)市场大(dà)门。

　　文华财(浆水是热性还是凉性的 浆水可以当水喝吗cái)经的第一次(cì)IPO之旅要追(zhuī)溯到2015年，当年11月，文华财经(jīng)首次报送创业板IPO申请(qǐng)资料。不过(guò)，在经(jīng)历两年多的(de)漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华财(cái)经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次递交招股书，拟冲(chōng)刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市(shì)申请文(wén)件，深(shēn)交所决定终止对其(qí)首次(cì)公开(kāi)发行股票并在创(chuàng)业板上市的审核。文华财经第(dì)二次(cì)IPO也(yě)无果(guǒ)而终。

　　金证股份昨晚(wǎn)发(fā)布的公告显示，本次(cì)交易事(shì)项尚处于(yú)筹(chóu)划阶(jiē)段，公司目(mù)前正与交易意向方接(jiē)洽，初步确定的(de)交易对方包括尚守哲、大(dà)连经一卓远管理咨询合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称(chēng)大连经一）、苏州中新兴富新兴产业(yè)投资合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称苏州中新）、上海经一投资管理合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限(xiàn)合(hé)伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投(tóu)资管理(lǐ)中心(xīn)（有限(xiàn)合(hé)伙(huǒ)）（下称(chēng)兴富创投）、王凯及杨(yáng)孝胜，前述交易对(duì)方合计持有(yǒu)标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证(zhèng)股份表示，根据《上市公司(sī)重(zhòng)大资产(chǎn)重组管理办法（2023修(xiū)订）》和《上海证券交易所股票上市规则（2023年(nián)2月(yuè)修订）》等(děng)相关规定，本次交易前，交易对方与公司不(bù)存在关联关系(xì)。本(běn)次(cì)交易完成后，交易(yì)对方尚(shàng)守哲持(chí)有公司的股份比(bǐ)例预(yù)计(jì)将超过5％，本次交易预计将(jiāng)构(gòu)成(chéng)关联交易。本(běn)次(cì)交易前，公司无控股股东、实际控制人；本次交易完(wán)成后，公司第(dì)一大股东不会发(fā)生变化，且不存在实际支配公司股份表决权超过30％的股(gǔ)东，公(gōng)司仍将(jiāng)无控股股东(dōng)、实际控制人，预(yù)计不(bù)构成公(gōng)司重大资产重组。

　　文华财(cái)经注册资本4000万(wàn)元，实(shí)际控制人为该公司董事长(zhǎng)兼总经理尚(shàng)守哲。根据文(wén)华(huá)财经此前披露的(de)招股书(shū)，截至2021年(nián)年底(dǐ)，尚(shàng)守(shǒu)哲对文华财经的直(zhí)接持股比(bǐ)例为(wèi)64.353％，此外，还通过大连经一(yī)和上(shàng)海经一分(fēn)别(bié)控制文(wén)华财经(jīng)9％和(hé)4.95％的(de)股份，合计(jì)控制78.303％的(de)股(gǔ)份(fèn)。

　　其他(tā)交易对方中，苏州中新、兴富创(chuàng)投、王凯(kǎi)及杨孝胜对文华财经(jīng)的持股比(bǐ)例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈利能力有望提升

　　作为(wèi)金融科技(jì)全领域服务商，金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)为证券、基金、银行、期货浆水是热性还是凉性的 浆水可以当水喝吗、信(xìn)托、交易所、监(jiān)管机构等行(xíng)业客(kè)户提供全(quán)技术栈、全产品线解决方案，同时与政府机关、互联网公司合作开展包(bāo)括智(zhì)慧城(chéng)市在内(nèi)的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期内，金证股(gǔ)份实现营业收入12.64亿元，较上年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于上(shàng)市公司股东的(de)净(jìng)利润-5847.16万元。报告期内(nèi)，金证(zhèng)股份证(zhèng)券(quàn)经纪业务软件收入较上年同期略有增长，资管机构软件收入基本持平。报告期内，数字经济(jì)业务因(yīn)验收的大型政务项目成本增幅(fú)大于收(shōu)入增幅，导致业务毛(máo)利率及利润下降(jiàng)。报(bào)告(gào)期内公(gōng)司确认投资收益-1748万元，较上年同期减(jiǎn)少(shǎo)2035万元，主要是(shì)联营企(qǐ)业投(tóu)资收益减(jiǎn)少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份(fèn)总(zǒng)资产64.27亿元(yuán)，净资(zī)产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示(shì)，报告期内，公(gōng)司实现营业收入64.78亿(yì)元，同比(bǐ)下降2.52％；实(shí)现归属于上市公司股东的(de)净利润2.69亿(yì)元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金融行(xíng)业业务(wù)方面，2022年，金证(zhèng)股份实现营(yíng)业收入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金(jīn)证股份(fèn)认为，公(gōng)司金融行业的增长(zhǎng)主要得益于两方面的(de)因素(sù)：一(yī)是公司在证券(quàn)市场行业(yè)占有率基础稳定，核心产品(pǐn)需求刚性，公司(sī)加快产品(pǐn)新一代产品布局、积极(jí)推进项目上线(xiàn)验(yàn)收。二(èr)是在资管领域(yù)加强了资管IT业务发展力(lì)度，在(zài)多个核(hé)心产品和技(jì)术上(shàng)形成领先优(yōu)势，开始进入收(shōu)获(huò)期。

　　非金融行(xíng)业业务方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份收入为(wèi)41.35亿元，同比下(xià)降7.49％。主要包(bāo)括(kuò)数字经济业务(wù)、IT设备分销业务及科技(jì)园(yuán)租(zū)赁(lìn)业务。金证股份(fèn)解释称，非金融行业(yè)的收入(rù)下降，主要由于(yú)公司在数字经济业务上，不同程度受到(dào)需求端(duān)的影响，项目跟进、工程实(shí)施、验(yàn)收结算审(shěn)计等存在滞后(hòu)。

　　毛利率方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份(fèn)综(zōng)合(hé)毛利率为(wèi)22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分点。其中，金融行(xíng)业业务(wù)毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科(kē)技(jì)业务毛利率(lǜ)6.53％，较(jiào)上(shàng)年下降0.93个(gè)百分(fēn)点。

　　交易标(biāo)的业绩表(biǎo)现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营业收(shōu)入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元(yuán)；归属于母公(gōng)司股东的(de)净利润分(fēn)别(bié)为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业(yè)毛(máo)利(lì)分(fēn)别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综(zōng)合(hé)毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财(cái)经(jīng)总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从资产规(guī)模和盈利(lì)能力来看，金证股份均(jūn)远高于(yú)文华财经(jīng)，但文华财经的毛利率显(xiǎn)著(zhù)高于金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)，无(wú)疑是一块优质(zhì)资产。

　　有业内(nèi)人士(shì)认为，如果本(běn)次交(jiāo)易得以顺利(lì)实(shí)施，对(duì)于金(jīn)证股份(fèn)而言，文(wén)华财经的优(yōu)质资产注(zhù)入(rù)后，其盈利能力将进一步提升(shēng)；对于文华财经(jīng)而言，多年谋求上(shàng)市无(wú)果后，可以实现“曲线上(shàng)市”。

　　值得注意的是，在昨晚发布的公告中(zhōng)，金证(zhèng)股(gǔ)份并未披露(lù)具体的(de)交易细节，例如交易对价等。公告显示(shì)，2023年5月9日，金证股份与主要交易对方就本次(cì)交易签署了《意向协议书(shū)》，公司拟向主要交易对方发行股份及支付现金的方式购买其持有的文(wén)华财经90.97％的(de)股权。上述《意向(xiàng)协议(yì)书(shū)》仅为交易(yì)各方关于本次交易的初步(bù)合(hé)作意(yì)向(xiàng)，交易各方在本(běn)次(cì)交(jiāo)易中的具体权利义务以及各项安排以交易(yì)各方最终签署的正式交易协议为准(zhǔn)。

　　金证(zhèng)股份还进行(xíng)了风险提(tí)示(shì)：截至目前(qián)，本(běn)次交易(yì)仍(réng)处于筹划(huà)阶段，交易双方尚未签署正式的交易协议，本次交易尚需(xū)履行(xíng)必要的内部决策程序，并经有权监管(guǎn)机构(gòu)批准后(hòu)方可(kě)正式(shì)实施(shī)，本次(cì)交易最终能否实施尚(shàng)存(cún)在较大(dà)不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下(xià)跌(diē)之后，今年以来，金证股份(fèn)股(gǔ)价(jià)步入上升通(tōng)道。截至5月9日收盘，金证股(gǔ)份股(gǔ)价报(bào)18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 浆水是热性还是凉性的 浆水可以当水喝吗