预期(qī)收益率(lǜ)也称(chēng)为期望收益率(lǜ)的。

　　是指在(zài)不确定的条件(jiàn)下，预(yù)测的某(mǒu)资产未来可实现(xiàn)的收益(yì)率。对于无风(fēng)险收益率(lǜ)，一般是以政府短期债(zhài)券的年利(lì)率(lǜ)为(wèi)基础的。

　　在衡量市场风险和收益模型中，使用最(zuì)久，也是(shì)大多数(shù)公司采用的(de)是资本资(zī)产定价模型(CAPM)，其假设(shè)是尽(jǐn)管分散(sàn)投资对降低公司(sī)的特(tè)有(yǒu)风险有好处，但大部分投资者(zhě)仍然(rán)将(jiāng)他们的(de)资产集中在有限的几项(xiàng)资产上。

预期收益(yì)率计算(suàn)公式

　　是期望收益率=(期末(mò)价(jià)格-期初价格+现金股息)/期初价(jià)格的。

期望收益率的计算公式

　　期望(wàng)收益率(lǜ)=(期末价格(gé)-期初(chū)价(jià)格+现金股息)/期初价格

　　在衡量市场风险和收益模型中(zhōng)，使用最(zuì)久，也是至今大多数(shù)公(gōng)司采用的(de)是资(zī)本资产定价模型(CAPM)，其假设(shè)是尽管分(fēn)散(sàn)投资对降低公司的特有风险有好处(chù)，但(dàn)大部分投资者(zhě)仍(réng)然将他们的(de)资(zī)产(chǎn)集中在有限的几项资产上。

　　比较流(liú)行的还有后来兴(xīng)起的套(tào)利定价模型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的假设(shè)是投(tóu)资者(zhě)会利用套利的机会获利(lì)，既(jì)如(rú)果两个(gè)投资组合面临(lín)同样的风险(xiǎn)但提供不同的预期(qī)收(shōu)益率，投资(zī)者会选择拥有较高预期收益率的投资(zī)组合，并不会调整收益至(zhì)均(jūn)衡。

　　我们(men)主要以资本资产(chǎn)定价模型(xíng)为基础，结合套利定价模型来计算。

　　首先一个概念(niàn)是β值(zhí)。

　　它表明—项投资的风险程度:

　　瓷(cí)产的β值=资产i与市(shì)场投资组合的(de)协方差/市场投资组合的方(fāng)差

　　市(shì)场投(tóu)资(zī)组合与其自(zì)身的(de)协方差就是市场投资组(zǔ)合的方差，因此市(shì)场投(tóu)资组(zǔ)合(hé)的(de)β值永远等于(yú)1，风险大于平均资(zī)产的投资β值大(dà)于(yú)1，反之小于1，无风险投资β值等于0。

　　需(xū)要(yào)说明(míng)的是(shì)，在(zài)投资(zī)组合(hé)中，可能会有个别资产的收益率小于(yú)0，这说明，这(zhè)项资产的投资回报率会小于无风险利率。

　　一般(bān)来讲(jiǎng)，要避免这样的投资(zī)项目，除非(fēi)你已(yǐ)经(jīng)很(hěn)好到做到分(fēn)散化(huà)。

　　首先确定一个可(kě)接受(shòu)的收益率，即风险溢酬。

　　风险溢(yì)酬衡量(liàng)了(le)一个投资者(zhě)将其资(zī)产从(cóng)无风险投资转移(yí)到一个平均的风险投资时所需要的额外收益(yì)。

　　风险溢酬是你投资组合的预期收益率(lǜ)减去(qù)无风险投资的收益(yì)率的(de)差额。

　　这个数字一(yī)般情况下(xià)要大于1才有(yǒu)意义，否则说明你的投资组合选择是(shì)有问题(tí)的。

　　风险越高，所(suǒ)期(qī)望的风险溢酬就应该(gāi)越大。

　　对于无风险收益(yì)率，一般是(shì)以政府长(zhǎng)期债券的年利率为基础的。

　　在(zài)美国等(děng)发达市场，有(yǒu)完善的股票市场作(zuò)为参考依据。

　　就目前我国(guó)的情况，从股票市场尚难得出(chū)一个合适的结论，结合国民生产总值的增长(zhǎng)率来(lái)估计风(fēng)险溢(yì)酬未尝不(bù)是(shì)一个(gè)好的选择。

预期收益(yì)率和无风(fēng)险(xiǎn)收益率有什么区别

　　预期收益(yì)率(lǜ)也称为 期(qī)望收(shōu)益率，是指在不确定(dìng)的(de)条(tiáo)件下，预测的某资产未来可 实现 的收益率(lǜ)。

　　对(duì)于无风险(xiǎn)收(shōu)益率，一般是以(yǐ)政(zhèng)府短(duǎn)期债券的年(nián)利率为(wèi)基础的。

　　在(zài)衡量市场风险和收(shōu)益模型中，使用最(zuì)久，也是(shì)至今大多数公司采用(yòng)的(de)是(shì) 资本资产定价模型 (CAPM)，其假(jiǎ)设是尽(jǐn)管 分散投资 对降低公司的 特有风险 有好处，但大部分(fēn)投资者仍(réng)然(rán)将(jiāng)他(tā)们的(de)资(zī)产集(jí)中在(zài)有限的几(jǐ)项资产上(shàng)。

　　在(zài)衡量(liàng) 市(shì)场风险 和收(shōu)益模型中，使用最(zuì)久，也是至今大多数公司采用的是 资本资产定价(jià)模型 (CAPM)，其假设(shè)是尽管(guǎn) 分散投(tóu)资 对降低公(gōng)司的 特有风险 有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项(xiàng)资产上。

预期收益率计(jì)算(suàn)公式(shì)是(shì)怎样的(de)？

　　预期收(shōu)益率也称为期(qī)望收益率，是(shì)指(zhǐ)在不确(què)定的条(tiáo)件(jiàn)下，预测的某资产(chǎn)未来可(kě)实现的收益率。

　　预期(qī)收益(yì)率的公式为：资(zī)产(chǎn)i的预期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风险收益率，E（Rm）：市场投资组合的(de)预期收(shōu)益(yì)率，βi： 投资i的(de)β值。

　　E（Rm）-Rf为投资(zī)组合的风(fēng)险溢酬。

　　拓展资料(liào)

　　预期年化预期收益(yì)率是怎(zěn)么算出来的 逾期年化预期收益率是指投资(zī)期(qī)限为一年所获的预期预期收益率，也是将当(dāng)前预期收益率换算成(chéng)年(nián)预期(qī)收(shōu)益率的一(yī)种计算方法，计算公式为：年化预期收益率(lǜ)=（投资内预期收益/本金）/（投资天数/365）×100%，预期年化预期收益(yì)=投资(zī)金(jīn)额×预期年化预期收益率×投资期(qī)限(xiàn)/365。

　　例(lì)如你(nǐ)用(yòng)1万元(yuán)购买了一个投资期限为(wèi)30的理财(cái)产(chǎn)品，该产品的(de)预(yù)期年(nián)化预期收益率为(wèi)4.5%，那么你可获得的(de)预期(qī)预(yù)期收益为：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如果(guǒ)投资(zī)期限刚好为1年，那(nà)么预期(qī)预期(qī)收益的计(jì)算方式会更简(jiǎn)单：预期年化(huà)预期收(shōu)益=本(běn)金×预期年(nián)化预期收益率，即450元。

　　2、七日年(nián)化预期收益率是什么意思

　　在实际投资过程(chéng)中，七日年化预(yù)期(qī)收(shōu)益率也是经常(cháng)遇到的一个(gè)概念，七日年(nián)化(huà)预期收益(yì)率(lǜ)是指将7日的平均预期收益水平换(huàn)算成年(nián)化率后得出(chū)的预期收益率，常用于货币基金。

　　七日年化(huà)预期收益(yì)率(lǜ)往往都是(shì)浮动(dòng)的，不代表未(wèi)来的年化预期收益率，但可用于(yú)参考(kǎo)该(gāi)理财(cái)产品的盈利水平。

　　 一般情况下，预期年化预期收益(yì)率(lǜ)越高的产(chǎn)品，风险也(yě)越大。

　　此外，投资期(qī)限越(yuè)长的产品，预期(qī)预期收益率往往也越高。

　　以上(shàng)关于预期年化(huà)预(yù)期收(shōu)益率是怎么算出来的的内容，希望对大(dà)家有所帮(bāng)助。

　　温馨提示，理财(cái)有风险，投资需谨慎(shèn)。

　　预期收益率计算公式？是期望收(shōu)益率=(期末价(jià)格-期初价格+现(xiàn)金股(gǔ)息(xī))/期初(chū)价格的。关于预期收益率计算公(gōng)式(shì)以及股票预期收益(yì)率计算公式，投资组合(hé)的预期收益率(lǜ)计算公式，证(zhèng)券组合预期收益率计算公式，债券预期(qī)收益率计算公式，投资预期收益率计算公式等问题，小(xiǎo)编将为(wèi)你(nǐ)整理(lǐ)以下的知识答(dá)案(àn)：

预(yù)期收益率是什(shén)么

　　预期收益率也称为期望收益(yì)率的。

　　是(shì)指(zhǐ)在不确定的条件下(xià)，预测的某(mǒu)资产(chǎn)未来可实现的收(shōu)益率(lǜ)。对于(yú)无风险收益率，一般是以政(zhèng)府短期(qī)债券的(de)年利率为基础的。

　　在衡量市场风险(xiǎn)和收(shōu)益(yì)模型中，使(shǐ)用最久(jiǔ)，也是大多数公司(sī)采用的是资本资产定(dìng)价模型(CAPM)，其假设(shè)是(shì)尽管分散投(tóu)资(zī)对降低公司的特有风(fēng)险有好处，但大部分投(tóu)资者(zhě)仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上(shàng)。

预(yù)期收益(yì)率计算(suàn)公式(shì)

　　是期望收益(yì)率=(期末(mò)价(jià)格-期初价格+现金(jīn)股息)/期初价(jià)格的(de)。

期望收(shōu)益率的计(jì)算公式(shì)

　　期望(wàng)收益(yì)率=(期末(mò)价格-期初价格+现金股息)/期(qī)初(chū)价格

　　在衡量市场风险和收益模(mó)型中(zhōng)，使用最久(jiǔ)，也(yě)是至今大多(duō)数公司采用的是资本资产定价模型(xíng)(CAPM)，其假设(shè)是尽管分(fēn)散投资对降低公(gōng)司的特有风(fēng)险有好处，但大部分(fēn)投资(zī)者(zhě)仍然(rán)将他们的(de)资产集中在有限的几(jǐ)项资(zī)产上。

　　比(bǐ)较流行的还(hái)有后来(lái)兴起(qǐ)的套利定(dìng)价模型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的假设是投资者(zhě)会利用套利的机(jī)会(huì)获利，既如果(guǒ)两个投资组合面临同(tóng)样的风险但提供不(bù)同的(de)预期收(shōu)益率，投资者会选择拥(yōng)有较高预期收益率(lǜ)的投资组合(hé)，并不(bù)会(huì)调整收益至均衡。

　　我们(men)主要以资本资产定价模型为(wèi)基(jī)础(chǔ)，结合(hé)套(tào)利定价(jià)模(mó)型来计算(suàn)。

　　首(shǒu)先一个概(gài)念是(shì)β值。

　　它(tā)表明—项投资(zī)的风险程度:

　　瓷产的β值=资产(chǎn)i与市场(chǎng)投资组合的协方(fāng)差/市(shì)场投资组合的方差

　　市场投资组合与其自身的协方差就是市(shì)场投资组(zǔ)合的方差(chà)，因此市场投资组(zǔ)合的β值(zhí)永远(yuǎn)等于1，风(fēng)险(xiǎn)大(dà)于平均(jūn)资(zī)产的投资β值(zhí)大于1，反之小于1，无风险(xiǎn)投资β值等于0。

　　需(xū)要说明的是，在投资(zī)组合中，可能会有个(gè)别资产的收益率小于0，这说明，这项(xiàng)资产的投资回报(bào)率会小于无风(fēng)险利率。

　　一般来(lái)讲，要避(bì)免这样的投资项目，除非你已经很好到做到分散化(huà)。

　　首先确定(dìng)一个可接(jiē)受的收益率，即风(fēng)险溢酬。

　　风险溢酬衡量了一(yī)个(gè)投资者将其资(zī)产(chǎn)从无风(fēng)险(xiǎn)投资转移到一个平(píng)均(jūn)的风险投资时所需要的额外收益。

　　风(fēng)险溢酬是你(nǐ)投资组合的预期收益率减去无风险投资的收益(yì)率(lǜ)的(de)差额。

　　这个(gè)数(shù)字一般(bān)情况(kuàng)下要大于1才有意(yì)义，否(fǒu)则说明你的投资组(zǔ)合选择是(shì)有问题的(de)。

　　风险越高，所(suǒ)期望的风险溢酬就应该(gāi)越大。

　　对于无风险收益(yì)率，一般是以政(zhèng)府长期债(zhài)券的年利率为基础的。

　　在美国(guó)等发达市(shì)场，有完善的股票市场作为参(cān)考依(yī)据。

　　就目前我国的情况(kuàng)，从(cóng)股票市场(chǎng)尚(shàng)难(nán)得出一(yī)个合(hé)适(shì)的(de)结论(lùn)，结合国民生产总值(zhí)的增(zēng)长率来估计(jì)风险溢酬未尝不是(shì)一个好的选择。

预(yù)期收益率和无风险收益率有什么区别

　　预期收益率也称为(wèi) 期望收益(yì)率，是指(zhǐ)在不确定的条件(jiàn)下(xià)，预测(cè)的(de)某资产未(wèi)来可 实现 的(de)收益率。

　　对于无风险收益率(lǜ)，一(yī)般(bān)是(shì)以政府短(duǎn)期债券的年利率为基(jī)础(chǔ)的。

　　在衡(héng)量市场风险和收(shōu)益模型(xíng)中，使用(yòng)最久，也是至今大多(duō)数公司(sī)采(cǎi)用的是 资本资产定价模型 (CAPM)，其(qí)假设是尽管 分散投资 对降低公(gōng)司的(一般上大一是多少岁，大一是多少岁哪年的de) 特有风险 有(yǒu)好处，但大部分投资者仍(réng)然(rán)将他们的资产集中在有限的几项资产(chǎn)上。

　　在衡量 市场风(fēng)险(xiǎn) 和收益(yì)模型中，使用最久，也是(shì)至(zhì)今大多数公司采用(yòng)的是 资本资(zī)产定价模型 (CAPM)，其假设(shè)是尽管 分散投资 对降(jiàng)低公(gōng)司(sī)的 特有风险(xiǎn) 有好处，但大部分(fēn)投资(zī)者仍然将他们的(de)资产集(jí)中(zhōng)在(zài)有限的几项资产上。

预(yù)期(qī)收益率计算公式是怎样的？

　　预期(qī)收(shōu)益(yì)率(lǜ)也称为(wèi)期望收益率，是(shì)指在不确定的条件(jiàn)下，预测的某资产未来可实(shí)现的收(shōu)益(yì)率。

　　预期收益率的(de)公式为(wèi)：资产(chǎn)i的预(yù)期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中(zhōng)： Rf：无风险(xiǎn)收益率，E（Rm）：市场投(tóu)资(zī)组(zǔ)合的预期收益(yì)率，βi： 投资(zī)i的β值。

　　E（Rm）-Rf为投资(zī)组合的风(fēng)险溢酬。

　　拓展(zhǎn)资料

　　预(yù)期年化预期收(shōu)益率是怎(zěn)么算出(chū)来的 逾期(qī)年化预期收益率是(shì)指(zhǐ)投资期限为一年所获的预期预期(qī)收益率，也是将当前预期收(shōu)益率换(huàn)算(suàn)成年预期(qī)收益率的一(yī)种计算方法，计算公式(shì)为：年(nián)化(huà)预期收益率(lǜ)=（投资内预(yù)期(qī)收益(yì)/本(běn)金(jīn)）/（投资天数/365）×100%，预期年化预期收益=投(tóu)资金额×预(yù)期年化预期收(shōu)益率×投资期限(xiàn)/365。

　　例如你用1万元购买了一(yī)个投资期限为(wèi)30的理财产品，该产品的(de)预期年(nián)化预期收益率为(wèi)4.5%，那么你可(kě)获得的预期(qī)预期收(shōu)益(yì)为：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如(rú)果投资(zī)期限刚好为1年，那(nà)么预(yù)期(qī)预期(qī)收益(yì)的计算方(fāng)式会更简单：预期年(nián)化预期收益=本金(jīn)×预(yù)期年化预(yù)期收益率，即450元。

　　2、七日(rì)年化预期收益(yì)率是什么(me)意思

　　在实际(jì)投(tóu)资过程中，七日年化预期收益(yì)率(lǜ)也(yě)是(shì)经常遇到的一个概念，七日年(nián)化预期收益率是(shì)指将7日的平均预(yù)期收益水平换算成年化率后得出(chū)的(de)预期收益率，常用于(yú)货币基金。

　　七日年化预期收益(yì)率往往都是浮动的，不代表(biǎo)未来的年化预期收益率(lǜ)，但(dàn)可用(yòng)于参考该理财产品的盈利(lì)水平。

　　 一般情况下，预期(qī)年(nián)化(huà)预(yù)期收益率越(yuè)高的产品(pǐn)，风险也越大。

　　此外，投资期限越长(zhǎng)的产品(pǐn)，预期(qī)预期收益率往往也越高。

　　以上(shàng)关于预期年化预(yù)期收(shōu)益率是(shì)怎么算(suàn)出来的的内容(róng)，希望对大家有所帮(bāng)助。

　　温馨(xīn)提(tí)示，理(lǐ)财有风险，投资需(xū)谨慎。

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