5月9日(rì)晚间(jiān)，A股(gǔ)上市公司金证股份发(fā)布的一则公告，在期货圈刷(shuā)屏(píng)。

　　公告显示，金证股份正在筹(chóu)划发(fā)行股(gǔ)份及支(zhī)付现金(jīn)购买上(shàng)海文华财经资讯(xùn)股份有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司（下称文华财(cái)经）90.97％股(gǔ)权事项，同时募集配套资金。公司股(gǔ)票将于2023年5月10日(rì)（星期三）开市起(qǐ)开始停(tíng)牌，预计停(tíng)牌时间不(bù)超过10个交易日。

　　文(wén)华财经两次(cì)冲击(jī)IPO无果

　　文华财(cái)经(jīng)系头部(bù)期货软(ruǎn)件商。公开资料显(xiǎn)示，截至(zhì)2021年年末，文华财经(jīng)与国内139家(jiā)期货公司合作，占(zhàn)国内期货公司总数的(de)92.67％。截(jié)至2021年12月，文华财经PC端交易软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为(wèi)58.19万人(rén)，移动端随身(shēn)行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来(lái)，文华(huá)财(cái)经曾两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能叩开资本市场(chǎng)大门。

　　文华财(cái)经的(de)第(dì)一次IPO之(zhī)旅要追溯(sù)到2015年，当(dāng)年(nián)11月(yuè)，文华(huá)财经首次报送创(chuàng)业板IPO申请资料(liào)。不过(guò)，在(zài)经历两年多的(de)漫长等待后(hòu)，2018年(nián)4月，深(shēn)交所(suǒ)决定终止审(shěn)查，文华财经此次创业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华财(cái)经再次递交(jiāo)招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年(nián)6月，文华(huá)财经(jīng)申请撤回发行上市申请文件，深交所436742开头是什么银行 归属地，436742开头是什么银行的卡决定终止对其首次公开(kāi)发行(xíng)股票并在创业板(bǎn)上市的审核。文华财经第二次IPO也无(wú)果(guǒ)而终。

　　金证股份昨晚发布的公告显(xiǎn)示，本次交易事项尚处于筹划阶(jiē)段，公司目前正与(yǔ)交易(yì)意向方接(jiē)洽(qià)，初(chū)步确(què)定(dìng)的交(jiāo)易对方包(bāo)括尚守哲、大连经一卓远(yuǎn)管理(lǐ)咨询(xún)合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称大(dà)连经一）、苏州中(zhōng)新(xīn)兴富新兴产业(yè)投资合伙企业（有限合伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上(shàng)海(hǎi436742开头是什么银行 归属地，436742开头是什么银行的卡)经(jīng)一投资管理合伙企业（有限合伙）（下称上海经(jīng)一）、上海兴(xīng)富(fù)创(chuàng)业投资管436742开头是什么银行 归属地，436742开头是什么银行的卡理中心(xīn)（有限合(hé)伙）（下称兴富创(chuàng)投(tóu)）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述交(jiāo)易对方合计持有标的公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份表(biǎo)示，根据《上(shàng)市公司重大资产重(zhòng)组管理办(bàn)法（2023修订(dìng)）》和(hé)《上(shàng)海证券交易所股票上市规则（2023年2月(yuè)修订(dìng)）》等相关规定，本次(cì)交易前，交易对方(fāng)与公司不存(cún)在关联关系。本次交易完成(chéng)后，交易对方尚守哲持(chí)有公司的股份比例预计将超(chāo)过5％，本次交(jiāo)易预计将构成关联交易(yì)。本(běn)次交(jiāo)易前，公司(sī)无(wú)控股股东(dōng)、实际控制(zhì)人(rén)；本次(cì)交易完成(chéng)后，公司第(dì)一(yī)大股东不会发生(shēng)变化(huà)，且不存在(zài)实际支配公司(sī)股(gǔ)份表决权超过30％的股东(dōng)，公司仍将(jiāng)无控股股(gǔ)东(dōng)、实际控制人，预计不构(gòu)成公司重大(dà)资产重(zhòng)组。

　　文华财经(jīng)注册资本4000万元，实(shí)际控(kòng)制人为该公司董事长兼总经理(lǐ)尚守哲。根(gēn)据文(wén)华财经此(cǐ)前(qián)披露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲(zhé)对文(wén)华(huá)财经的直(zhí)接持(chí)股比(bǐ)例为(wèi)64.353％，此外，还通过(guò)大连(lián)经一(yī)和上海经一分(fēn)别控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其(qí)他交(jiāo)易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜对文华财经的持股(gǔ)比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力有(yǒu)望(wàng)提升(shēng)

　　作为金融科技全领域服务商(shāng)，金证股份为(wèi)证券、基金、银行、期(qī)货(huò)、信托、交易所、监管机构等行业客(kè)户提(tí)供全(quán)技(jì)术栈(zhàn)、全产品线解(jiě)决方案(àn)，同(tóng)时与政府机关、互联网(wǎng)公司合作(zuò)开展(zhǎn)包括智(zhì)慧城市(shì)在内的数字经济业务。

　　2023年(nián)一季(jì)报显示，报告期内，金证(zhèng)股份实(shí)现营(yíng)业收入12.64亿元，较上(shàng)年同期(qī)增长2.84％；实现归属于上市公司股东的净利(lì)润(rùn)-5847.16万元。报告期内(nèi)，金(jīn)证股份证券(quàn)经纪业务软件收(shōu)入较上(shàng)年同期(qī)略(lüè)有增长(zhǎng)，资管机构软件收入基(jī)本持平。报(bào)告期(qī)内，数字经济业务因(yīn)验收(shōu)的大型政务(wù)项目成本(běn)增(zēng)幅大(dà)于收入增幅，导致(zhì)业务毛利率(lǜ)及利润(rùn)下降。报(bào)告期内公司(sī)确(què)认投(tóu)资收益-1748万元(yuán)，较上年同期减(jiǎn)少(shǎo)2035万元，主要是联营企业投资收益减(jiǎn)少所致。

　　截至2023年(nián)3月(yuè)底，金(jīn)证股份总资产(chǎn)64.27亿元(yuán)，净(jìng)资产36.70亿(yì)元。

　　金证(zhèng)股份(fèn)2022年(nián)年报(bào)显示，报(bào)告(gào)期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现归属于上市(shì)公司(sī)股东(dōng)的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金(jīn)融行(xíng)业业务方(fāng)面，2022年，金证股份实现营业(yè)收入(rù)23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为(wèi)，公司金融行业的增长主要得(dé)益于(yú)两(liǎng)方面的因素：一是(shì)公司在证券市(shì)场行业占有率(lǜ)基础稳定，核心(xīn)产品需求(qiú)刚性，公司(sī)加(jiā)快产品新一代产品(pǐn)布局、积极推进(jìn)项(xiàng)目上线验收(shōu)。二(èr)是在资(zī)管领域加强了资管IT业务发展力度，在多个核(hé)心(xīn)产(chǎn)品(pǐn)和技术上形成领先优势，开始进入收(shōu)获期。

　　非金融(róng)行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份收入为41.35亿(yì)元(yuán)，同比下降7.49％。主要包括(kuò)数字(zì)经济业务、IT设备分销业务及科(kē)技园租赁业务。金证(zhèng)股份解释称(chēng)，非(fēi)金(jīn)融行业的收(shōu)入(rù)下降，主(zhǔ)要由于公司在数(shù)字经济业务上，不同(tóng)程度受到需求端的影响，项目跟进、工程实施(shī)、验收(shōu)结算审计等存在滞后。

　　毛利率方(fāng)面，2022年(nián)，金证(zhèng)股(gǔ)份综(zōng)合毛利(lì)率(lǜ)为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个(gè)百(bǎi)分点。其中，金融行业业务毛利(lì)率50.41％，较(jiào)上(shàng)年(nián)增加3.48个百分点；非金融科技业务毛利(lì)率(lǜ)6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标的业(yè)绩(jì)表现(xiàn)上，公开资料显示，2019—2021年，文华财(cái)经营业收(shōu)入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属于母公司股东的净(jìng)利润分(fēn)别(bié)为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经(jīng)营业(yè)毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛(máo)利(lì)率(lǜ)分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元，所(suǒ)有者权益为19722.56万元，资产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从(cóng)资产规模和盈(yíng)利能力(lì)来看，金证股份均远高于文华财经，但(dàn)文华财经的毛利(lì)率显著高(gāo)于金证股(gǔ)份，无疑是(shì)一块优质资(zī)产。

　　有业内人士认为，如果本次交易得以顺(shùn)利(lì)实施，对于金证股份而言(yán)，文(wén)华财经的优(yōu)质资产注入后，其盈利(lì)能(néng)力将进一步提(tí)升；对于文华财经而言，多年谋求(qiú)上(shàng)市无果后，可以(yǐ)实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得(dé)注意的是(shì)，在昨(zuó)晚(wǎn)发布的公告中(zhōng)，金(jīn)证股份并(bìng)未披露具体(tǐ)的交(jiāo)易(yì)细(xì)节，例如交(jiāo)易对价(jià)等。公告(gào)显示(shì)，2023年(nián)5月9日，金证股份与主要交(jiāo)易对(duì)方就本次交易签署了《意向协议书(shū)》，公司拟(nǐ)向主要交(jiāo)易对方发行股份及(jí)支付现金的方式(shì)购(gòu)买其持(chí)有的文华财经90.97％的股权。上(shàng)述《意向协议(yì)书(shū)》仅为交易各方关于本(běn)次交易的初步合作意向，交(jiāo)易各方在本次交易中的具体权利义务(wù)以及各项安排以交易各(gè)方最终签署的正(zhèng)式交易协议为准。

　　金证股份还(hái)进行了风(fēng)险提示(shì)：截至目前，本次交易仍(réng)处于筹划阶段(duàn)，交易双方尚未签(qiān)署正(zhèng)式的(de)交易协议(yì)，本次交易尚需履行(xíng)必要的内部决策(cè)程(chéng)序，并经有权监管机构批(pī)准后方(fāng)可正式(shì)实施，本(běn)次交易(yì)最终(zhōng)能否(fǒu)实施尚存(cún)在较大不确定性。

　　股价表现上(shàng)，经(jīng)历了2020—2022年连(lián)续3年的下(xià)跌之后，今年以来，金证股份股价(jià)步入(rù)上升通道(dào)。截至(zhì)5月9日收(shōu)盘(pán)，金证股份股价报(bào)18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅(fú)高达(dá)84.06％，总市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 436742开头是什么银行 归属地，436742开头是什么银行的卡