今年AI波澜壮阔的大行情之下，引发了全行业所(suǒ)有基金(jīn)经(jīng)理关(guān)注，而公募基金2023年一季报揭开了(le)基(jī)金(jīn)经理的观点和(hé)真实持仓。

　　一季报(bào)显(xiǎn)示，蔡嵩松所(suǒ)管(guǎn)理的诺安积极回报基金，一季度主要投资在人工(gōng)智能、算(suàn)法(fǎ)、应用、算力端(duān)等领域(yù)，因抓住了(le)市场机遇实现(xiàn)了(le)超62％的收益(yì)，成为今年以来业绩最领先的主动权益基金。同时，较好的业绩也让这(zhè)只(zhǐ)冠军基金(jīn)一(yī)季(jì)度规模暴增超900％。

　　不(bù)仅蔡(cài)嵩(sōng)松，AI板(bǎn)块在一季度也吸引(yǐn)了多位(wèi)明星基金经(jīng)理的(de)关注目(mù)光。

　　兴证全(quán)球谢治宇就在一季报表(biǎo)示，一(yī)季度在(zài)人工智(zhì)能相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力、应(yīng)用(yòng)空间广阔的硬件(jiàn)和(hé)软件(jiàn)公司进行精选和布局。

　　蔡嵩(sōng)松：积极拥抱人工智(zhì)能

　　开年(nián)以来，计算机行业在(zài)人工(gōng)智能(néng)板块(kuài)的带(dài)动下，走(zǒu)出了波澜壮(zhuàng)阔的行情。因抓(zhuā)住市场机遇(yù)，业绩一路(lù)领跑，诺安基金蔡嵩(sōng)松(sōng)的知名度更(gèng)上一层楼(lóu)。

　　他在一季度积极(jí)拥抱AI，所管理的诺安积(jī)极回报成为2023年(nián)表现(xiàn)最强(qiáng)的主(zhǔ)动权益基金，最新观点备(bèi)受市场关注(zhù)。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)写道：随(suí)着(zhe)chatgpt的问世，人工智能出现了突(tū)飞猛(měng)进的发(fā)展，将影响(xiǎng)几(jǐ)乎我们所有的行业，或将成为未来(lái)最强的产业趋势。

　　他还提到(dào)，海外引(yǐn)领，从算(suàn)法大模型(xíng)持续迭(dié)代，到各种应(yīng)用(yòng)接入AI，再(zài)到算(suàn)力芯片的突飞猛进，产业(yè)进展迅速。国内厂商也纷纷(fēn)开展结合自(zì)身业务(wù)的人工(gōng)智能领(lǐng)域的(de)研究(jiū)，在(zài)股价飞涨的背后，是相关公司在产业端的积极布局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安(ān)积极(jí)回报(bào)基金一季度主要投资在人(rén)工(gōng)智能领(lǐng)域，算法、应用、算力端都有相应布局。

　　从(cóng)诺安积极回报的持仓看，前十大(dà)重仓股进行(xíng)了较大幅度(dù)的调整。相较去年(nián)底，除了(le)中微(wēi)公司、沪硅产业仍出现在其(qí)前十大(dà)重仓(cāng)股之列(liè)外，其他重仓股全部换(huàn)，新(xīn)进了长川科(kē)技、华海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息(xī)、中芯国际、江(jiāng)波龙。

　　其重仓股不(bù)少在2023年表现神勇，如(rú)诺安(ān)积(jī)极回报的头号重仓股中微公司，截至4月(yuè)21日，今年以(yǐ)来涨幅达到(dào)87.74％。浪潮信(xìn)息(xī)更(gèng)是(shì)年内拥有超100％的涨幅，而华(huá)海清科(kē)、拓荆(jīng)科技、江波龙等年内涨幅也(yě)超(chāo)60％，这些(xiē)表现较好(hǎo)的重仓股推动基金净值大涨。

　　从股票仓(cāng)位(wèi)来(lái)看，诺(nuò)安(ān)积(jī)极回报(bào)并没有保持去年底的高仓位(wèi)，一季度末仓位(wèi)仅(jǐn)84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基本(běn)保持在90％以(yǐ)上的仓位(wèi)水平，去年(nián)三季末、四季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓(cāng)位一度低至0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩(sōng)松管理(lǐ)的另外一只基金诺(nuò)安成(chéng)长并(bìng)没有太大变化，前十大重仓股相较去年底(dǐ)变化很小，仍重点布局(jú)卓(zhuó)胜微(wēi)、中微公(gōng)司、圣邦股份、北(běi)方华创等。

　　蔡嵩(sōng)松在诺(nuò)安成长的(de)一季报(bào)中写道，主要布局芯片板块，在当前的市场位置，迎接即将到来的科技大行(xíng)情。

　　他(tā)还(hái)谈及芯片板(bǎn)块的两大细分领域，在一季(jì)度都到了临近拐点的阶段。

　　首(shǒu)先是芯(xīn)片设计板块，从2021年四季(jì)度开启的芯片产业下行(xíng)周期，随着疫情落下(xià)帷(wéi)幕，在今年一(yī)季度拐点将至。产业(yè)端一季(jì)度库(kù)存水(shuǐ)平接近正常，各厂商二(èr)季(jì)度毛利率水平(píng)见底。伴随着疫后经济(jì)恢(huī)复，未来需求端(duān)将对设计板块持(chí)续(xù)拉动。

　　同时(shí)我们(men)应该觉察到，随着chatgpt的问(wèn)世，人(rén)工(gōng)智(zhì)能出现了(le)突飞猛(měng)进的(de)发展，将(jiāng)影响几乎我(wǒ)们所有的行业，或将成为(wèi)未来最强的产业趋势。海外引领，从算法(fǎ)大模型持(chí)续迭代，到各种(zhǒng)应(yīng)用(yòng)接入AI，再到(dào)算(suàn)力芯片的突(tū)飞猛进，产业进(jìn)展迅速(sù)。而算力几何级的增长和边缘(yuán)侧硬件的拉动，都是(shì)未来芯片需求的重要增长。新需求将让芯(xīn)片周期拐点(diǎn)提前到来。

　　另外一个重要板块是(shì)芯片设备材料EDA，美(měi)国对中(zhōng)国半导体的制裁已经(jīng)到了穷途(tú)末路的地步，暨2022年(nián)10月7日(rì)美国半导(dǎo)体出口新(xīn)法案对我(wǒ)国(guó)晶圆厂极限施压之(zhī)后(hòu)，进一步的制裁已经乏(fá)善可陈。国内(nèi)晶(jīng)圆代工厂一方面加速扩产(chǎn)成熟(shú)制程，另一(yī)方面在国内设备厂(chǎng)商的配合下(xià)，继续研发攻克先进制程(chéng)。虽然美(měi)国的制裁对我国先(xiān)进制程的扩产造成了一(yī)定的影响，但是(shì)另外一个(gè)角度看，芯片(piàn)设备的国产(chǎn)化率却取得了突飞猛进的增(zēng)长(zhǎng)。在(zài)全球晶圆扩产处于(yú)下行周期的大(dà)背景下，国产替(tì)代进程加速对设备材料EDA板块的拉动，很可能(néng)会超预期。

　　冠军(jūn)基金规模“一(yī)口气”增长913.85％

　　受(shòu)益于业绩一(yī)路领跑，冠(guān)军基金的(de)规模也出(chū)现(xiàn)迅猛(měng)增长。

　　数据显(xiǎn)示，截至4月21日(rì)，蔡嵩(sōng)松(sōng)管(guǎn)理(lǐ)的(de)诺安积极回(huí)报A以(yǐ)62.04％的收益，成为2023年以来业绩最强(qiáng)的主动(dòng)权益基金。这一业(yè)绩(jì)还(hái)是受到4月(yuè)21日AI、半导体等领域大跌影响，若截至4月20日，该(gāi)基金业绩超过72％，一(yī)路涨(zhǎng)势如(rú)虹(hóng)。

　　较好的业绩也让(ràng)这只冠军基(jī)金一季度(dù)规模暴增超(chāo)900％。数据显(xiǎn)示，诺安积极回报去年(nián)底的规模仅0.7亿元(yuán)，而一季度末规模已达到(dào)7.11亿元(yuán)，增幅为913.85％。相较其2023年一季度的净值(zhí)涨幅，这一规模暴涨更多来(lái)自于(yú)投资者(zhě)申购。相关蔡嵩松以及诺安(ān)积极回报基(jī)金的话(huà)题也(yě)屡(lǚ)见报端，成为基民(mín)热议的话题。

　　同样(yàng)，受益于净值大涨(zhǎng)以(yǐ)及投(tóu)资者申购(gòu)，蔡嵩松管理的5只基金在一季度规模均出现上涨，除了诺(nuò)安(ān)积极回(huí)报之外，2023年业绩(jì)超40％的(de)诺安优化(huà)配置同样规模暴增，从(cóng)去年底的0.77亿元增加到(dào)1.48亿(yì)元(yuán)，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所(suǒ)管理基金的总规模也从去年底(dǐ)的293.25亿元增(zēng)长到一季(jì)度末的331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基(jī)金经理俱(jù)乐部”中的一员。

　　谢(xiè)治宇：对(duì)人(rén)工智(zhì)能相关产业链(liàn)进行中原地区种植葡萄始于哪个朝代 秦朝的时候有葡萄吗(xíng)挖(wā)掘

　　作为(wèi)兴证全球基金分管投研的副总，市场上管(guǎn)理(lǐ)规模超过700亿(yì)的(de)基金(jīn)经理，谢治宇一季(jì)度调仓换股方向也受到市场关注。

　　从最新一季报(bào)披露(lù)情(qíng)况看，谢治(zhì)宇主要加(jiā)仓(cāng)半导(dǎo)体及光(guāng)模块(kuài)相关板块，他(tā)也坦言在一季度(dù)主要对对人(rén)工智能相关(guān)产业链进行了(le)挖掘。

　　他管理的兴全合(hé)润基(jī)金(jīn)一季度(dù)新进了海康(kāng)威视、澜(lán)起科技、中际(jì)旭创、晶晨(chén)股份四只(zhǐ)个股，几乎全部是与AI、半导体、光模块方向相关。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海康(kāng)威视在2022年已将AI技术应用于设备检测、产品盘(pán)点(diǎn)、安检等多类产品。在(zài)4月15日(rì)发布的《投(tóu)资者(zhě)关系活动记录表(biǎo)》中，海康威视(shì)表示，AI技术(shù)对海康威视的营(yíng)收增长起了(le)很大的作用。

　　澜起科(kē)技(jì)主营业务(wù)是为云计算和(hé)人工智能领域提提(tí)供以芯(xīn)片为(wèi)基础的解决(jué)方(fāng)案(àn)，目(mù)前主要产品包括内存接口等。晶晨股份也是全球布(bù)局(jú)、国内领先的无晶圆半导体系(xì)统设(shè)计厂(chǎng)商。

　　作(zuò)为数据中(zhōng)心光模块供(gōng)应(yīng)商(shāng)中原地区种植葡萄始于哪个朝代 秦朝的时候有葡萄吗。截止4月(yuè)21日，中际(jì)旭创今年以来(lái)暴涨189.27％，谢(xiè)治宇也在积极加仓，仅一个季(jì)度的时间就狂(kuáng)买8个多亿，直接买进第(dì)七(qī)大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药(yào)业在内的四只个股在一季度退出兴全合润前十大重仓股。

　　除(chú)了兴全合润，谢(xiè)治宇管理(lǐ)的另(lìng)外一(yī)只(zhǐ)可(kě)投(tóu)港股的兴全合宜基金在一季度(dù)除了加仓半导体等板块之外，互联(lián)网(wǎng)板块中(zhōng)的腾讯(xùn)控股也是其主要(yào)加(jiā)仓方向。

　　谢治宇在一季报中表示，随着各种风险因素减弱，一季度A股市场上证指(zhǐ)数上涨5.94％，创业板指上(shàng)涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股电讯、能(néng)源板块指数(shù)上涨(zhǎng)较(jiào)多，A股(gǔ)板块分化更明显。

　　随(suí)着chatGPT取得了(le)突破性(xìng)的进(jìn)展，由AI芯片、服务器、光(guāng)模块等子版块带动的(de)人工智能、中(zhōng)字(zì)头的“中特(tè)估(gū)”、半导体等板块涨幅(fú)较大，在GPT应(yīng)用端中游戏、影视等板块也实(shí)现较(jiào)大幅度上涨(zhǎng)。

　　基金报告期内维持(chí)了较高仓位，对人工智(zhì)能(néng)相关(guān)产业链进(jìn)行挖(wā)掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用空(kōng)间(jiān)广(guǎng)阔的硬件和软件公司(sī)进(jìn)行精选和布局(jú)。未来(lái)仍将坚(jiān)持挖掘公司长期成长价值，不断寻找(zhǎo)具有良(liáng)好投(tóu)资性价比的优(yōu)秀公司。

　　朱红欲：增持了(le)计算机、大(dà)众(zhòng)消费品(pǐn)

　　2022年4月(yuè)13日成立，招(zhāo)商(shāng)核(hé)心竞争(zhēng)力在当(dāng)年弱市环境下斩(zhǎn)获超47％的收益，让(ràng)招商基金朱红裕成为(wèi)市场备受关注(zhù)的基金经理。

　　招商核心竞争(zhēng)力(lì)一季报的披(pī)露(lù)揭开(kāi)了(le)朱红裕的(de)投资思路(lù)和(hé)路径。从股票(piào)持仓(cāng)来看，一季度末该基金股票市(shì)值占基金总资产比例(lì)为93.84％，处(chù)于该基金成立以(yǐ)来的最高值，显示(shì)出(chū)一种(zhǒng)积极(jí)的态度。从该基金2022年中报、三季报、年报来看，其仓(cāng)位(wèi)分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年底，一季度朱红裕配置A股(gǔ)比例有所降(jiàng)低，配(pèi)置港股比(bǐ)例(lì)有所提升。数据显(xiǎn)示(shì)，招商核心竞争力配置中国大陆(lù)、中国香港股票市(shì)值(zhí)占基(jī)金净(jìng)值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两(liǎng)个数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核心(xīn)竞(jìng)争力配置来(lái)看，重点(diǎn)布(bù)局了信息技术、可选(xuǎn)消费等。前十(shí)大重仓股来看，重仓卫(wèi)宁健康、振华科技、美的(de)集团、金蝶国(guó)际等。其中卫(wèi)宁(níng)健康持(chí)有比例达到11.46％。

　　相较(jiào)去(qù)年底(dǐ)，朱(zhū)红裕整体做了(le)一些持仓调整，绿城服务、中国(guó)民航(háng)信息网络、安(ān)琪酵母新进(jìn)前十大重仓(cāng)股之列(liè)，通(tōng)威股份(fèn)、希望教育、中(zhōng)航(háng)光电则退出前十(shí)大。

　　朱红(hóng)裕也在季报(bào)中写道，一季度初期(qī)，我们基于对经(jīng)济复苏预期(qī)大概率偏弱的判断，主要减持了经济复苏敏感度(dù)相对较高的(de)部分制造业(yè)，增持了计算机、大众消费品等行业，同时(shí)，我(wǒ)们亦在(zài)一季度末期(qī)逐步逢低(dī)增持了港股中可能面临(lín)业绩(jì)拐(guǎi)点的物业及计算机等公司。

　　他也坦言，虽然创造了一(yī)定的超额(é)收益，但市(shì)场的博弈程度超(chāo)出(chū)了我们的预期，导致对部分(fēn)行业的定(dìng)价出现(xiàn)了较为显著的(de)偏离。我们将(jiāng)基于中长期的行业研(yán)究视(shì)野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中原地区种植葡萄始于哪个朝代 秦朝的时候有葡萄吗