近期市场风向变动，北向资金调(diào)仓换股，外(wài)资基(jī)金也纷纷行动。记者梳(shū)理发现，欧洲巨头(tóu)施罗(luó)德旗下三只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金同时大手笔(bǐ)加(jiā)仓“宁王”。3月底以来，宁王股价(jià)震荡上(shàng)行，虽(suī)较高点仍有(yǒu)距离，但(dàn)部分资(zī)金开(kāi)始(shǐ)行动。透露(lù)什么(me)信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大(dà)基(jī)金同时行动

　　施罗德旗下“施罗(luó)德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)为中国(guó)平安(ān)、招商(shāng)银行、紫金矿(kuàng)业、宁(níng)德时代(dài)、贵(guì)州茅台、万华化(huà)学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生(shēng)物(wù)。4月，基金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无独(dú)有偶(ǒu)，施罗德旗舰基金“施罗德国际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿(yì)美(měi)元(yuán)。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，台积(jī)电、腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港交所(suǒ)、银(yín)河娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持腾(téng)讯控(kòng)股(gǔ)3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业(yè)19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗下另一(yī)只旗舰(jiàn)基(jī)金也加仓(cāng)宁德(dé)时代80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大(dà)重仓股为腾讯(xùn)控股、阿里巴(bā)巴、美团、宁德(dé)时代(dài)、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持(chí)腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国新能源(yuán)车产业(yè)链

　　同一(yī)家机构旗下三大(dà)旗舰基金同(tóng)时加(jiā)仓(cāng)80％，究竟怎(zěn)么回(huí)事(shì)？

　　资料显示，这(zhè)三(sān)只(zhǐ)基金(jīn)中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国(guó)际精选基金(jīn)大中华和施(shī)罗德国际(jì)精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金材料中并(bìng)未解(jiě)释为何基金在4月大手笔加仓宁德(dé)时代。不过(guò)，记(jì)者梳理发现(xiàn)，施罗德对中国新(xīn)能源车(chē)产业链的(de)看重是一以贯(guàn)之的(de)。

　　例如，基金经理(lǐ)Jack Lee在一份(fèn)研究日志中解(jiě)释(shì)道：长期来看，关注三大主题。一(yī)是电动车供应(yīng)链(liàn)；二(èr)是技术自主可(kě)控；三(sān)是医疗健康基(jī)础设施。

　　为(wèi)何(hé)看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着(zhe)气候(hòu)变化的影响日益显(xiǎn)现，全球各(gè)国的脱(tuō)碳行(xíng)动变(biàn)得越来越重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个(gè)方面。中(zhōng)国在这方面为投资者提供了重要的机会。中国在电动汽(qì)车价值(zhí)链的(de)供应方(fāng)面是全球的领(lǐng)导者(zhě)，同(tóng)时中国对成品车辆的需求方(fāng)面(miàn)也占据重要地位。可能很(hěn)多(duō)人(rén)不知道的是，全(quán)球2022年(nián)销售的所有(yǒu)电动汽车中，57％是在(zài)中国销售的。

　　整车制造之外，中国也是全球(qiú)电(diàn)动(dòng)车基础设施最完善的国家之一。以(yǐ)充电桩为例，中国平均一个公(gōng)共充电(diàn)桩对应7辆(liàng)车，欧(ōu)洲是16、美国(guó)是16、印度(dù)是25、巴西(xī)是28。来(lái)源：施罗德官网。

　　在电动(dòng)汽车供应(yīng)链中，有许多公司正在在各自(zì)的领域中建立(lì)主导地位，以某智能组(zǔ)件为例，它是电动(dòng)汽(qì)车中(zhōng)用于电池和电(diàn)机温控的关(guān)键(jiàn)组(zǔ)件的生产商。该(gāi)公司(sī)在(zài)空调(diào)阀行(xíng)业全(quán)球市(shì)场占有约60％的份额，并在(zài)电动(dòng)汽车阀门行业(yè)拥有超(chāo)过90％的市场份额。客户包括特斯拉等全球(qiú)电(diàn)动(dòng)汽车(chē)专家以及福特、宝马等原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全球范围内继续占(zhàn)据(jù)市场(chǎng)份额——在法规的支(zhī)持下，该公(gōng)司的增长潜力是(shì)可预见(jiàn)的。

　　事实上，施罗(luó)德也并非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头安联投资(zī)旗舰(jiàn)基(jī)金安联神(shén)州A股(gǔ)基金也在3月(yuè)大手笔加(jiā)仓宁(níng)德时代(dài)。

　　这(zhè)只基金最新规模47亿(yì)美元(yuán)，截(jié)至(zhì)3月(yuè)底(dǐ)，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台、中信证(zhèng)券、宁德时代、中国(guó)中免(miǎn)、东方财富、美的集团(tuán)、迈瑞医(yī)疗、安井食品、锦江集团(tuán)、中国(guó)平安。

　　3月，基(jī)金对前十大重仓股(gǔ)逐(zhú)一加仓，其中加仓幅(fú)度最大(dà)的就是宁德时代，加(jiā)仓幅度(dù)高达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国(guó)中免加仓21.10％，基金加仓(cāng)贵州(zhōu)茅台15.05％。对前十(shí)大(dà)重仓股中其余公(gōng)司均(jūn)加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额超40％

　　中汽(qì)协（中国(guó)汽(qì)车工(gōng)业协会）近日发布的数据显示(shì)，2023年4月，我(wǒ)国动(dòng)力电(diàn)池(chí)产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台(tái)公共充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电(diàn)池行(xíng)业集中度方(fāng)面，今年(nián)4月，尽管我国新(xīn)能源汽车市(shì)场共(gòng)计36家动力电池企业实现装(zhuāng)车配套，较去年同期增(zēng)加2家。但是排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动(dòng)力电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度(dù)依旧(jiù)较(jiào)高。

　　企业排名来看，根(gēn)据中国汽(qì)车动力电池产业创新联盟数据显示，今年(nián)4月，宁(níng)德时代(dài)以(yǐ)40.83％的占比持续领(lǐng)跑，比(bǐ)亚迪、中创新航、亿纬锂能、国(guó)轩高(gāo)科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分(fēn)别(bié)为：欣旺达、LG新(xīn)能源、蜂巢能(néng)源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动(dòng)力电池行业的(de)龙头企业(yè)，宁德时代于2023年(nián)一季度实(shí)现营业收(shōu)入(rù)890.38亿元(yuán)，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增速创历(lì)史新(xīn)高。

　　北向资(zī)金调仓(cāng)换股，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或许是基于优异的业(yè)绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月(yuè)14日(rì)，最近7天北向资金净流入宁德(dé)时(shí)代15.75亿元，位居北向净(jìng)流入(rù)榜首。北向资金净流入较多的其(qí)它个股还包括宁(níng)德时代、工业富联(lián)、贵州(zhōu)茅台、工(gōng)商银行、北方华创、兴业银行(xíng)、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化。北向资金(jīn)净流出较(jiào)多的(de)个股包括格力(lì)电器、中国建筑(zhù)、东方财富、中国中免、阳光(guāng)电源、中兴通讯、科(kē)大讯飞、隆基(jī)绿能、长江电力、恒瑞医(yī)药。

　　看好(hǎo)的“宁王(wáng)”的外(wài)资还包括“柏(bǎi)基”。超长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代。

　　柏基在谈及为何持有(yǒu)宁德时代时(shí)，写道：宁德(dé)时代所处的(de)位(wèi)置(zhì)是(shì)令人羡慕的。它(tā)背后有两(liǎng)大(dà)增长机遇一是(shì)电动车二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚焦磷酸铁锂电池(chí)，这方面它的(de)市场份额是(shì)领先的。此外，磷酸铁锂(lǐ)电池因为安(ān)全(quán)性、生命周期和不含钴等(děng)特征而受到欢迎；动力(lì)电池的企业发展与政府(fǔ)的脱碳计划(huà)是一致(zhì)的(de)。CATL的领导(dǎo)者(zhě)也非常有远见(jiàn)。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他们如何(hé)通过 “柏基十问”来考察宁德时(shí)代的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示(shì)，如同所有(yǒu)的投资者，他们的判断也(yě)可能是(shì)错(cuò)的(de)。例如(rú)，若(ruò)未来新的电池技术出现，宁(níng)德时代的(de)竞争(zhēng)优势不(bù)复。随(suí)着电池成(chéng)本下降，宁德时代(dài)若不能保持利润率。宁德时(shí)代和电动车厂(chǎng)商(shāng)的22寸是多少厘米关系若不能维系。这些(xiē)因素都会影响柏基对于(yú)宁德时代的判断(duàn)。

　　但(dàn)并非所有的外资都在(zài)加仓宁(níng)德时代。4月(yuè)另(lìng)一欧洲(zhōu)巨头安本(běn)投资(zī)旗(qí)舰中国基(jī)金“安(ān)本标(biāo)准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票(piào)基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微(wēi)减仓(cāng)宁德(dé)时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　22寸是多少厘米c="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230514214824879.png">

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有(yǒu)的前十大重仓股为贵州茅台、宁德(dé)时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼科(kē)、华测(cè)检测、招(zhāo)商银(yín)行、美(měi)的(de)集(jí)团(tuán)、广联达(dá)、宁波银行(xíng)。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老(lǎo)窖(jiào)

　　宁德(dé)时代之外，互联网(wǎng)或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰基金“摩根基金-中国A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模(mó)395 亿(yì)元人民币(bì)，截至2023年一季度末，基(jī)金前十大(dà)重仓股(gǔ)为贵州茅台、金山软(ruǎn)件(jiàn)、中国平安、招(zhāo)商(shāng)银行(xíng)、万华化学(xué)、恒生金(jīn)融、泸(lú)州(zhōu)老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方。3月基金(jīn)加仓幅度最大的为泸(lú)州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票基金-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿(yì)美(měi)元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯控股(gǔ)、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里巴巴、中国平安、招商银行、石药(yào)集团、AIA、平(píng)安银行(xíng)、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 22寸是多少厘米