在(zài)“扶优限劣”的基本方针下，私募基金行业监(jiān)管趋严，近日又有私募被“点名”。

　　5月4日，中(zhōng)国(guó)证券投(tóu)资基金业协(xié)会网站披露的一则公告显示，雪杉基金存在(zài)违反(fǎn)专(zhuān)业化运营原则等四(sì)项违规行为。根据(jù)相(xiāng)关规定，协会拟对(duì)雪杉(shān)基金公开谴(qiǎn)责(zé)、暂停(tíng)受理其私募(mù)基金产品(pǐn)备案(àn)六个(gè)月；对(duì)时任雪杉基金合规(guī)风控负责人的(de)黄某公(gōng)开谴(qiǎn)责(zé)。

　　因4项违规行为

　　雪杉基金被暂停备案六个月

　　5月4日，中国证券投(tóu)资基金业协会(huì)网(wǎng)站披露了(le)一则纪律处分(fēn)事(shì)先告知书送(sòng)达(dá)公(gōng)告。经查，深圳雪杉基(jī)金管(guǎn)理有(yǒu)限公司（简称“雪杉基(jī)金(jīn)”）涉嫌(xián)从事违法违规(guī)行为，时任(rèn)高级管理人员黄某应当对(duì)此承担(dān)法律责任，协会拟对其作出纪律公立小学一年级收费标准明细表，公立小学一年级收费标准表(lǜ)处(chù)分。

　　公告显示，雪杉基金存(cún)在四项(xiàng)违规(guī)行为：

　　一是违反专业化运(yùn)营原则(zé)。其一，2019年5月，深圳雪杉与上海阿杏达(dá)成《业务(wù)合作(zuò)协议》，由(yóu)债券(quàn)发行人关(guān)联方(fāng)出资认购上海阿杏产品份额，该产品通过深圳雪(xuě)杉在管产(chǎn)品“雪(xuě)杉(shān)夏桐1号私募(mù)证券投资基金”最终投向指定债券产(chǎn)品。其(qí)二(èr)，2019 年5月，深(shēn)圳雪(xuě)杉与(yǔ)株(zhū)洲新芦淞产业发(fā)展(zhǎn)集团有限公司（以下简称株洲新(xīn)芦淞）签署《投资合(hé)作协议》，约定由指定第三方认购“雪杉夏桐7号私募证券投资(zī)基金”，并由(yóu)该产品购买指定债券。以上行(xíng)为不符合私募基金管(guǎn)理人专业化(huà)运营的要求。

　　二是未向投资者披(pī)露关联交易(yì)。2018年(nián)2月至2019年8月，“雪(xuě)杉夏桐1号私(sī)募证券投资基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏(xià)桐6号(hào)”“雪杉夏(xià)桐7号(hào)”“雪杉常升1号”“雪杉(shān)常(cháng)升2号”分别投向上海映(yìng)雪(xuě)投资(zī)管理中心（有限(xiàn)合伙）（以(yǐ)下简称上海映雪）在管产(chǎn)品“映(yìng)雪(xuě)吴钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元(yuán)、0.55亿元、1.13亿(yì)元、2.70亿元、0.51亿(yì)元及0.12亿元。2018年(nián)2月，“雪杉春茗1号基(jī)金”投向上海(hǎi)映雪在管(guǎn)产(chǎn)品共计5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉董事长郑(zhèng)宇为上(shàng)海映(yìng)雪执行事务合伙人、实(shí)际控(kòng)制人，上(shàng)述(shù)交易构(gòu)成关(guān)联交易，但深圳雪杉(shān)未向投资者进行明确(què)、充分地披露。

　　三是未落实投资者(zhě)适当性管理(lǐ)要求。雪杉春茗1号基金的投资者(zhě)王某的基金合同(tóng)于(yú)2015年(nián)7月(yuè)7日签署，但是(shì)其风险测评问卷(juǎn)则于2016年(nián)9月21日签署。

　　四是一般员(yuán)工(gōng)违规兼职。深圳雪杉市场拓展、投(tóu)资运营、财务等岗位员工存(cún)在兼职情况。

　　黄某(mǒu)于2016年3月至2019年(nián)4月任深(shēn)圳雪杉合规风控(kòng)负责人，应当对发生在各自(zì)任(rèn)职期间(jiān)公司的违规(guī)行为承担相应责(zé)任。

　　根据相关规定(dìng)，协会(huì)拟对(duì)深圳雪杉公(gōng)开谴责、暂停受理其私募基金(jīn)产品备(bèi)案(àn)六个月；对(duì) 黄某(mǒu)公开谴责。

　　雪(xuě)杉基金曾收警示函(hán)

　　值得注意的是(shì)，这(zhè)已经不(bù)是雪杉基金(jīn)首次遭监管处罚。2022年6月(yuè)18日，深圳证监局曾(céng)对雪杉基金出具警示函。

　　相关公告显示，经查，雪(xuě)杉(shān)基金在从事私募基金业务活(huó)动中，存(cún)在未履行谨慎勤勉义务(wù)、未采取问(wèn)卷调查(chá)等方(fāng)式对个(gè)别(bié)投资者的风险(xiǎn)识别能力和风(fēng)险承担能力(lì)进行评估、未按照合同约定如(rú)实向投(tóu)资(zī)者(zhě公立小学一年级收费标准明细表，公立小学一年级收费标准表)披露可(kě)能影(yǐng)响投资者合法(fǎ)权益的(de)重大信息等情形。依(yī)据《私募管(guǎn)理办(bàn)法》第(dì)三十三条(tiáo)规定，决(jué)定对其(qí)采取出具警(jǐng)示函(hán)的行政监管措施。

　　百亿私募映雪投资(zī)居股东之列(liè)

　　雪杉(shān)基金成立于2015年，注册(cè)资本为3250万元，机构类型为私募证券投资基金管理人，全职员工人数(shù)14人，管理规模区间为20-50亿元。去年2月份，雪杉基金(jīn)曾(céng)进行高(gāo)管(guǎn)变更(gèng)。目前雪杉(shān)基金的法人、总经理为(wèi)汲(jí)培(péi)欣(xīn)，合规风控负责人为曾峤(jiào)。

　　值得注意(yì)的是，百亿私(sī)募映雪(xuě)投(tóu)资(zī)为雪杉(shān)基金的股东，持股(gǔ)占比4.2％。

　　除此之外，雪杉基金还有一家(jiā)关联公司为深圳市塔门投资管理(lǐ)有限公司，雪杉基(jī)金持股50.5％。塔门投(tóu)资为私募股权、创业投资基(jī)金管理人。

　　雪杉(shān)基金(jīn)官网(wǎng)显示，雪杉基金还在(zài)香(xiāng)港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠(huì)理（香港）有(yǒu)限公(gōng)司，“雪杉香港”），以期发挥与雪(xuě)杉境内(nèi)平(píng)台的跨境协同效应，为投(tóu)资人寻找(zhǎo)海外长(zhǎng)期稳定资产的投资和并购机会。

　　据(jù)介绍，雪杉的投(tóu)资策略是通过追(zhuī)踪资产(chǎn)价格指数、利率、汇率、指标性股指(zhǐ)等宏(hóng)观(guān)经济和估值指标，以分析并提(tí)取经济周期中的(de)趋(qū)势性行业和(hé)事件以最大化投资(zī)上行收益，同时引入非公开市场投资中的个体性估值(zhí)和内在价值分析体系，以更(gèng)好锁定投资的下行风(fēng)险。但(dàn)在(zài)2020年10月，雪杉基(jī)金官网的新闻动态便停止更新。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 公立小学一年级收费标准明细表，公立小学一年级收费标准表