为(wèi)了(le)让(ràng)自己的限售(shòu)股解禁后(hòu)能(néng)获得好(hǎo)的回报，上市(shì)公司董事长雇人拉抬自(zì)家的股票(piào)价格，然后高位出货(huò)。

　　最(zuì)近，中国证(zhèng)监(jiān)会网站披(pī)露了(le)一(yī)则(zé)行(xíng)政处罚决定书，引发市场(chǎng)关注。时(shí)为新美星董(dǒng)事(shì)长何德平(píng)和(hé)其(qí)配偶黄秀芳(fāng)提(tí)供资金，委托蒋维对新美星进行(xíng)“市值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高公司(sī)股价(jià)，以便后续自己减持(chí)获利。蒋维跟毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)合谋，控制35个证券(quàn)账户，利(lì)用(yòng)资金(jīn)优势、持股优势，连续集中(zhōng)交易(yì)新美星(xīng)，影(yǐng)响公司股价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵(zòng)证券(quàn)市场行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对何德平信息披露违法(fǎ)违(wéi)规(guī)，给予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我们<建发集团是国企还是央企 建发员工有编制吗span style='color: #ff0000; line-height: 24px;'>建发集团是国企还是央企 建发员工有编制吗一(yī)起来(lái)看(kàn)看，究竟是怎么回(huí)事(shì)。

　　董事长雇(gù)人(rén)拉抬自家股票

　　多(duō)人合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监(jiān)会行政处罚决定书(shū)披露的(de)信息，新美星董事长(zhǎng)、法定代表人、实际控制人何(hé)德平和(hé)他(tā)的妻子(zi)黄秀(xiù)芳当时向(xiàng)时任独墅(shù)湖文化传(chuán)播(bō)有限公司董事长蒋维，提(tí)供保证金约3200万元，这些(xiē)钱部分来自(zì)他们所(suǒ)掌(zhǎng)控的上海(hǎi)海得泽广投资管理中(zhōng)心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星(xīng)”所得(dé)。

　　他们提(tí)供资金的目的(de)是，委托(tuō)蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬(tái)高“新美星”股价，以便何德(dé)平(píng)所持“新美(měi)星”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁后(hòu)能够获得(dé)好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在(zài)收(shōu)到保证金后，即开始利用(yòng)控制(zhì)的证(zhèng)券账(zhàng)户并联合其他市场资金在二(èr)级市场买(mǎi)入并交易(yì)“新美星”，且在后续(xù)操作中向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈其(qí)操作(zuò)情况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价，蒋维(wéi)还找了两(liǎng)个帮(bāng)手共同合谋。他(tā)经(jīng)人介绍认识并联合毛明土、李(lǐ)传武共同操(cāo)纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武(wǔ)控制各自筹(chóu)得的证券(quàn)账户(hù)、资金开始与蒋维(wéi)共同交易“新(xīn)美星”；在此期间，主要由蒋维(wéi)与毛明(míng)土联系，传递(dì)、沟通(tōng)各自操盘情况，以(yǐ)利于两方交(jiāo)易决策(cè)，更(gèng)好地共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制“俞(yú)某(mǒu)华(huá)”等35个证券账户（简称(chēng)账(zhàng)户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年(nián)6月26日(rì)，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指26.09个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组累(lèi)计(jì)买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万(wàn)股(gǔ)，卖(mài)出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期(qī)间，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武合谋(móu)，利用资(zī)金(jīn)优势、持(chí)股优(yōu)势，连续(xù)集中交易“新(xīn)美星”，影响(xiǎng)股票交易(yì)价(jià)格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉(lā)抬(tái)股价、集中出(chū)货

　　违法获(huò)利(lì)近(jìn)4800万(wàn)元

　　我们具体(tǐ)来(lái)看看，蒋维联(lián)合毛明土、李(lǐ)传(chuán)武，控(kòng)制35个证券账户(hù)（简称账(zhàng)户组），是怎么拉高“新美(měi)星(xīng)”股价(jià)，然后出货(huò)，违法获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，账户(hù)组连(lián)续(xù)集中交易(yì)“新美星”，申买量占(zhàn)市场申买量比例(lì)超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖量比例(lì)超(chāo)20％的交易(yì)日(rì)有(yǒu)11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户(hù)组持股总数占(zhàn)总股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日(rì)持流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持(chí)股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户(hù)组具备资(zī)金优势和持股优势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开始，账户组(zǔ)持(chí)续大量买入“新(xīn)美星”，当(dāng)日申(shēn)买排名第(dì)一，竞(jìng)价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末(mò)持股(gǔ)量为(wèi)期(qī)初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新(xīn)美星”股价(jià)累(lèi)计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业(yè)板(bǎn)综(zōng)指3.33个百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个(gè)百(bǎi)分(fēn)点。

　　第二(èr)阶(jiē)段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日，账户组集中(zhōng)拉抬“新美星”，期末持(chí)股量较(jiào)期(qī)初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组(zǔ)有(yǒu)两(liǎng)段典型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日(rì)，以不低于卖一价(jià)或市价(jià)申买(mǎi)3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户组同期(qī)申(shēn)买量68.11％，对应成交股数(shù)（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日(rì)，以不低于(yú)卖一价(jià)或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户(hù)组同期申买量(liàng)41.33％，对(duì)应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指(zhǐ)21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第(dì)三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组(zǔ)集中卖出“新(xīn)美星(xīng)”。在此期间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离(lí)同期(qī)创业板综指1.55个(gè)百分(fēn)点，偏离同期行业指(zhǐ)数1.03个百分(fēn)点。

　　此外(wài)，操纵期间(jiān)，涉(shè)案(àn)账户组还多次实施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为(wèi)。经测算(suàn)，扣除佣金和(hé)相关税(shuì)费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而(ér)非(fēi)操(cāo)纵(zòng)股价

　　证监会(huì)不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平(píng)、黄秀芳及其(qí)代理人提出多点申诉意见，请求(qiú)不予(yǔ)处罚：

　　第一，没(méi)有操纵(zòng)动(dòng)机。

　　第二，在案证据不(bù)足以证明蒋(jiǎng)维(wéi)受何德平或黄秀(xiù)芳委托，联(lián)合他人操(cāo)纵股价(jià)，一是“市值管理(lǐ)”不(bù)等同于“操纵证券(quàn)市场(chǎng)”；二是(shì)黄(huáng)秀(xiù)芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵(zòng)股(gǔ)价；三是蒋维没有将其(qí)与毛明土(tǔ)、李传武等人讨论(lùn)交易(yì)新美星的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非(fēi)黄(huáng)秀芳向蒋维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳反馈过股(gǔ)东(dōng)名册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明土、李(lǐ)传武就各自账户交易(yì)新美星的盈亏(kuī)分配进行约(yuē)定；五是蒋维账户(hù)组利益与何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳利益并不一(yī)致，何德平、黄秀芳(fāng)不能(néng)控(kòng)制蒋维账户组，蒋维获得黄秀(xiù)芳(fāng)资金(jīn)后部分用于偿还债务，部(bù)分用于非法活动，属于欺(qī)诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不(bù)应对毛明土账户组、李传武账户组(zǔ)交易行为承担(dān)责任。

　　第(dì)四(sì)，部分账户不(bù)受蒋维、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年(nián)11月25日询问笔录的合法性及真(zhēn)实性(xìng)。

　　第六(liù)，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋维提供(gōng)款项不(bù)知情、未参与(yǔ)，且何德(dé)平与黄(huáng)秀芳系独立法(fǎ)律主体，即便夫妻或一(yī)致行动(dòng)人中一(yī)方存在不当行为，不应推定(dìng)或认定(dìng)另(lìng)一方承担责任(rèn)。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传武，及(jí)他(tā)们的代理人也就是否(fǒu)合谋(móu)、部分账户的控(kòng)制关系(xì)、委托理(lǐ)财关系等提出(chū)了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经复核，对当事(shì)人及其代理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会(huì)表示(shì)，本案为多个主体参与、多个环(huán)节(jié)实施、环(huán)环相(xiāng)扣、锁链式的(de)上下游(yóu)衔接、合作，共同(tóng)完成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供(gōng)资金作(zuò)为保证金(jīn)，委(wěi)托其通过二(èr)级市(shì)场交(jiāo)易影(yǐng)响新美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反馈交易情况；何德平知(zhī)悉并参与(yǔ)了(le)本案行为；上述行(xíng)为的实质是操纵(zòng)股价，并非(fēi)合(hé)法理财。在案(àn)证据可以证(zhèng)明，蒋维、毛(máo)明土、李传武有共同(tóng)影(yǐng)响“新美(měi)星”股价的意(yì)图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了(le)联合影响股价的行动(dòng)，属(shǔ)于共同操纵行为。

　　关于违(wéi)法期间(jiān)和(hé)责任承担(dān)，证监会(huì)表示，由于(yú)2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制的账户交易“新美星”客观(guān)上为后续的合(hé)谋操纵(zòng)起到一定程度锁仓的(de)作用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明(míng)土知道蒋维(wéi)和(hé)上市(shì)公司的(de)合作，知道(dào)蒋维已(yǐ)经有一定底仓，才愿意(yì)买入“新美星”，因(yīn)此(cǐ)毛明(míng)土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定及处罚时将(jiāng)合谋各方视为一(yī)个整体，不区别对待各方账户(hù)组。

　　证监会(huì)认为(wèi)，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武上(shàng)述(shù)行为违反(fǎn)了2005年《证券法》第七十七(qī)条(tiáo)第(dì)一项规定(dìng)，构(gòu)成2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定(dìng)：就(jiù)操纵证券市场行为，对何德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武没收(shōu)违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何德平、黄秀(xiù)芳罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武分别罚款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董事(shì)长信息(xī)披露(lù)违法

　　被予以警告并罚款

　　另外(wài)，关(guān)于(yú)何德平(píng)信息披露违(wéi)法的相(xiāng)关情况，行政处罚决定书披露，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇(fù)持(chí)有(yǒu)公司80万股股(gǔ)份，占(zhàn)新美星上市时总股本(běn)的1％。上市后，该部(bù)分(fēn)股票继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票(piào)，至2018年(nián)12月(yuè)27日减(jiǎn)持(chí)完(wán)毕。

　　关于何德平信息披露(lù)违法，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出：第(dì)一，海(hǎi)得泽(zé)广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人(rén)不(bù)存在代持，涉案股份系海得泽(zé)广为兰(lán)某代持(chí)，股份减持决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇入黄(huáng)秀芳指定账户(hù)的原因(yīn)系兰某向黄秀芳(fāng)归(guī)还借款本息。第二(èr)，涉案股份仅为1％，不具(jù)有重大性，不对(duì)投资者决策产生重大(dà)影响，情节(jié)轻微。第三，即(jí)便认定代持成(chéng)立(lì)，何德平对借款、还(hái)款(kuǎn)等(děng)事项，不(bù)参与、不知情，没有主观过错，不应受(shòu)到处(chù)罚。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询问笔录(lù)、海得泽广交易流水、资金流(liú)水及相(xiāng)关(guān)银建发集团是国企还是央企 建发员工有编制吗行账(zhàng)户(hù)流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的配偶关(guān)系，代持(chí)资金和减(jiǎn)持所(suǒ)得系家庭共同财(cái)产(chǎn)，可(kě)以认(rèn)定(dìng)海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳持有(yǒu)新美(měi)星股票。当事人所提相关理由不具有事实和法律依据(jù)，不予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会表示(shì)，何德平作为上市公司实际控制人，未如(rú)实告(gào)知(zhī)上市公(gōng)司上(shàng)述持股情(qíng)况，导致新美星在(zài)相关(guān)公(gōng)告中均未(wèi)披露相关情况，导致新(xīn)美星违反2005年《证券法》第六十三条(tiáo)规定，何德平的行(xíng)为构成2005年《证券(quàn)法》第一百九十三条第(dì)三款规(guī)定(dìng)的(de)情形。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证监(jiān)会决(jué)定：就(jiù)信息(xī)披露违法行为，对何德平(píng)给予(yǔ)警告，并处以40万元(yuán)罚款。

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