民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交(jiāo)会，把握(wò)人流交织(zhī)背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些(xiē)能(néng)够反映中国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中国企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。360借条是正规的吗>

　　以本届广交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到(dào)150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业(yè)所涉及的规模大小和所属地域(yù)非(fēi)常广泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交会能够(gòu)提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业(yè)群像(xiàng)，这(zhè)是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广交会(huì)参会客(kè)户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长(zhǎng)趋势(shì)的(de)外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交(jiāo)会调研(yán)，我(wǒ)们得到当下中国出(chū)口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出(chū)口趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以(yǐ)往，今(jīn)年(nián)境内(nèi)采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东(dōng)和俄(é)罗斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户(hù)数量明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出(chū)口调(diào)研信(xìn)息一致，本次广交会调研(yán)反馈，一(yī)带(dài)一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业感受存(cún)异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出(chū)口并未发生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业(yè)出口压(yā)力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较过去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型(xíng)企(qǐ)业反馈(kuì)，它(tā)们具体面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至(zhì)部分大中型企(qǐ)业订单略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情(qíng)况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发(fā)达国(guó)家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护本(běn)地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关(guān)税(shuì)税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企(qǐ)业(yè)已经开始(shǐ)产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是(shì)这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研(yán)，随后发(fā)布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出口两(liǎng)点(diǎn)超预期(qī)表现：

　　一是今年一(yī)季(jì)度中(zhōng)国出口订(dìng)单和金额或将大增，主因去(qù)年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调(diào)研(yán)，从另一个角度(dù)观(guān)察(chá)中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反映(yìng)出口的大环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展会是一(yī)个重(zhòng)要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集中(zhōng)高效拓(tuò)展新客户(hù)群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新增(zēng)订(dìng)单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)新拓客(kè)户并不意味着当(dāng)期(qī)订单暴增(zēng)。短期之内海关(guān)总署统计的出口订单主(zhǔ)要与(360借条是正规的吗yǔ)之前客户(hù)签订的(de)老订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企(qǐ)业(yè)类(lèi)型最多、参会采购商数量(liàng)最多(duō)、国(guó)别最广，能够为我们观察中国(guó)外贸出(chū)口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，每期涉(shè)及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件、机(jī)械(xiè)、五金工具(jù)、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境(jìng)五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商(shāng)占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更(gèng)多(duō)人流来自于境内(nèi)采购商，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充分时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例(lì)达(dá)到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国(guó)外(wài)贸(mào)企业(yè)而言，欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降，意(yì)味(wèi)着本(běn)次广交(jiāo)会反馈(kuì)出来的信息(xī)是(shì)当下高效益客户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电商(shāng)发展迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东客户订(dìng)单，不同企业之间感受存(cún)在明(míng)显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部(bù)分(fēn)企业(yè)则表示对俄(é)出(chū)口并(bìng)未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研结(jié)果相近，企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较过去(qù)2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同(tóng)规(guī)模和(hé)类型的企业所(suǒ)面临的出(chū)口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单(dān)下滑明(míng)显(xiǎn)，而(ér)中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻(qīng)，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于(yú)单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国(guó)和欧美发达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临(lín)其(qí)他(tā)地区贸易(yì)摩(mó)擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳(láo)动力(lì)成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚，目(mù)前也开始流向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主要(yào)是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈(kuì)和宏观(guān)数据表现有所差异(yì)。其中，出口份额(é)数(shù)据显示(shì)，中国出口(kǒu)劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大(dà)部分调(diào)研企业认为(wèi)转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚(yà)转(zhuǎn)移(yí)的订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报(bào)告(gào)《民生宏观调(diào)研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

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