近(jìn)期交易(yì)商(shāng)协会的监管处(chù)罚力(lì)度(dù)明显加大，虽然债券市(shì)场参(cān)与主体愈发丰富多元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建(jiàn)设银(yín)行启动自律调查，这(zhè)是两天内第二家(jiā)被要求(qiú)自律调查的大(dà)行。今年以来，交易(yì)商协会已(yǐ)对多(duō)家金融机(jī)构启动(dòng)自律调查，监管力度在持续加(jiā)大。

　　多(duō)家金融机构(gòu)接连被通报

　　5月11日，中国(guó)银行间市场交易商协会(huì)（下称(chēng)“交易商协会”）网站显示，基(jī)于监管部门(mén)反馈线索(suǒ)，依据《银行间债券市场自律处(chù)分规则》，交易商协会已(yǐ)对中国建设银(yín)行股份有(yǒu)限公司债务融资(zī)工具(jù)承(chéng)销业务涉嫌违规(guī)行为开(kāi)展自律(lǜ)调查。

　　根据(jù)建行2022年年报，去年建行承销非(fēi)金融企业债务融资工具744笔，为411家(jiā)实(shí)体(tǐ)企(qǐ)业承销发行债券4645.17亿元(yuán)。2022年(nián)，该(gāi)行支持优质头部(bù)房地产企业债券(quàn)融(róng)资需求，承销房(fáng)地(dì)产企业323.35亿元债务融(róng)资工具(jù)，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商(shāng)协会的监(jiān)管力度在近期持续加大(dà)。就在5月(yuè)9日，交易商协会官网发布信(xìn)息(xī)，针对中国进出口(kǒu)银行金融债券发行涉嫌违规行为，以(yǐ)及中国民(mín)生银(yín)行承销业务涉嫌违规行(xíng)为已开展自(zì)律调(diào)查。

　　而在(zài)5月8日，大连银(yín)行、郑州银行(xíng)、江(jiāng)西银行、青岛银行和粤财信托共5家(jiā)机(jī)构涉及(jí)债券业务违规被点名。具体来说(shuō)，交易商协会通过深入调(diào)查发(fā)现，大(dà)连银(yín)行(xíng)等多家(jiā)机(jī)构存在债券代(dài)持(chí)交易等(děng)违(wéi)规行(xíng)为。其中，大(dà)连银行(xíng)通过做市(shì)业务方式，每日(rì)滚(gǔn)动开展买卖方向相反、清算速(sù)度不同的现券交易，代持(chí)利率债活(huó)跃券(quàn)，且规模较大；郑州银行(xíng)、江西银行(xíng)和(hé)青(qīng)岛(dǎo)银行，内(nèi)控执(zhí)行不严或流于形式，未(wèi)有效评估(gū)交(jiāo)易(yì)合理性，作(zuò)为中间(jiān)方以(yǐ)现券买卖或做市(shì)等(děng)方式参与债(zhài)券代持交易链条，交易笔数和金额较大。

　　今年4月，工商银行(xíng)已被(bèi)启动(dòng)自(zì)律调查(chá)。相(xiāng)关公告称，交易商协会在(zài)日常监(jiān)测(cè)工作中发现，工商(shāng)银行主承销(xiāo)的多(duō)期债务(wù)融资工具(jù)发行定价严重(zhòng)偏离(lí)市芹菜榨汁要开水焯一下吗，芹菜榨汁用生的好还是熟的好场合(hé)理水平，干扰(rǎo)了市(shì)场秩序，涉(shè)嫌违反银行(xíng)间债券市场自律管理(lǐ)相(xiāng)关规定。

　　4月3日，交易(yì)商协(xié)会网(wǎng)站披露，近期在(zài)查处(chù)四平市城(chéng)市发展投资控股有限公司案件(jiàn)时，发现吉林(lín)银行(xíng)、吉林亿联银(yín)行因违规(guī)收(shōu)取发(fā)行人大额(é)财务资助，涉嫌违反(fǎn)银行(xíng)间债券市场自律管(guǎn)理规(guī)则，被交(jiāo)易商(shāng)协会进行自律调查。一(yī)同被开展自律(lǜ)调查的还有光大证券、富国资(zī)产管理（上海）有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司(sī)两家金融机构。

　　交易商(shāng)协会(huì)监管处罚力度加强

　　根据交易商协会通报的数据，2022年全年，交易商协会共(gòng)对68起涉嫌违(wéi)规案件立案(àn)调查，开(kāi)展自律调查(chá)和自律问询103次，作出各类自律(lǜ)处分99家（人）次，涉及35家发行(xíng)人和(hé)信用增(zēng)进机构、4家主承销(xiāo)商、3家会计师事务所、1家律(lǜ)师事务(wù)所、2家其他类型机构(gòu)和(hé)54名(míng)直(zhí)接(jiē)责任人。作(zuò)出的处(chù)分中，警告及以上占比超过五成(chéng)，15家机构被(bèi)暂停一定(dìng)期(qī)限(xiàn)业务，12位(wèi)责任人被认定不适当人选。

　　梳理通报(bào)来看(kàn)，被通(tōng)报的(de)原因包括低价(jià)包销多期债务(wù)融资工具，影(yǐng)响了(le)市场正常秩序；部分债务(wù)融资工具未(wèi)按(àn)照(zhào)发行文件约定开展余(yú)额包销(xiāo)，个别债务(wù)融资工(gōng)具挤占了其他投资人的(de)正常投(tóu)标(biāo)，违背了(le)公(gōng)平公正原(yuán)则，并影响了发行利率，对市场(chǎng)正常(cháng)秩(zhì)序造(zào)成了一(yī)定不良影(yǐng)响。

　　通报指出(chū)，银行间债(zhài)券(quàn)市场(chǎng)参与(yǔ)机构在从事(shì)相关(guān)业务过程中(zhōng)，务(wù)必牢固树立(lì)市场(chǎng)责任(rèn)意识，严(yán)格遵守相关监(jiān)管规定和自律规则要(yào)求，合规展业，自觉维护(hù)银行间债券市场运行(xíng)秩(zhì)序(xù)。

　　交易(yì)商协会表示，做(zuò)市商作为银行间市(shì)场(chǎng)基石机构(gòu)，承担着提(tí)高(gāo)市场流动性、促进(jìn)价格(gé)发现的重(zhòng)要作(zuò)用，应切(芹菜榨汁要开水焯一下吗，芹菜榨汁用生的好还是熟的好qiè)实提升做市交易能(néng)力，加(jiā)强(qiáng)内部控制和风险管(guǎn)理，确(què)保合规稳(wěn)健(jiàn)展业，“真做市(shì)、做真市”。

　　可(kě)以看到(dào)，近期交易商协会的监管(guǎn)处罚(fá)力度明显加(jiā)大，虽(suī)然债券(quàn)市场参与主体(tǐ)愈发丰富多元(yuán)，市场(chǎng)竞争(zhēng)程度更趋激烈，但监管(guǎn)底线不能(néng)破(pò)戒(jiè)。

　　资深金融政(zhèng)策(cè)监管专(zhuān)家周毅钦对《国际(jì)金(jīn)融报》记者(zhě)表(biǎo)示，可以(yǐ)看到，银(yín)行间交易商(shāng)协会将继(jì)续贯彻(chè)落实监(jiān)管从(cóng)严要求(qiú)，以严格自律惩戒向(xiàng)市场传递“零容忍(rěn)”的清(qīng)晰信(xìn)号，引导(dǎo)市场各(gè)类主体归位尽责，维护市场良好秩序。债券承销机构作为债券市场的“看门(mén)人”，对于商业银(yín)行特别是国有大(dà)行(xíng)来说(shuō)，也需要肩负(fù)起相(xiāng)应的(de)公序责任(rèn)，切实维护(hù)好行业的良性竞争(zhēng)生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 芹菜榨汁要开水焯一下吗，芹菜榨汁用生的好还是熟的好