民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开展专(zhuān)项调研，用另一(yī)个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察(chá)中国企业出(chū)口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会(huì)面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办(bàn)，涉及16个(gè)大红楼梦多少字类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及(jí)的规模大小和所属(shǔ)地域(yù)非(fēi)常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企(qǐ)业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足样本，便(biàn)于我们观察中国(guó)外贸出(chū)口企业(yè)群(qún)像，这是广交会反馈中国出口信息的第一(yī)大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠(qú)道。新增(zēng)客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订单。广交会参会客户及参(cān)展氛(fēn)围，能够为我们(men)把握更长(zhǎng)趋势(shì)的(de)外贸(mào)大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国(guó)出口信息(xī)的第二大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研(yán)，我(wǒ)们得到(dào)当下中(zhōng)国出口企(qǐ)业群(qún)像五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客(kè)户群(qún)体。欧美客户数量(liàng)明(míng)显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次(cì)广交会(huì)调研反馈，一带一路国家订单(dān)增(zēng)幅(fú)较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东国(guó)家订单，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出(chū)口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具(jù)体面临(lín)的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至部分大中型企业(yè)订单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯的(de)代加工(gōng)企(qǐ)业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发达国家对(duì)中(zhōng)国(guó)外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体对外关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货(huò)物0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是(shì)为保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移的三(sān)点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专题报告，提(tí)示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中国(guó)出口企业迎来产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响中国(guó)出(chū)口产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们前往广(guǎng)州进行专项(xiàng)调研，从另一(yī)个(gè)角度观察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的大(dà)环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会(huì)是一个(gè)重要的(de)拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新(xīn)增客源的数量(liàng)和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注意的(de)是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意(yì)味着(zhe)当(dāng)期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海(hǎi)关总署统计的出口订单(dān)主(zhǔ)要与之前客(kè)户签订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的外贸大(dà)环境(jìng)和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会的会(huì)展规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、企业类型最多(duō)、参(cān)会(huì)采购商(shāng)数量最(zuì)多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出口现状和趋(qū)势(shì)提(tí)供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的(de)展(zhǎn)会面(miàn)积达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类(lèi)包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医(yī)疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)映当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外(wài)采(cǎi)购商占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展(zhǎn)会更多人流(liú)来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外(wài)贸(mào)企业(yè)而(ér)言，欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发(fā)展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出口数据(jù)相(xiāng)匹(pǐ)配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订(dìng)单增幅(fú)较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东客户(hù)订单，不同(tóng)企业之间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部分企业(yè)表(biǎ红楼梦多少字o)示(shì)今年对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示(shì)对(duì)俄出口并未增长。

　　和(hé)前次(cì)调(diào)研(yán)结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较(jiào)过(guò)去(qù)2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类(lèi)型(xíng)的(de)企业所面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存(cún)在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较(jiào)于单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自(zì)主品牌的外(wài)贸企业反馈今(jīn)年(nián)订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的(de)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)。中国(guó)和欧美发达(dá)国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样面(miàn)临其他(tā)地区(qū)贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同(tóng)体正式(shì)实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食(shí)糖及糖(táng)果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东(dōng)非(fēi)共(gòng)体共同对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在(zài)产业(yè)转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产(chǎn)业(yè)转移(yí)主要流向东南亚，目前也(yě)开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至(zhì)当(dāng)地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成品也主要(yào)是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示，中国出口劳(láo)动密集(jí)型产品的订单近年来呈现持(chí)续下(xià)降；但(dàn)大(dà)部分调研(yán)企业(yè)认为转移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争威(wēi)胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订单规模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本(běn)文(wén)来自民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生(shēng)宏观调研系(xì)列(liè)之三：广交会下的出口群(qún)像》

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