民(mín)生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于(yú)在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴(fù)133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调(diào)研(yán)，用另一(yī)个(gè)视角(jiǎo)观(guān)察中国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一(yī)些能够(gòu)反映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数(shù)量多且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类(lèi)品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模(mó)大小和所属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广交会参(cān)会客户及参展氛围(wéi)，能够(gòu)为(wèi)我们把握更(gèng)长趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息(xī)的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调研(yán)，我们得到(dào)当下中国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国(guó)出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境内采购(gòu)商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下(xià)降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客(kè)户(hù)属于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国(guó)家（东(dōng)南(nán)亚、俄(é)罗斯和中东）构成中(zhōng)国出(chū)口新(xīn)动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一(yī)带一路(lù)国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国不同类型出(chū)口(kǒu)企业感受存异。部分企业表示今(jīn)年对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出口(kǒu)并未(wèi)发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年(nián)海(hǎi)外(wài)需(xū)求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具(jù)体面临的(de)出(chū)口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中型企业订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代(dài)加(jiā)工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的出(chū)口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较(jiào)为(wèi)普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧美发达国家对(duì)中国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业(yè)发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共同体(tǐ)对外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税(shuì)的(de)初衷是为(wèi)保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸(mào)专(zhuān)项(xiàng)调研，随后发(fā)布《中国(guó)出(chū)口的优势与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的(de)三(sān)点现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中(zhōng)国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订(dìng)单和金(jīn)额(é)或将大增(zēng)，主因(yīn)去(qù)年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调(diào)研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出口现(xiàn)状(zhuàng)以(yǐ)及中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是一(yī)个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新增客源(yuán)的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴(bào)增。短期之(zhī)内海关总署统计的出(chū)口(kǒu)订(dìng)单主要与之前客(kè)户(hù)签订的老订单相关(guān)。外贸(mào)展会反映的是更长期的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，可(kě)观(guān)察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的(de)进出口(kǒu)商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业(yè)类(lèi)型(xíng)最多、参(cān)会采购商(shāng)数量(liàng)最多(duō)、国别最广，能够为我们观(guān)察中国(guó)外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每(měi)期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰品；分分合合的爱情能长久吗，分分合合的爱情是真爱吗>

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医(yī)药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流(liú)量明(míng)显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会，本(běn)次广交(jiāo)会开(kāi)放境内采购商名额(é)，客流结(jié)构(gòu)上境内采(cǎi)购(gòu)商与(yǔ)境外(wài)采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人(rén)流来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客(kè)户数量明(míng)显不足，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主要(yào)为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下降，意味着本(běn)次广交会反(fǎn)馈出来的信息是当下高(gāo)效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客(kè)户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一(yī)带一路”国(guó)家(jiā)的(de)订(dìng)单(dān)增(zēng)幅(fú)较为明显。除东南亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯(sī)和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)增长超过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对(duì)俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力(lì)明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过(guò)去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型的(de)企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程度相对(duì)较(jiào)轻，甚至(zhì)部分企业(yè)存在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外(wài)贸(mào)企业(yè)反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面临较为(wèi)广泛的(de)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)。中国和(hé)欧(ōu)美发达国家(jiā)之(zhī)间存(cún)在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之(zhī)外，中国(guó)企(qǐ)业同样(yàng)面临其他地区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的(de)在于(yú)保护(hù)本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织(zhī)品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。