今(jīn)年以来(lái)基金代销机构(gòu)被基金(jīn)公司解(jiě)约的情形明(míng)显增多。

　　近日，又有多家基金公司发布与基金代销(xiāo)机构解约的公告。截至6月1日(rì)，今年以(yǐ)来已有18家基金公司宣(xuān)布(bù)与(yǔ)28家基(jī)金代销机构终止合作。而从机构类型看，中小型独立基金销(xiāo)售机构(gòu)居多(duō)，此外(wài)，也(yě)有银行和保险(xiǎn)。

　　值得一提的是，近(jìn)年(nián)来由于经(jīng)营不善或违规，已有多家基金(jīn)销售机(jī)构主(zhǔ)动或被动注(zhù)销牌照。

　　业内人(rén)士认为(wèi)，基金公(gōng)司与基金销售机构之间的(de)合作(zuò)本就是双向(xiàng)选择，在高质量发展背景下，基金公司严(yán)格筛选代销机构也是降本(běn)增效的主流(liú)选择。未来，基(jī)金代销行业优胜(shèng)劣(liè)汰生态或将持续。

　　公募密集终止(zhǐ)与基金代(dài)销(xiāo)机(jī)构合(hé)作

　　6月1日，西部(bù)利得基(jī)金发布公告，自2023年6月9日起，终止浦领(lǐng)基金(jīn)办理该(gāi)公(gōng)司旗下基金的(de)相关销(xiāo)售(shòu)业务。值得注意(yì)的是，今年以来，还有方(fāng)正富(fù)邦基金、平安(ān)基金，以及海富通基金停止了与(yǔ)浦领(lǐng)基金的基(jī)金(jīn)销售合作关系(xì)。

　　5月29日，长(zhǎng)盛基金发布公(gōng)告(gào)，经与北京虹点基金销售有(yǒu)限公司、上海凯石(shí)财富基金销售有(yǒu)限公司协商一(yī)致，自2023年5月29日(rì)起，上述基(jī)金(jīn)销(xiāo)售机构将(jiāng)不再代理销(xiāo)售(shòu)公司(sī)旗下(xià)所有公(gōng)募基金。

　　就在此前的5月18日(rì)，长盛基金也发布(bù)公(gōng)告称，与方德保险代(dài)理有限(xiàn)公司、民(mín)商(shāng)基(jī)金销(xiāo)售(shòu)（上海(hǎi)）有限公司(sī)协商一致，自2023年5月18日起，上(shàng)述(shù)基金销售机构将不再代理公司旗下所有公募基金。自公告(gào)之(zhī)日起，上述公(gōng)司不再办(bàn)理本公司旗下基金的开(kāi)户、认购、申购等基金(jīn)买入的相关业务，只保留赎回业务(wù)，直至所有客户赎回全部份额。而(ér)在今年4月，西部利得基(jī)金(jīn)、上(shàng)银基金也(yě)终(zhōng)止了与民(mín)商基(jī)金的基金销售合作(zuò)，上银基(jī)金则于2月终止(zhǐ)与该(gāi)机(jī)构的合作关系，但也有宝盈基金、万家基(jī)金新(xīn)增(zēng)与民商基(jī)金的(de)销售合(hé)作。

　　据(jù)中国基金报记者(zhě)统计(jì)，截(jié)至6月1日，今年以来，已(yǐ)有18家基金公司宣布与28家基金代销机构终止合作(zuò)。

　　其(qí)中，2月，有3家基金公司终止合计7家独立基金销售机构的合作；3月，有8家基金(jīn)公司终止了合计17家独立(lì)基金销售机构的代销合(hé)作，其中(zhōng)包括1家保(bǎo)险公司；4月，有(yǒu)5家基金(jīn)公司终止了合计6家独立基金销售机构的合作；5月(yuè)以来(lái)，则已有(yǒu)9家(jiā)基金公司宣布终止了(le)合计12家基金代销机构的合作，这其中包括独立基金销售机(jī)构、银行和保险(xiǎn)。

　　目前这些(xiē)代销机构中，正融(róng)基金解除合作关系的基金公司最多，年(nián)内已有5家；而基金(jīn)公司(sī)中，长盛(shèng)基金解除合作关系最为频繁，3月以来几乎(hū)每月都会和基金代销(xiāo)机(jī)构解除合作(zuò)关(guān)系，目(mù)前已累计解(jiě)约(yuē)11家，海(hǎi)富(fù)通基金今年2月和3月(yuè)分别解除5家(jiā)合作关系，已累计10家(jiā)。

　　严格(gé)筛选代销机构

　　助推(tuī)降本增效

　　整体来看，前述被解约的基金(jīn)销售(shòu)机构多为中小型(xíng)机构。

　　业内人士表示，随着代销机构数量增(zēng)多及监管趋严，近(jìn)几年公募基金公司对于代销机构的选(xuǎn)择标准也在提(tí)高。在高质量发展(zhǎn)背景下(xià)，严(yán)格筛选(xuǎn)基金代(dài)销机构，也是实(shí)现降本增效(xiào)的一大举措(cuò)。

　　一家(jiā)基金公司内(nèi)部人员表示，基金公(gōng)司终止(zhǐ)与销(xiāo)售机(jī)构(gòu)的合作，无(wú)非是(shì)以下三(sān)种(zhǒng)情(qíng)况：一是基金销量一直(zhí)得不(bù)到(dào)云南有哪几个市 云南是几线城市有效(xiào)增长(zhǎng)，对基(jī)金公司整体基(jī)金销售贡献(xiàn)不大；二是受(shòu)到监(jiān)管处罚；三是销售机构主业发生改变。

　　“实(shí)际上，前两年就这样终止过一轮，理由无非就是(shì)这些。”但该内部人员也坦言，今年以来(lái)权益市场低迷，基金(jīn)销售困难也加速了对尾部(bù)销售机构的淘汰(tài)。“上太多销售(shòu)合作(zuò)机构，没有太大意义，只是(shì)徒增后(hòu)台工作量(liàng)。”

　　华林证券董事总经理贾志也表示，基(jī)金(jīn)公(gōng)司终止与(yǔ)代销(xiāo)机构的(de)合作，通(tōng)常是基金代销机构销售能力较弱(ruò)，且又受到监(jiān)管的处罚(fá)，就会(huì)很果断地解除(chú)合作(zuò)关(guān)系。“基金公司与基(jī)金代销机构的合作是市场(chǎng)化的，要考虑维(wéi)护成本(běn)与(yǔ)合作的(de)潜力，基金公(gōng)司会依据(jù)自(zì)身的发(fā)展状况有选(xuǎn)择的与基金代销机(jī)构(gòu)合(hé)作。”

　　北方(fāng)一家公募公司(sī)渠道负责人(rén)透露，其所在公司选(xuǎn)择基金销售公(gōng)司，有云南有哪几个市 云南是几线城市(yǒu)一套(tào)完整的基金销售(shòu)评估办(bàn)法，比(bǐ)如基(jī)金(jīn)销售保(bǎo)有(yǒu)规模、机构成立时间、综合能力，以及(jí)与哪些公司合作等都是考核(hé)的要素，其中(zhōng)，要求其公(gōng)募基金销售保有(yǒu)规模排名(míng)排名前(qián)100，是硬(yìng)性指标(biāo)。

　　“跟(gēn)基金(jīn)销(xiāo)售机构合作后(hòu)，需要对(duì)接系(xì)统，每年要付出系(xì)统维护成本，很(hěn)多销售(shòu)公司一年的保有量(liàng)也没(méi)有多少，甚至都覆盖不了成本。”据该负(fù)责人透露，即便是(shì)前100名，也有(yǒu)相当一部分达不到(dào)标准。

　　在贾志看来，基金公司(sī)与基金代销(xiāo)机构的(de)合作(zuò)是双向选择，基(jī)金公司希望能有销(xiāo)售能力强的机构合作，头部代销机构也会对基金公司的(de)投(tóu)研能力(lì)，管(guǎn)理规模，也有一(yī)定的(de)要求。

　　此外，另据某基(jī)金研究(jiū)人士称，目前基(jī)金代销的(de)机构主要分为银行、第三(sān)方(fāng)基(jī)金销售(shòu)机构(gòu)，以及券商，从禀赋来(lái)说，各有千秋，比如，银行在(zài)渠(qú)道方(fāng)面(miàn)基(jī)础(chǔ)较强，更擅(shàn)长固收类产品(pǐn)的服务，第(dì)三方销售渠道线(xiàn)上渠道(dào)较强(qiáng)，尤其是蚂蚁、天(tiān)天等互(hù)联网平台流量(liàng)形成显著护城河(hé)，随着AI演进，领先地位将更加夯实，而券商是以(yǐ)线下营业部为抓(zhuā)手(shǒu)，对权益类(lèi)产品(pǐn)服务能力较(jiào)强。

　　贾志表示，未(wèi)来的(de)基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)市场，主要(yào)还是(shì)在银(yín)行渠道和头部互(hù)联网公司(sī)，券商作为后(hòu)起之(zhī)秀，也是不容(róng)忽视的力量。

　　马(mǎ)太效应显著

　　基金代销行(xíng)业优胜(shèng)劣(liè)汰或将(jiāng)持续

　　近年来，马(mǎ)太(tài)效应依(yī)然(rán)是基金销售行业所面临的重要趋势。

　　中国基金(jīn)业协会(huì)最新公布(bù)的公募基金销售保有量数据显示，一季度，三方机构(gòu)销(xiāo)售增(zēng)长最(zuì)为明(míng)显，互联网流(liú)量优势继续发力(lì)，银行、三(sān)方(fāng)、券商代销占(zhàn)比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独(dú)立基金销售渠道中，头部机构竞争(zhēng)优势(shì)更为突(tū)出。截至今年(nián)一季度(dù)末，公募(mù)基金销(xiāo)售保有(yǒu)规模前100强(qiáng)中，21家独立基金销售机(jī)构保有2.81万(wàn)亿(yì)非(fēi)货币(bì)市场公募基金(jīn)。而前三名蚂(mǎ)蚁(yǐ)基金、天天基金、腾安基金(jīn)合计保(bǎo)有约2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排在(zài)末位的(de)泛华普益基(jī)金销(xiāo)售有(yǒu)限公(gōng)司，云南有哪几个市 云南是几线城市其非货(huò)币市场(chǎng)公募(mù)基金保有规模为54亿元，首尾差(chà)距十分明显，未上榜的独立(lì)基金(jīn)销售机构保有(yǒu)规模则更少。

　　另据Wind统计，截(jié)至6月1日(rì)，在(zài)全市场473家基金代(dài)销机构中，目前共有(yǒu)26家基金销(xiāo)售机构的(de)代销基(jī)金(jīn)数量在7000只以上，与(yǔ)此同时，也(yě)有111家基金销售机构(gòu)代销数量不(bù)足(zú)百只。而在115家独立基金销售机构中，15家代销数量在7000只以上(shàng)，17家代销不足(zú)白只(zhǐ)。其(qí)中，还有6家目前只跟1家基金公司合作。

　　实(shí)际上，近些年(nián)来基金销售行业分(fēn)化更(gèng)趋(qū)明显，不少中小型(xíng)基金销售(shòu)机构在(zài)行业大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据证监会网站(zhàn)显示，近期深(shēn)圳前(qián)海凯恩斯(sī)基金销售有限公(gōng)司向中国(guó)证券(quàn)监督管(guǎn)理(lǐ)委员会提(tí)交(jiāo)了注销公募证券投资基金销售(shòu)业(yè)务许可证的申请，根据(jù)《行政许可法》《证(zhèng)券投(tóu)资基(jī)金法》《公开(kāi)募集(jí)证券投资(zī)基金销售机构(gòu)监(jiān)督管(guǎn)理办法》等有关规定，中国证券监督管理委(wěi)员会决定(dìng)注销(xiāo)深圳(zhèn)前海凯恩斯基金销(xiāo)售有限公司(sī)公募证券投资基金销售业务许可证(zhèng)。

　　同样(yàng)是(shì)在4月，上海证监局(jú)挂出了注(zhù)销永鑫保险销售(shòu)服(fú)务有(yǒu)限公司公募证(zhèng)券投资基金销(xiāo)售业(yè)务许可证的公示。永鑫保险销(xiāo)售也是目前第一家主动注(zhù)销基金销(xiāo)售牌照的保险代(dài)理公(gōng)司。

　　实(shí)际上，近年来，有(yǒu)不(bù)少基金代销机(jī)构由(yóu)于经营困难等(děng)原因，主动注销基(jī)金销(xiāo)售牌照，退出竞争行业。比如河南安(ān)存(cún)基金、科地瑞(ruì)富(fù)基(jī)金、晟视天下(xià)基金(jīn)、植信基金、唐鼎耀(yào)华基金等多家机构都(dōu)选择(zé)主动注销基金(jīn)代销牌(pái)照。

　　不过，也有机构(gòu)是(shì)由于(yú)违规(guī)等原因被吊销(xiāo)牌照，比(bǐ)如，去年12月，上海(hǎi)证监局(jú)发布消(xiāo)息，宣(xuān)布注(zhù)销(xiāo)上海久(jiǔ)富(fù)财富基(jī)金销售(shòu)牌(pái)照。此(cǐ)前，泰诚财富、财(cái)路基金、大泰(tài)金石(shí)基金(jīn)等第三方代(dài)销机(jī)构也(yě)被吊销了牌(pái)照。

　　业(yè)内人士认(rèn)为，严监管态(tài)势下，未来基金代销行业优胜劣汰(tài)生态或将(jiāng)持(chí)续。

　　编辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 云南有哪几个市 云南是几线城市