民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广交(jiāo)终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人(rén)流交织背(bèi)后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一(yī)个视角观察中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业现状，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业(yè)出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企业所(suǒ)涉及的规(guī)模大小和(hé)所属(shǔ)地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸(mào)企业(yè)，也(yě)包括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能够(gòu)提供充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)重要(yào)的拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够为(wèi)我们(men)把握更长(zhǎng)趋势(shì)的(de)外贸大环境和(hé)出口(kǒu)大(dà)趋(qū)势提(tí)供(gōng)线索。这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第(dì)二大(dà)优势。

　　本次广交(jiāo)会调研(yán)，我们(men)得到(dào)当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体旺盛，然更多来(lái)自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明(míng)显低(dī)于往年(nián)。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以(yǐ)往，今(jīn)年境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)明显增(zēng)多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户不足(zú)，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一(yī)路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长(zhǎng)三角出口调研(yán)信息一致，本(běn)次广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一(yī)路国(guó)家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国(guó)不(bù)同(tóng)类型(xíng)出(chū)口企业(yè)感受存异。部分(fēn)企业表示今年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并(bìng)未发生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代(dài)工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口压力(lì)明(míng)显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需求较过去两(liǎng)年明(míng)显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至(zhì)部(bù)分(fēn)大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的代加工(gōng)企业，具(jù)备(bèi)自主品牌(pái)的出口企业订单(dān)情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有防晒衣买什么颜色的好，七种颜色防紫外线排行持续的贸易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济体(tǐ)与中国之间(jiān)的贸(mào)易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外(wài)关(guān)税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口(kǒu)的(de)优势与忧虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业(yè)转移的三点现实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出(chū)口(kǒu)订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转移(yí)浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)前往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从另一个角(jiǎo)度观察(chá)中国当下出(chū)口(kǒu)现(xiàn)状以及中国出口企业面临(lín)的长期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会(huì)是一个(gè)重要的拓客渠道，能够(gòu)集(jí)中(zhōng)高效拓展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸(mào)展会(huì)新拓(tuò)客户并(bìng)不意味(wèi)着当期(qī)订单暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的出(chū)口订单(dān)主要与(yǔ)之前(qián)客户签订的老(lǎo)订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外(wài)贸大(dà)环境(jìng)和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)作为中国最大(dà)的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企业类型(xíng)最多、参(cān)会采购商数(shù)量最(zuì)多、国别(bié)最(zuì)广，能够为我们(men)观察(chá)中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每(měi)期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电(diàn)、照明(míng)、车(chē)辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材(cái)、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲(xián)用品、医药及(jí)医疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计参(cān)展企(qǐ)业(yè)数量达到(dào)2.5万(wàn)家，参(cān)展数量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会(huì)反映当前外(wài)贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自(zì)境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于(yú)往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展会，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多(duō)人流来自于(yú)境内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交(jiāo)流比较充分时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧(ōu)美客户数量明显不足(zú)，本次境外采购商主(zhǔ)要(yào)为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益客(kè)户(hù)，欧(ōu)美采购(gòu)商数(shù)量下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会(huì)反馈出(chū)来(lái)的(de)信息是当下高效益客(kè)户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美(měi)客(kè)户数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速有关，部分(fēn)采(cǎi)购商已经不直(zhí)接前往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国(guó)家的(de)订单增(zēng)幅(fú)较为明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和中(zhōng)东客(kè)户订单，不同企(qǐ)业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部(bù)分企业(yè)则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口动(dòng)能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目(mù)前海外需求较(jiào)过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企(qǐ)业(yè)所(suǒ)面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则(zé)反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业(yè)存(cún)在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的外(wài)贸(mào)企业反(fǎn)馈今年订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压(yā)力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面临(lín)较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存在贸(mào)易(yì)摩擦，除此之外，中国企业(yè)同(tóng)样面(miàn)临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要(yào)方式(shì)为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档35％的共(gòng)同(tóng)对外(wài)关(guān)税的决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品(p防晒衣买什么颜色的好，七种颜色防紫外线排行ǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。初(chū)衷是保护本(běn)地(dì)制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受(shòu)关税税率和(hé)劳(láo)动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业存(cún)在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业(yè)转移主(zhǔ)要流向东(dōng)南亚，目前也(yě)开(kāi)始流向非洲等(děng)地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成品(pǐn)也(yě)主要是为(wèi)销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对(duì)中国(guó)出口(kǒu)份额(é)影响上，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观数据表现有所(suǒ)差(chà)异(yì)。其中，出口份额(é)数据显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密(mì)集型产品的订(dìng)单(dān)近年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的(de)报告《民生宏(hóng)观调(diào)研(yán)系(xì)列之三：广交会下的出口群像》

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