民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于(yú)在4月中旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴(fù)133届广交会，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另一个(gè)视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业(yè)出口状况(kuàng)，有两大天(tiān)然(rán)优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、参会(huì)采(cǎi)购商数量多且(qiě)国(guó)别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例(lì)，展会面积达(dá)到150万平(píng)方米(mǐ)，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，涉(shè)及16个(gè)大(dà)类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的规模(mó)大(dà)小(xiǎo)和所属地域(yù)非常广泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于(yú)我们观察中国外贸出(chū)口企业群像，这是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信息的(de)第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参会客户(hù)及(jí)参展氛围(wéi)，能够为我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环(huán)境和出(chū)口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息(xī)的(de)第(dì)二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研，我(wǒ)们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流(liú)量相对旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境内采购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境(jìng)内和(hé)境外(wài)客流比重达到(dào)3:1。往年国(guó)内外(wài)客(kè)户(hù)充(chōng)分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包(bāo)含部(bù)分中(zhōng)东和俄(é)罗(luó)斯客(kè)户群体。欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调(diào)研信息(xī)一致(zhì)，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订(dìng)单，中国(guó)不同(tóng)类(lèi)型出口企业(yè)感受存异。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄快速增长，增(zēng)速(sù)甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口并(bìng)未发生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸(mào)企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它(tā)们(men)具体(tǐ)面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型企业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌(pái)的出口企(qǐ)业订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反(fǎn)馈(kuì)，中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业面临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国(guó)家(jiā)对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易(yì)摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间(jiān)的贸易(yì)摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲地(dì)区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要(yào)方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。设置关(guān)税的(de)初衷是为保护(hù)本地制造业(yè91是质数吗，95是质数吗)免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转(zhuǎn)移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情(qíng)之(zhī)后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业(yè)转移的三点(diǎn91是质数吗，95是质数吗)现(xiàn)实(shí)》两篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中(zhōng)国出口产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)前往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从另一(yī)个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下出口现状以(yǐ)及中国(guó)出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效(xiào)拓展新客户群(qún)体。新增(zēng)客(kè)源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增(zēng)订单(dān)规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸(mào)展会(huì)新拓客户并不意味着(zhe)当(dāng)期(qī)订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与(yǔ)之前客户(hù)签(qiān)订的老订单(dān)相关。外贸(mào)展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸(mào)大环境和(hé)出(chū)口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中(zhōng)国最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国(guó)最大的进出(chū)口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的(de)外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商(shāng)数量(liàng)最(zuì)多(duō)、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我们(men)观(guān)察中国外贸(mào)出(chū)口现状和趋势(shì)提供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期(qī)涉(shè)及(jí)商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累(lèi)计参展企(qǐ)业(yè)数(shù)量达到(dào)2.5万(wàn)家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广交会反映当(dāng)前外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客(kè)流(liú)旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低(dī)于往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开放境内采购(gòu)商(shāng)名额(é)，客流(liú)结构上境内采购商与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多人(rén)流来自于境内(nèi)采购商，往年内外交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量(liàng)明显不足(zú)，本次境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业而言，欧美(měi)客(kè)户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会反馈出来(lái)的(de)信(xìn)息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直(zhí)接(jiē)前往(wǎng)线下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不(bù)同企(qǐ)业之间感受(shòu)存在(zài)明显差异(yì)。部分企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄(é)出(chū)口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过(guò)去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的(de)企业所面临的(de)出口(kǒu)压力存在(zài)明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程(chéng)度相对较轻，甚(shèn)至部(bù)分企业存在订单略增的(de)情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单纯的(de)代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈(kuì)今年订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较为广泛的(de)贸易(yì)摩擦(cā)。中(zhōng)国和(hé)欧(ōu)美发达国家之间存在贸(mào)易(yì)摩擦，除此之外(wài)，中国(guó)企业同样(yàng)面临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护(hù)本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业(yè)存在(zài)产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转(zhuǎn)移主要流(liú)向东南亚(yà)，目(mù)前也开(kāi)始(shǐ)流(liú)向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转移至当地，生(shēng)产得(dé)到的产(chǎn)成品(pǐn)也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有(yǒu)所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集型(xíng)产品(pǐn)的(de)订单(dān)近年来呈现持续下降；但(dàn)大(dà)部(bù)分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数(shù)量与范围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广交会(huì)下的出口(kǒu)群像》

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