民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会哆瑞咪发嗦啦西哆8个音怎么写 - 手机爱问，哆瑞咪发嗦啦西哆8个音怎么读（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交会(huì)开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一(yī)个视角观察(chá)中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一(yī)些(xiē)能(néng)够反映中国出口长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参(cān)会采(cǎi)购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种，基本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能够提供(gōng)充足样本，便于我们观察(chá)中国(guó)外贸出口(kǒu)企业群(qún)像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一(yī)大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要的拓客渠道。新增客(kè)源(yuán)的(de)数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新增订(dìng)单。广交会参会(huì)客(kè)户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大(dà)环(huán)境和出口(kǒu)大趋势提(tí)供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信(xìn)息的第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体旺盛，然更多(duō)来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客(kè)流量(liàng)相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境内采(cǎi)购(gòu)商明显增多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流(liú)时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外(wài)商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量明显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益客(kè)户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三角出口调研信息(xī)一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带(dài)一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国(guó)家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存(cún)异(yì)。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口(kǒu)并未(wèi)发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今(jīn)年海(hǎi)外需求较(jiào)过去(qù)两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体(tǐ)面临的出(chū)口压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达(dá)国家对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式(shì)为(wèi)加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地(dì)制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是为(wèi)保护本地(dì)制(zhì)造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业已经开始产(chǎn)业转移。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开(kāi)展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转移的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题(tí)报告，提示中国出(chū)口两(liǎng)点超预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年(nián)一季度中国出(chū)口(kǒu)订单和金额或将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮(cháo)，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另一个角度观(guān)察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口(kǒu)企业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的(de)大环境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展新(xīn)客(kè)户群体(tǐ)。新增客源的数量(liàng)和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期(qī)订单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署统计(jì)的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是(shì)更长期的外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的(de)外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会展规(guī)模最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国(guó)别最广，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供(gōng)充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的(de)展会面积达(dá)到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办(bàn)，每(měi)期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累(lèi)计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反映(yìng)当(dāng)前外(wài)贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自(zì)境(jìng)内采购商(shāng)，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往期(qī)展会，本次广交会(huì)开放境内采购商名额，客流结(jié)构上境内(nèi)采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会(huì)更(gèng)多人流(liú)来(lái)自于(yú)境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗斯和(hé)非洲(zhōu)等(děng)客(kè)户(hù)群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业而(ér)言，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来的信(xìn)息是当下(xià)高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过(guò)去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿(yán)线(xiàn)国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明(míng)显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规(guī)模(mó)相对(duì)偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示(shì)对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能(néng)最为疲弱，日韩(hán)需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模和类型的企业(yè)所面临(lín)的出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订(dìng)单(dān)下滑明显，而中大(dà)型企业则(zé)反(fǎn)馈今年(nián)订单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在(zài)订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相(xiāng)较于单纯(chún)的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自(zì)主品(pǐn)牌(pái)的外(wài)贸企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发(fā)达国家(jiā)之(zhī)间存在贸易摩擦(cā)，除此之(zhī)外，中国(guó)企业同(tóng)样面(miàn)临其(qí)他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体(tǐ)正式实行第四档35％的共(gòng)同(tóng)对(duì)外(wài)关税的(de)决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业(yè)反馈和(hé)宏(hóng)观数据表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口份额数(shù)据显示，中国出(chū)口劳动密集型产品的订单近年来(lái)呈现(xiàn)持续下降；但大部分调(diào)研企业认为(wèi)转移(yí)产(chǎn)能(néng)尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研(yán)样本企业(yè)数量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超(chāo)预(yù)期。

　　本(běn)文来(lái)自民生证券研究(jiū)院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的(de)出口群像》

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