<庸人自扰之前一句意思是什么天下本无事，世上本无事庸人自扰之是什么意思strong>民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶(gǎn)赴(fù)广(guǎng)交会开(kāi)展专项调(diào)研，用另(lìng)一(yī)个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期(qī)趋(qū)势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采(cǎi)购商(shāng)数量多且国(guó)别广，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业(yè)所涉及的(de)规模大(dà)小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非常广泛(fàn)，包括大量(liàng)中小外贸企(qǐ)业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于(yú)我们观察中国外贸(mào)出(chū)口企业群(qún)像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会(huì)客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外(wài)贸(mào)大环境和出(chū)口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出(chū)口企业群(qún)像五点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客(kè)流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客(kè)户充(chōng)分交(jiāo)流时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部分中(zhōng)东和(hé)俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯(sī)和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东国家订(dìng)单，中(zhōng)国(guó)不同(tóng)类型出口企业感受存(cún)异。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体面临的出(chū)口压力(lì)存(cún)在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加工(gōng)企业(yè)，具备自主品牌(pái)的出口企业订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不(bù)仅传(chuán)统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是这(zhè)一轮产业(yè)转移(yí)浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业(yè)转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提(tí)示(shì)中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一(yī)季(jì)度中国出口(kǒu)订单和金额(é)或将大增，主因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情之后中国(guó)出口企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够(gòu)反映(yìng)出口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中(zhōng)高(gāo)效拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客源的(de)数量(liàng)和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期(qī)新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映(yìng)的(de)是更长(zhǎng)期(qī)的外(wài)贸(mào)大环境(jìng)和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会(huì)为(wèi)中(zhōng)国最大外(wài)贸展会，可(kě)观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为中国(guó)历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类型(xíng)最(zuì)多、参会(huì)采购商数量最多(duō)、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国(guó)外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消(xiāo)费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业(yè)反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期(qī)展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客(kè)流结构上境内采购商(shāng)与境(jìng)外采购(gòu)商占(zhàn)比庸人自扰之前一句意思是什么天下本无事，世上本无事庸人自扰之是什么意思为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来自于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外交流比较充(chōng)分时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美(měi)客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益客户(hù)，欧美(měi)采购商数量下(xià)降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益客户占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美(měi)客户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路(lù)”国家的(de)订单增(zēng)幅较(jiào)为明(míng)显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)客户(hù)订单，不同企业(yè)之(zhī)间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调研(yán)结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型的企业(yè)所面(miàn)临的出口(kǒu)压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单下滑(huá)明显，而(ér)中大型企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度(dù)相对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业存(cún)在订(dìng)单略增的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单(dān)纯(chún)的(de)代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发达(dá)国家(jiā)之(zhī)间(jiān)存(cún)在贸(mào)易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区(qū)出口的(de)贸(mào)易摩擦正庸人自扰之前一句意思是什么天下本无事，世上本无事庸人自扰之是什么意思在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目(mù)的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共(gòng)同对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共(gòng)体(tǐ)共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产得到的产(chǎn)成品也(yě)主要是(shì)为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数(shù)据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳动密(mì)集型产品的订单近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚(shàng)不(bù)构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业(yè)数量(liàng)与范围(wéi)有限；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广交会下的出口群像》

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