国内(nèi)千亿私募(mù)巨头景林资产在(zài)美股市场的最新持(chí)仓曝(pù)光了！

　　景林资产的海外子(zi)公司(sī)景林(lín)资产管理(lǐ)香(xiāng)港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交会提交(jiāo)了截至2023年(nián)一季度末的(de)美股持(chí)仓(cāng)数据，其(qí)持仓市值17.29亿美元(yuán)（约合人(rén)民币120.31亿元），较去(qù)年底有大(dà)幅增长。

　　今(jīn)年一季度，景林(lín)香港(gǎng)公司猛加仓新(xīn)东方、微软(ruǎn)、东南亚网(wǎng)约车和(hé)送(sòng)餐平台Grab等，新(xīn)进了英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来等；拼多多在一季(jì)度末(mò)位列景林(lín)美(měi)股第一大(dà)重仓股，持股市值远大于其他公司，但是(shì)遭到(dào)减持。

　　基金君从渠道获悉(xī)景林资产的最(zuì)新(xīn)观点，其表示看好教育行业龙头公司，同时积极(jí)布局美(měi)股一(yī)些AI公司(sī)。

　　景(jǐng)林(lín)美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓股(gǔ)

　　根据美(měi)国证券交易委员会（SEC）披露的(de)最新13F文件，截止今年(nián)3月31日(rì)，景林香(xiāng)港(gǎng)公司（香港(gǎng)）公(gōng)司在美股持有28只证券，合计持(chí)仓市值达到17.29亿美元(yuán)（约合人民币(bì)120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大(dà)幅增加(jiā)。（基金(jīn)君在此(cǐ)说明一下，13F披露(lù)的是景林海外主体的美股(gǔ)持仓，不包(bāo)含(hán)境内主体及产品的美股头寸。）

　　其中，华大基因是国企吗景(jǐng)林香港公司在(zài)美股的前十(shí)大重(zhòng)仓股，合(hé)计持有市值(zhí)为13.47亿(yì)美(měi)元，大概占其美股持仓总(zǒng)市值(zhí)的(de)77.89％，集中(zhōng)度相(xiāng)对比较高。

　　具体来看，其(qí)前十大(dà)重仓股分别是拼(pīn)多(duō)多、新东方、网易(yì)、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通(tōng)快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都(dōu)超过(guò)了1亿美元。

　　拼(pīn)多(duō)多仍然是景林的第一大美股持仓(cāng)标的，持有市(shì)值达到3.22亿美元，远高于其他重(zhòng)仓股(gǔ)，但(dàn)是今年一季度(dù)减持了133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价走(zǒu)势来看，拼多多从去年10月末开始触底(dǐ)反弹，今年1月下旬一度(dù)涨至106.38美元/股的(de)位置(zhì)，到3月末又跌至(zhì)75.9美元/股，景林此(cǐ)前连(lián)续多个季度对拼多多越跌越买，如今可能是分享到了反弹行情、在(zài)一季度(dù)获利了结一部分。

　　猛加(jiā)仓(cāng)教育股

　　新东方在今年一(yī)季度末跃升(shēng)为景林香(xiāng)港公司的(de)美股(gǔ)第(dì)二大持仓(cāng)，持有(yǒu)430.07万(wàn)股，较上(shàng)一季度末(mò)猛加仓368.75万(wàn)股，期末(mò)持股(gǔ)市值(zhí)达(dá)到1.66亿美元。从(cóng)股价表(biǎo)现来看，新东方今年1月从33.63美元/股一度涨(zhǎng)至(zhì)46.63美元/股的位置，一季(jì)度整体(tǐ)区间震(zhèn)荡比较大(dà)，景林在(zài)积极加仓可见其看好。新东(dōng)方最新(xīn)报收37.77美(měi)元/股，总市值为64亿美元(yuán)，

　　同时(shí)，景(jǐng)林香港公司还加仓了好未来，今年一季度新进224.55万股，期末持股市(shì)值达到1439.37万美元。但好未来的股价(jià)今(jīn)年(nián)以来走势也比较波(bō)折，年(nián)初一度涨至9.68美元/股，最新报收6美元(yuán)/股，最新总市值仅为39亿美元。

　　基(jī)金(jīn)君也从渠(qú)道获悉了景林资产(chǎn)对教(jiào)育(yù)行(xíng)业的最新观点，其认为，从全行业来看，不同年(nián)龄层的用户对(duì)“教育”的(de)需求依(yī)然(rán)旺(wàng)盛，除了(le)应试，还包(bāo)括开拓眼界、增长(zhǎng)知识、潜(qián)力挖掘、提升综合(hé)能力等。目前行业政(zhèng)策环(huán)境趋于稳定，但(dàn)过程中很多公(gōng)司退(tuì)出(chū)离开，使得行业竞争(zhēng)格(gé)局(jú)趋缓(huǎn)，对于存量(liàng)公司(sī)有利。

　　从行业(yè)龙头公(gōng)司(sī)来(lái)看，景林资产表示，凭(píng)借多(duō)年积累的口(kǒu)碑和公信力，品牌的护城河依然很深(shēn)。个别(bié)头部(bù)企业(yè)在K9学(xué)科之外(wài)的教育领域业务基础扎实，原有的留(liú)学等业务恢复增长，同时素(sù)质教育、直播电(diàn)商业务等(děng)新业务成为新的增(zēng)长(zhǎng)驱动力。且公司(sī)的利润和现金流稳中转好，同时账上资金充足，当时的(de)估值下有足够的(de)安全边际。在过去几(jǐ)个季度的(de)财报中(zhōng)，可以看到(dào)相关积极(jí)信号。另外，公(gōng)司核(hé)心团(tuán)队(duì)具备(bèi)韧性，在(zài)逆境中(zhōng)保持乐观，经历过动荡(dàng)后依然拥有较强的组织凝聚力，且在持(chí)续(xù)吸引(yǐn)优秀(xiù)的人才。

　　“会持续密切跟踪相关(guān)公司的(de)基本(běn)面变化，同时也要留意估(gū)值过(guò)热(rè)、政策导向、社会整体环(huán)境变化等因素带来的风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买(mǎi)进多家(jiā)科技巨头

　　值得(dé)注意的是，景(jǐng)林香港公司(sī)在今年一季度加仓了多家科技巨头，包括英伟达、微(wēi)软、谷歌等。

　　比(bǐ)如景林新进(jìn)英(yīng)伟达32.53万股，期末(mò)持股(gǔ)市值(zhí)为9036.41万(wàn)美(měi)元，位列第七大重仓股；同时加仓(cāng)微软23.31万(wàn)股，持(chí)股数量升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万(wàn)股，持有(yǒu)市值为5379.44万美(měi)元。

　　从股(gǔ)价走(zǒu)势(shì)来(lái)看，英(yīng)伟达年(nián)初以来从140美元/股附近一路上涨(zhǎng)，最新收盘报(bào)283.4美元/股(gǔ)，实现了翻倍(bèi)。

　　同时，微软(ruǎn)也从年初最低的218.8美元/股的位置(zhì)，涨到(dào)了最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽(jǐn)管中间波动也比较大，但(dàn)总体(tǐ)表(biǎo)现也不错。

　　基金君(jūn)从渠道获(huò)悉的观点，可能是(shì)景林布局(jú)这些科(kē)技(jì)巨(jù)头的原因(yīn)。

　　景林资产(chǎn)非常看好AI人工智能领域(yù)，其表示，AI是移动互联(lián)网之后(hòu)最重要的技(jì)术革命(mìng)之一，在短期，AI的突破(pò)和应用带来无限遐想，变(biàn)革已经(jīng)到来。

　　但其也认为(wèi)，A股(gǔ)相关(guān)公司真正拥(yōng)有相关核心(xīn)竞争力的公司不多，且估值已经(jīng)不便宜了，蕴含了一定风险与不确定性，需(xū)要谨(jǐn)慎筛(shāi)选与客(kè)观(guān)评估。更(gèng)倾向于在美股持有一(yī)些真正掌握了(le)核心技术，且能(néng)转(zhuǎn)换成(chéng)未来收益的企业。比如AI的应用可以为办公软件(jiàn)带(dài)来实质效率(lǜ)的明显提升(shēng)，从而影响未来的市场(chǎng)份额、营收与利润。

　　景林(lín)加仓阿(ā)里、特(tè)斯拉(lā)

　　减持脸书、贝壳

　　从增减(jiǎn)持方面(miàn)来看(kàn)，在今年一(yī)季(jì)度，景林香(xiāng)港(gǎng)公司(sī)在(zài)美股积极(jí)加(jiā)仓，新买进5家上市公司的股票，包括英伟(wěi)达、谷歌(gē)、爱奇艺(yì)、好未(wèi)来、在(zài)线旅游公(gōng)司Booking。

　　同(tóng)时加(jiā)仓了9家上市公(gōng)司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴(bā)巴等。

　　比如(rú)其增(zēng)持较多的是东南亚网约车和送餐(cān)平台Grab，增加了697.2万股，总(zǒng)共持仓达到(dào)1936.12万(wàn)股，期末持(chí)仓市值(zhí)为(wèi)5827.72万美元；同时(shí)加仓了美国外卖平台(tái)Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美(měi)元。

　　另外，景(jǐng)林也增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期末持(chí)股(gǔ)升至39.73万股(gǔ)，持股(gǔ)市值为4060.05万美元。

　　景林还(hái)增持了(le)新能源车龙头特斯(sī)拉，加仓1.17万股，期末持(chí)股数量增至2.12万股，持(chí)股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度(dù)减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等(děng)8家公司；同时清(qīng)仓了金沙(shā)集团、台(tái)积电、SPDR生物(wù)科技股指(zhǐ)数ETF、晶科能源、京东(dōng)等多只(zhǐ)美(měi)股持仓标的。

　　最后，基金君整理了景林今年一季(jì)度末的(de)美股持仓(cāng)数据，可以看看。

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