民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流(liú)交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调(diào)研，用另一个(gè)视角观(guān)察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中(zhōng)国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会(huì)采购商数(shù)量多且国别(bié)广，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展企业所(suǒ)涉及的(de)规模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非(fēi)常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会能(néng)够提供(gōng)充(chōng)足(zú)样本，便于我们(men)观察中国(guó)外贸出(chū)口企业群像，这(zhè)是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第(dì)一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而(ér)言(yán)，外(wài)贸展会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客源的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业(yè)长期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户(hù)及参展氛围，能(néng)够为(wèi)我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大趋势提(tí)供线索。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国(guó)出口(kǒu)信息(xī)的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群(qún)像五点特(tè)征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体旺盛，然更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往(wǎng)，今年境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)明显增(zēng)多。境内和境(jìng)外客流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含(hán)部分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户群体。欧(ōu)美(měi)客户数量明显下降(jiàng)，意味(wèi)着高效益客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一(yī)带(dài)一(yī)路(lù)”沿线国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口(kǒu)新动能(néng)。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角(jiǎo)出口(kǒu)调研(yán)信息(xī)一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调(diào)研(yán)反馈(kuì)，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单(dān)饱(bǎo)满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东国家订单(dān)，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存(cún)异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄(é)快速增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部分企业则(zé)表示今年(nián)对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需求(qiú)较过去(qù)两年明显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们(men)具体面临的出(chū)口压力存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌的出口(kǒu)企业订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)面临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国家对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中(zhōng)国之间的贸易(yì)摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造业(yè)发(fā)展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非(fēi)共(gòng)同(tóng)体(tǐ)对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的初(chū)衷(zhōng)是(shì)为(wèi)保护本(běn)地制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国(guó)企业已经开始产(chǎn)业转移(yí)。疫(yì)情之(zhī)后产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是这一轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中国出口(kǒu)的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出口两点超预(yù)期表现：

　　一(yī)是今年(nián)一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之(zhī)后中国出口(kǒu)企业(yè)迎来(lái)产业转移浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国(guó)出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度(dù)观察(chá)中国当下出口现(xiàn)状以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够反(fǎn)映出口的(de)大环境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客渠道(dào)，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会(huì)新(xīn)拓(tuò)客户(hù)并不(bù)意味着当期订单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关(guān)总(zǒng)署(shǔ)统计的出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户签订的(de)老订单相关。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的是(shì)更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多(duō)、参会(huì)采购商(shāng)数(shù)量最多、国别(bié)最广，能(néng)够为我们观察中国外(wài)贸(mào)出口现(xiàn)状和趋(qū)势(shì)提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休闲(xián)用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低(dī)于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会开(kāi)放境内采购商名(míng)额(é)，客流结构(gòu)上境内采购商与(yǔ)境外(wài)采购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往年内外交流(liú)比较充(chōng)分时，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和(hé)非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数(shù)量下降，意味(wèi)着本次广交会反(fǎn)馈出来(lái)的信息是当下高效益客户(hù)占比(bǐ)有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过(guò)去3年(nián)欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅速有关，部分(fēn)采购商已经(jīng)不直接(jiē)前往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口数据(jù)相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家的订单(d冷藏柜1-7档哪个最合适，冷藏柜1-7档哪个最合适呢ān)增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)整体(tǐ)的(de)采(cǎi)购规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感受存(cún)在(zài)明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业(yè)则表(biǎo)示(shì)对俄(é)出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目(mù)前海外(wài)需求较过(guò)去2年有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模(mó)和类型(xíng)的企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度(dù)相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企业(yè)存在订单略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企(qǐ)业(yè)反馈，中国外(wài)贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业(yè)同样(yàng)面临其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体正式实行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对外关税的(de)决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共同对外(wài)关(guān)税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转移至(zhì)当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为(wèi)销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表现有所差(chà)异。其中，出口份(fèn)额数据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳动密集(jí)型产品的订单近(jìn)年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构成竞争威(wēi)胁，向东南(nán)亚转移的(de)订单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范(f冷藏柜1-7档哪个最合适，冷藏柜1-7档哪个最合适呢àn)围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏(hóng)观调(diào)研系列之(zhī)三：广交会下(xià)的出(chū)口群(qún)像》

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