5月(yuè)12日(rì)晚(wǎn)间，根据(jù)美国证(zhèng)券交易(yì)委员会（SEC）披露，国内千(qiān)亿私募景林资(zī)产递交了(le)截至2023年3月31日(rì)的第一季(jì)度持仓报告（13F）。

　　景林资产(chǎn)是国内管理(lǐ)超(chāo)千亿元人民币(bì)的(de)对冲基金机构，亦是(shì)内(nèi)地(dì)少有(yǒu)的进行大手(shǒu)笔持(chí)有美(měi)股(gǔ)的买方机构之一，景(jǐng)林的动向受(shòu)到了市(shì)场广泛的关注。

　　1

　　千亿私募景林资产(chǎn)持(chí)仓曝光

　　报(bào)告期(qī)内，景林资(zī)产整体持仓规模(mó)小幅提升至17.29亿美元，折合人(rén)民币120.2亿元，相较于2022年四季度的16.29亿美元(yuán)规(guī)模，环比(bǐ)增幅(fú)6.14％。

　　数据显示，截止2023年一季度末，景林资(zī)产(chǎn)在美股市场(chǎng)持有(yǒu)34家上市公司的股票(piào)。其中，前(qián)十大持(chí)仓(cāng)标的在(zài)总(zǒng)市值中的占(zhàn)比下降到77.89％，上季度这(zhè)一数据为82.33％。

　　一(yī)季度，景林共建仓5只股票(piào)，分(fēn)别为(wèi)英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺(yì)、好未来、booking。清仓和(hé)减持方面，景林资产一季度前五大(dà)卖出标的(de)包括：京东(dōng)、满(mǎn)帮(bāng)、贝壳、雾芯(xīn)科技、拼(pīn)多多。

　　景(jǐng)林(lín)资产美股持仓(cāng)前(qián)十(shí)大(dà)重仓股分别(bié)为：拼多(duō)多、新东(dōng)方、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中通快递、英伟(wěi)达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科(kē)。

　　景(jǐng)林美(měi)股头号重(zhòng)仓股依旧是拼多多(duō)，与上(shàng)季度(dù)对比，景(jǐng)林资产减(jiǎn)仓了133.85万(wàn)股，较上季度持仓数量(liàng)下降24％。

　　此前，景林连续三个季度增(zēng)持拼多(duō)多。2022年(nián)二季度增持拼多多24.02万(wàn)股，三季度增(zēng)持123.39万股(gǔ)，四季(jì)度则(zé)增持(chí)233.75万股，一次比一次(cì)猛。拼多多也不负众望(wàng)，从股价表现看，拼多多(duō)去年二、三、四(sì)季度(dù)分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼(pīn)多多的上涨(zhǎng)势(shì)头在今(jīn)年2月初便戛然(rán)而止了，景林(lín)资产(chǎn)在此前(qián)“越(yuè)跌(diē)越买”的策略奏效后(hòu)，或(huò)许在股价“掉头”之际(jì)进行(xíng)了(le)止盈操作。？？？

　　此外，一(yī)季度(dù)景林(lín)新(xīn)建仓的英(yīng)伟达，空(kōng)降前十大(dà)重仓股第七位，一口气买入32.53万股，一(yī)季度末持(chí)仓市值为0.9亿元(yuán)。截止(zhǐ)至5月12日(rì)，今年以来英伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布(bù)局教育股，与高毅“唱反调”

　　一季度，景林资产在美(měi)股的操作中，最为(wèi)亮眼的当属重点(diǎn)加(jiā)仓教育(yù)股。

　　数据显(xiǎn)示，截至今年一季(jì)度末，景(jǐng)林资产持有(yǒu)新东(dōng)方430万(wàn)股(gǔ)，环比(bǐ)去年底(dǐ)加仓368.8万股，期末持股市值(zhí)超1.6亿美元，一跃成为景林(lín)资产的第二大重仓股。与此同(tóng)时(shí)，景林资产一(yī)季(jì)度还建仓了好未来，期(qī)末持股数量达224.6万(wàn)股。

　　今(jīn)年以来(lái)，上述两只(zhǐ)教(jiào)育个股股价均(jūn)处于震荡态势，并无太(tài)多亮眼(yǎn)表(biǎo)现(xiàn)。

　　景(jǐng)林资产认为，从全行业(yè)来看，不同年龄层的用户(hù)对“教(jiào)育”的需求依然旺盛，除了应对考(kǎo)试，还(hái)包括(kuò)开(kāi)拓眼(yǎn)界(jiè)、增长知(zhī)识、潜力挖掘(jué)、提(tí)升综合能力等。双减政策推行之后(hòu)，目前行业政策环境趋于(yú)稳定，但(dàn)过程(chéng)中很(hěn)多(duō)公司退出离开(kāi)，使(shǐ)得行业竞争格局趋缓，对于存(cún)量公司有利。

　　“从行业龙头公司本(běn)身来(lái)说，凭借多年积累(lèi)的口(kǒu)碑(bēi)和公信力，品(pǐn)牌的护城河依然很深。个别头部企业在K9学科之外的教育领域业(yè)务基(jī)础扎(zhā)实(shí)，原有(yǒu)的留学等业务恢复增长(zhǎng)，同时素质教(jiào)育、直播电(diàn)商(shāng)业(yè)务等新业务成为(wèi)新(xīn)的(de)增长(zhǎng)驱动力。且公司的(de)利润和现金流稳(wěn)中转好，同时账上资金充足，当时的(de)估值(zhí)下(xià)有足够的安全边际。在过去几个(gè)季度的财(cái)报中，我们(men)看到了相关的(de)积极信号。”景林资产表(biǎo)示。

　　值得一提的是，高(gāo)毅资产(chǎn)对于(yú)教育领(lǐng)域(yù)也颇为看好，但(dàn)是标的(de)选择似乎与景林资产存在分歧。

　　美国证(zhèng)券交易委员会公开资(zī)料显示，截(jié)至今年一季度(dù)末，高(gāo)毅(yì)资产持有新东(dōng)方24.4万股(gǔ)，相(xiāng)比于去年(nián)底减仓超10万股，减仓比例接近三(sān)成。而一季度高毅(yì)资产大举(jǔ)买(mǎi)入(rù)近156万(wàn)股好(hǎo)未来，相比于去年底增(zēng)持(chí)幅(fú)度达112％。

　　3儿童兴趣班有哪些项目排名，十大最无用的兴趣班>

　　但斌(bīn)深夜难眠，炮轰市场投机之(zhī)风

　　自五一节过后，传媒、游戏(xì)板块成(chéng)为资金炒作AI的重点方向(xiàng)，中特(tè)估支线也(yě)由暗转明，晋升市场第二大主线。

　　可好景不长，本周(zhōu)中特估仅热(rè)闹了(le)一两天(tiān)，随后(hòu)便(biàn)开始持续下跌，传媒、游戏板块(kuài)更是大幅杀跌，高位股接连跳水(shuǐ)。

　　（本文内(nèi)容为客观数据信息罗列，不构成(chéng)任(rèn)何投资建议）

　　此前连续(xù)24个交易日成交额超万(wàn)亿(yì)元阶(jiē)段纪(jì)录，在本(běn)周遭(zāo)遇终(zhōng)结。周三(sān)时，市场成交量尚(shàng)且(qiě)保持在1.2万亿水平，周四便陡然跌破万亿，5月11日(rì)和5月12日(rì)成交额连续(xù)两日萎缩(suō)，分别为8973.19亿元和(hé)8495.91亿(yì)元，沪深两市(shì)陷(xiàn)入缩(suō)量震荡阶段。

　　面(miàn)对市(shì)场的急剧降温，市场观点认为，主要(yào)原因是(shì)5月(yuè)11日晚间发布(bù)的(de)金融数据(jù)大幅低于预期。

　　据国盛证(zhèng)券(quàn)，4月新增信贷(dài)7188亿(yì)元，虽然同(tóng)比多增734亿(yì)元(yuán)，但是考(kǎo)虑(lǜ)到去年4月(yuè)基数的异常，因而(ér)与往年相比，今年4月信贷(dài)则是明(míng)显(xiǎn)跌落，而(ér)今(jīn)年4月信贷低于(yú)2021年同期7512亿元。居民(mín)贷儿童兴趣班有哪些项目排名，十大最无用的兴趣班款回落再度成为信贷回落的(de)主要原因。而企业(yè)中长期(qī)贷(dài)款继续保持同比多(duō)增，4月同比(bǐ)多(duō)增(zēng)4017亿元至6669亿元。信贷下滑带动社融增(zēng)速回落，4月新(xīn)增社融(róng)1.22万亿，与2021年(nián)4月相比，今年4月同比少增6370亿元。

　　署名光大证(zhèng)券的点评(píng)称，4月下旬票据利率(lǜ)先下(xià)后上，并(bìng)不(bù)意味着贷(dài)款好转(zhuǎn)了(le)，主要(yào)因为今年国(guó)股行NIM和营收压(yā)力很大，一直在压降票据等低效资产，对分(fēn)行(xíng)收票额(é)度控制很严(yán)。4月前(qián)两旬已(yǐ)经收了很(hěn)多票，后面改用其他贷(dài)款(kuǎn)来冲。5月(yuè)上旬(xún)票据已(yǐ)经快要接近零利率了(le)，信贷再(zài)度出(chū)现深度负增长，这是4月信贷(dài)斜率过(guò)于陡(dǒu)峭化产(chǎn)生的(de)后果，5月份的贷款可(kě)能(néng)仍(réng)然不太乐观。

　　在(zài)这种背景之下，市场要想好(hǎo)起来，必然要让大家看(kàn)到宽信(xìn)用(yòng)的信(xìn)号(hào)出(chū)现(xiàn)，而这可能(néng)还需要一定(dìng)的(de)时间。

　　当前市(shì)场存量资金博弈(yì)的背景不改(gǎi)，而两大主线人工(gōng)智能和中(zhōng)特估，今年已然累计不小的涨幅。中特估(gū)这边，本月(yuè)还(hái)有多只央企ETF等待进场，而人工智(zhì)能(néng)这边，在未有增(zēng)量(liàng)资金进场(chǎng)的(de)情(qíng)况之下(xià)，再(zài)想(xiǎng)继续向上，压力不小。

　　本周大跌(diē)之后，但斌更是罕见的(de)在深夜(yè)抒发(fā)感想(xiǎng)。大谈公募基金经理的(de)难处，在(zài)业绩和投资信仰之间无法(fǎ)两全。紧接着，炮轰当下市场投机之风(fēng)大(dà)盛(shèng)，认为当下市场(chǎng)交易机(jī)制应要(yào)有所改(gǎi)变。

　　相(xiāng)信(xìn)，这不仅仅只是但(dàn)总一个人的心(xīn)声(shēng)。

　　今(jīn)年以来，市场看着红红火火(huǒ)，但很多投资者(zhě)都是“买在3000点，套在(zài)3400点”。公募基金经理更(gèng)是有苦难(nán)言，市场上大热的人工智能，游资炒作的“星辰大(dà)海(hǎi)”，根(gēn)本不符合他(tā)们的机构审美(měi)。直白点(diǎn)说，市(shì)场(chǎng)根本(běn)就是绕着公募持仓在(zài)涨。

　　大家都是有苦难言.......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 儿童兴趣班有哪些项目排名，十大最无用的兴趣班