为了让自己的(de)限(xiàn)售(shòu)股解(jiě)禁后(hòu)能获得(dé)好(hǎo)的回(huí)报，上市公司(sī)董事长(zhǎng)雇人拉抬自家的股票价格，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网(wǎng)站披露了一(yī)则行政(zhèng)处罚决定(dìng)书，引发市场关注。时(shí)为新美(měi)星董事(shì)长何德平和其配偶黄秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维对新美星进行“市值管(guǎn)理”，维持(chí)、抬高公司(sī)股价(jià)，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛明(míng)土(tǔ)、李传武合谋，控制35个(gè)证券账(zhàng)户，利(lì)用资(zī)金优(yōu)势、持股优(yōu)势(shì)，连续集(jí)中交易新美星，影响公(gōng)司股价，合计(jì)盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监(jiān)会对此操纵证券市场行(xíng)为，罚没合计9567.12万元；还对何(hé)德(dé)平信息披露违(wéi)法违规，给予警告(gào)，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎(zěn)么回(huí)事。

　　董事(shì)长雇人拉(lā)抬自家(jiā)股票

　　多(duō)人合谋操(cāo)纵股价

　　根据证(zhèng)监会行政(zhèng)处罚(fá)决定书披露的信息(xī)，新美星董事长、法定代(dài)表(biǎo)人、实际控制人(rén)何德平和他(tā)的妻子黄秀(xiù)芳当时向时任(rèn)独墅湖(hú)文化传播有限公司董事长蒋维，提供保证金约(yuē)3200万元，这些(xiē)钱部分(fēn)来自他们(men)所掌(zhǎng)控的上海海得泽广投资管理中(zhōng)心（普通合伙）（简(jiǎn)称(chēng)海得泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委(wěi)托蒋维对(duì)“新美星”进行“市值管理”，维持(chí)、抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价，以便何德(dé)平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁后(hòu)能(néng)够获得好的回报(bào)。

　　蒋维在(zài)收(shōu)到保(bǎo)证金后，即开始利用控制的证券账户并联合其(qí)他市场资(zī)金在二(èr)级市场买入并(bìng)交易“新(xīn)美星(xīng)”，且在后续操作中向黄秀芳反(fǎn)馈其操作情(qíng)况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找了(le)两个帮手共(gòng)同合谋(móu)。他经(jīng)人(rén)介绍认(rèn)识(shí)并联合毛明土、李传武共(gòng)同操纵“新(xīn)美星”；毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制各自(zì)筹得(dé)的证(zhèng)券账户、资金开(kāi)始与蒋(jiǎng)维共同交易“新美星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利于两方交(jiāo)易决策，更好地共同抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价。

　　根据(jù)监管披露的信息(xī)，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)控(kòng)制“俞(yú)某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离同(tóng)期(qī)行(xíng)业(yè)指数25.95个百分点。账(zhàng)户组累计买入4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋(móu)，利用资金(jīn)优势、持股(gǔ)优势，连续(xù)集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股(gǔ)票(piào)交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股价(jià)、集中(zhōng)出货(huò)

　　违法(fǎ)获利近(jìn)4800万元

　　我(wǒ)们具体(tǐ)来看看，蒋维联(liásrds是什么意思，srds是什么意思啊n)合(hé)毛明土、李传武，控(kòng)制(zhì)35个证券(quàn)账户（简称账(zhàng)户组），是怎么拉高“新美星(xīng)”股价(jià)，然后(hòu)出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月(yuè)26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，账户组连续集(jí)中(zhōng)交易“新美(měi)星”，申买量占(zhàn)市(shì)场申买量比(bǐ)例(lì)超20％的交易日有(yǒu)19天，峰(fēng)值达到42.61％；申(shēn)卖量占市场申卖(mài)量比例超20％的交易日有(yǒu)11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股本比例(lì)自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰值(zhí)，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持股占总股(gǔ)本的比(bǐ)例8.13％。账(zhàng)户组具备资金优(yōu)势和持股优势(shì)。

　　具体来说，第一阶(jiē)段(duàn)，2018年9月(yuè)26日(rì)开(kāi)始，账户(hù)组(zǔ)持续大量买入“新美星(xīng)”，当日(rì)申买排名第一，竞(jìng)价买入成交排名第一，至2019年(nián)2月28日期(qī)末持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍，持股量(liàng)显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业板综指(zhǐ)3.33个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期(qī)行业(yè)指(zhǐ)数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户(hù)组集中拉(lā)抬“新(xīn)美星(xīng)”，期末持(chí)股量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨幅(fú)较(jiào)大。

　　其中，账户组(zǔ)有(yǒu)两段典型的(de)拉抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以(yǐ)不低于卖(mài)一价或市价(jià)申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成交量(liàng)22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不(bù)低于卖一价或市价(jià)申买2,950,300股，占(zhàn)账户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至6月(yuè)26日，账户组集中(zhōng)卖出“新美星”。在此期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏(piān)离同期创业板综指1.55个(gè)百分点，偏(piān)离(lí)同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵(zòng)期间，涉案账户(hù)组还多次实施盘中拉抬和对倒(dào)，并反向卖出获利的行(xíng)为。经测(cè)算，扣除佣金和(hé)相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托理财(cái)、而非操纵(zòng)股(gǔ)价(jià)

　　证监会不(bù)予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉意见，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没(méi)有操纵动机。

　　第(dì)二，在案证据不足以证明蒋维受(shòu)何(hé)德平(píng)或黄秀芳委托，联合他人(rén)操纵(zòng)股价(jià)，一是“市值(zhí)管理”不等同于(yú)“操纵证券市场(chǎng)”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委托理财关(guān)系，而非操纵股价(jià)；三是蒋维(wéi)没有将(jiāng)其与毛明土、李传武等人讨论交易新(xīn)美(měi)星的情况(kuàng)告知黄秀芳(fāng)或何德平，涉案股东名册并非黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东名(míng)册；四是蒋维没有与毛(máo)明土(tǔ)、李传武就各自账户交(jiāo)易(yì)新美星(xīng)的盈亏分配进行(xíng)约定；五是(shì)蒋(jiǎng)维账户组(zǔ)利益与何德平、黄秀(xiù)芳利(lì)益并不(bù)一(yī)致，何(hé)德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋维(srds是什么意思，srds是什么意思啊wéi)账户组(zǔ)，蒋维(wéi)获得黄秀芳(fāng)资金后部分用于偿(cháng)还债务，部分用于非法(fǎ)活动，属于欺诈或(huò)诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明土账户组、李(lǐ)传(chuán)武账户组交易行为承担(dān)责(zé)任(rèn)。

　　第(dì)四(sì)，部分(fēn)账户不受(shòu)蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项不知(zhī)情、未参与，且(qiě)何德平与黄秀芳系独(dú)立法律(lǜ)主体，即便夫妻或(huò)一(yī)致行动(dòng)人中一方(fāng)存在不(bù)当行为，不应(yīng)推定或(huò)认定另一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武，及他们(men)的代理人也(yě)就是否合谋(móu)、部分账户的(de)控制(zhì)关(guān)系、委托理(lǐ)财关系等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会回应，经复核，对(duì)当事人及其(qí)代理人的主要陈(chén)述(shù)意(yì)见(jiàn)不予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会表示，本案(àn)为多个(gè)主体(tǐ)参与、多个环节实施、环(huán)环相扣、锁链式的上下游衔(xián)接、合(hé)作，共同完成(chéng)的(de)操(cāo)纵行(xíng)为。在(zài)案证据可以证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金(jīn)作(zuò)为保(bǎo)证金，委托其通过二级(jí)市场交易影(yǐng)响(xiǎng)新(xīn)美星股价，蒋维会向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈交易情况；何德(dé)平知悉并参(cān)与了本案行为；上述行为的(de)实(shí)质是操纵(zòng)股价，并非合法理财(cái)。在(zài)案(àn)证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新(xīn)美星”股价的意图和(hé)目标(biāo)，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取了联(lián)合影响股价的行动，属于共同(tóng)操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担(dān)，证监(jiān)会表示，由于2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年2月14日期间蒋维控制的账户(hù)交易“新(xīn)美星(xīng)”客观上为后(hòu)续的合谋操纵起到一(yī)定(dìng)程度锁仓的(de)作(zuò)用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上(shàng)市公司(sī)的合(hé)作，知道(dào)蒋维已(yǐ)经有一定底仓，才愿意买入“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，因此(cǐ)毛明土(tǔ)和李传武的违(wéi)法期间与(yǔ)蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在此(cǐ)基础上，在认定及处罚时将合(hé)谋(móu)各方视为一个整(zhěng)体，不(bù)区(qū)别对待各方账(zhàng)户组。

　　证监会(huì)认为，何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武上述行为违反了2005年《证券(quàn)法》第七十(shí)七条(tiáo)第一项规定，构成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三(sān)条(tiáo)所(suǒ)述的(de)操纵证券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决(jué)定：就操纵证券市场行为，对何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没(méi)收违法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露(lù)违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于(yú)何(hé)德平信息披露违法的(de)相关(guān)情(qíng)况，行(xíng)政(zhèng)处罚决定书披露，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽(zé)广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司(sī)80万股股份，占新美星上市时总股本(běn)的1％。上市后，该(gāi)部分股票(piào)继续由(yóu)海得泽广代(dài)持，海得泽广自2017年(nián)12月(yuè)19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减(jiǎsrds是什么意思，srds是什么意思啊n)持完毕。

　　关于何德平信息(xī)披露违(wéi)法，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出(chū)：第(dì)一，海(hǎi)得泽广(guǎng)与何德平、黄秀芳二(èr)人(rén)不存在代(dài)持，涉(shè)案(àn)股份系海得(dé)泽广为兰某(mǒu)代持，股份减持(chí)决策由海得泽广和兰(lán)某作出，海得泽广(guǎng)将减持(chí)所得汇入黄(huáng)秀芳指(zhǐ)定账户的原因系兰某(mǒu)向黄秀芳归(guī)还借款本息(xī)。第二(èr)，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不(bù)对(duì)投(tóu)资者决策产生(shēng)重大影响(xiǎng)，情节轻微。第(dì)三，即(jí)便认定代持成立，何德平(píng)对借(jiè)款、还款等(děng)事(shì)项，不参与、不知情，没有主观过错(cuò)，不应受到处罚。综上，请求不(bù)予(yǔ)处罚(fá)。

　　对(duì)此，证(zhèng)监(jiān)会回应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询问笔录、海得泽广交易流(liú)水、资金流水及相关银(yín)行账户流水，结合何德(dé)平、黄秀(xiù)芳的配偶关系，代持资金(jīn)和减持所(suǒ)得系(xì)家(jiā)庭共(gòng)同财产，可以认定海得(dé)泽广代何德平(píng)、黄秀芳持有(yǒu)新美星股票(piào)。当事人所提相(xiāng)关(guān)理由不具有事实和法律(lǜ)依据，不予采(cǎi)纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，何德平作为上市(shì)公(gōng)司实(shí)际控制人，未如实告知上市公司上述持股情(qíng)况，导致新美星在相关(guān)公告中(zhōng)均未披露相(xiāng)关(guān)情(qíng)况(kuàng)，导致新(xīn)美(měi)星违反(fǎn)2005年《证券法》第(dì)六(liù)十三条规定，何德(dé)平(píng)的行为构成2005年《证券法(fǎ)》第一百九(jiǔ)十三条(tiáo)第三款规定的情形(xíng)。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》规(guī)定(dìng)，证监会决定：就信息披露(lù)违法(fǎ)行为(wèi)，对何德平给予(yǔ)警告，并处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 srds是什么意思，srds是什么意思啊