国内千(qiān)亿私募巨头(tóu)景(jǐng)林资产在美(měi)股市(shì)场的最(zuì)新(xīn)持仓曝光了(le)！

　　景林资产的(de)海外(wài)子公(gōng)司景林资产管理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美(měi)国(guó)证交会提交(jiāo)了截至2023年一季度末(mò)的美股持仓数据，其持仓(cāng)市值17.29亿美(měi)元(yuán)（约合人民币120.31亿(yì)元），较去年底有大(dà)幅增长(zhǎng)。

　　今年一季度，景林香港公司猛加(jiā)仓新东方、微软、东(dōng)南亚网约(yuē)车和送(sòng)餐平(píng)台Grab等，新(xīn)进了(le)英伟(wěi)达、谷(gǔ)歌、爱奇(qí)艺、好未来等；拼(pīn)多多在(zài)一季度末位列景(jǐng)林美股第(dì)一大(dà)重仓股，持股市值远大于其他公(gōng)司(sī)，但是遭到减持(chí)。

　　基金(jīn)君从渠(qú)道获悉景林(lín)资(zī)产的(de)最新观点，其表示看好教育行业龙头公(gōng)司，同时积(jī)极布局美股一些AI公司(sī)。

　　景林美股持仓(cāng)17.29亿(yì)美元

　　拼多多为第一大重(zhòng)仓股

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披露的最新13F文件，截止(zhǐ)今年3月(yuè)31日，景林香(xiāng)港公司（香港）公司在美股持有28只证券，合(hé)计持(chí)仓市值达到17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿(yì)美元大幅增加(jiā)。（基(jī)金君(jūn)在此说明(míng)一下，13F披露的(de)是景林(lín)海外主体的美股持仓(cāng)，不包(bāo)含境内主(zhǔ)体及产品的美(měi)股(gǔ)头寸。）

　　其中(zhōng)，景(jǐng)林(lín)香(xiāng)港公司在美股(gǔ)的前十(shí)大重仓股，合计持有市值为13.47亿美元，大概(gài)占其(qí)美股持(chí)仓总市(shì)值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看(kàn)，其(qí)前十大重仓股分别(bié)是拼(pīn)多多、新东方、网易、美国外(wài)卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直(zhí)聘、360数(shù)非练实不食的练实是什么意思，练实指的是什么科(kē)，其中(zhōng)前6名持仓市值都超过(guò)了1亿美元(yuán)。

　　拼多多仍然是景林的第一大美股持仓标的，持有市值达到3.22亿美元，远高于其他重仓股(gǔ)，但是今年一季(jì)度减持了133.95万股(gǔ)，持股数(shù)量(liàng)降(jiàng)至(zhì)423.91万股。

　　从股价走势(shì)来看，拼多多(duō)从去年10月末开(kāi)始触底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元/股的位置，到3月(yuè)末又跌至75.9美元/股，景林此前连续多个(gè)季度对(duì)拼多多越跌越买，如(rú)今可能是分享到了(le)反弹行(xíng)情、在一(yī)季度(dù)获利了结(jié)一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今年一季度末跃(yuè)升为景林(lín)香港公司的美股(gǔ)第二大持(chí)仓(cāng)，持(chí)有430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末持股市值(zhí)达到1.66亿(yì)美元。从(cóng)股价表(biǎo)现来看，新东方今年1月(yuè)从33.63美元/股一度涨至(zhì)46.63美元/股的位置，一季度整(zhěng)体区间震荡(dàng)比较(jiào)大，景林(lín)在(zài)积极加仓(cāng)可(kě)见(jiàn)其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总市值(zhí)为64亿美(měi)元，

　　同(tóng)时，景林香(xiāng)港公司还加仓了好未来，今年一季度新进224.55万股，期(qī)末(mò)持股市值达到1439.37万(wàn)美元。但好未来的股价今年以来(lái)走势(shì)也比较(jiào)波折，年初一度涨至9.68美元/股，最新报(bào)收6美元(yuán)/股，最新总市值仅为39亿美元(yuán)。

　　基(jī)金(jīn)君也从渠道(dào)获悉了景林资产对教育行业的最新观点，其认(rèn)为(wèi)，从全行(xíng)业来看，不同年龄(líng)层的用户对“教育”的需(xū)求依然旺盛，除了应(yīng)试，还包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力(lì)等(děng)。目前行业政(zhèng)策环境趋于稳定，但过程中很多公司(sī)退(tuì)出离(lí)开，使(shǐ)得(dé)行业竞争(zhēng)格(gé)局趋缓，对于存(cún)量公司(sī)有利。

　　从行业(yè)龙头公司来看，景林资产表示(shì)，凭借多年积累的(de)口碑(bēi)和公信力，品(pǐn)牌的(de)护(hù)城河依然很(hěn)深。个别头部企业在K9学科之外的教育领域业务基础扎实，原有的留学等业务恢复增(zēng)长(zhǎng)，同时素质教育、直播电商(shāng)业务等新业务成(chéng)为新的增长驱动(dòng)力。且公司的(de)利润(rùn)和(hé)现金流稳(wěn)中转好，同时账上资金(jīn)充足，当时的估值下有足够的安全边际。在(zài)过去几个季(jì)度的(de)财(cái)报中，可以看到(dào)相(xiāng)关积极信号。另外，公(gōng)司核心团队具(jù)备(bèi)韧性(xìng)，在(zài)逆境中保持(chí)乐(lè)观(guān)，经历过动(dòng)荡后依然拥(yōng)有较强的组织凝聚(jù)力，且在持续(xù)吸引优(yōu)秀(xiù)的(de)人(rén)才。

　　“会持续密切(qiè)跟踪相关(guān)公(gōng)司(sī)的(de)基(jī)本(běn)面变(biàn)化(huà)，同(tóng)时也要留意(yì)估(gū)值过热、政策导向、社会整体环境变(biàn)化(huà)等(děng)因(yīn)素带来的风(fēng)险。”景林资产称(chēng)。

　　买进多家(jiā)科技巨头

　　值(zhí)得注意的是，景(jǐng)林香港公司在今年(nián)一季度加(jiā)仓了多家(jiā)科技巨头，包括英(yīng)伟达(dá)、微(wēi)软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万(wàn)股(gǔ)，期末(mò)持股市值(zhí)为9036.41万(wàn)美元，位列第七大重仓股；同时(shí)加仓微软23.31万股，持股(gǔ)数量升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美(měi)元；还新进谷歌51.86万股，持有(yǒu)市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟达年(nián)初以(yǐ)来从140美(měi)元/股(gǔ)附近一路上(shàng)涨，最新收(shōu)盘报283.4美元/股(gǔ)，实现(xiàn)了(le)翻倍(bèi)。

　　非练实不食的练实是什么意思，练实指的是什么同时，微软也(yě)从年(nián)初最低的218.8美元(yuán)/股的位置(zhì)，涨(zhǎng)到了最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽管中间(jiān)波动也比较大，但(dàn)总体(tǐ)表现也不错。

　　基金君从渠道(dào)获悉的观点，可能是(shì)景林布局这些科(kē)技巨头的原(yuán)因(yīn)。

　　景林资产(chǎn)非常看好(hǎo)AI人(rén)工智能领域，其表示(shì)，AI是移动互(hù)联网之(zhī)后最重要(yào)的技术革命之一，在短(duǎn)期，AI的突破和应用带来无限遐想，变革已(yǐ)经到来(lái)。

　　但其(qí)也认(rèn)为，A股相(xiāng)关公司真正拥有相(xiāng)关(guān)核(hé)心竞争力(lì)的公(gōng)司不多，且估值(zhí)已经不便(biàn)宜了，蕴含了一定风险与不确定性，需要谨慎筛选与客观评(píng)估。更倾向于在(zài)美(měi)股持有一些真正掌握了核心技术(shù)，且能转换(huàn)成未来收益的企业。比如AI的应用可以(yǐ)为办公(gōng)软件带来实质(zhì)效率的明显(xiǎn)提(tí)升，从而(ér)影响(xiǎng)未来的市场(chǎng)份额、营收与利(lì)润(rùn)。

　　景林加(jiā)仓(cāng)阿(ā)里、特斯拉

　　减持脸书(shū)、贝(bèi)壳(ké)

　　从增减持方面来看，在今年一季度(dù)，景林(lín)香港(gǎng)公司在美(měi)股积极加仓(cāng)，新买(mǎi)进5家上市公司的股票，包括英(yīng)伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺(yì)、好未来、在(zài)线旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公(gōng)司，包(bāo)括新东方、网易(yì)、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较(jiào)多的是东(dōng)南亚网约车和送餐(cān)平台Grab，增加了697.2万(wàn)股(gǔ)，总共持仓达到1936.12万(wàn)股(gǔ)，期末持仓(cāng)市值为5827.72万美元；同时加仓(cāng)了(le)美国(guó)外卖平台Doordash，持股增(zēng)至229.08万(wàn)股(gǔ)，持(chí)有市值为1.46亿美(měi)元(yuán)。

　　另(lìng)外(wài)，景林也增(zēng)持(chí)了阿(ā)里巴巴，增加34.04万股，期末持股升至39.73万股，持股(gǔ)市值为(wèi)4060.05万美(měi)元。

　　景林还增持了新能(néng)源车(chē)龙头特斯拉，加仓1.17万(wàn)股，期末(mò)持股数(shù)量增至2.12万股，持(chí)股市值仅为439.82万(wàn)美(měi)元(yuán)。

　　但是景林在今年一(yī)季度减(jiǎn)持了(le)脸书、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满帮集团等8家(jiā)公(gōng)司；同时清仓了金(jīn)沙集团、台(tái)积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京东等多只美股持仓标的(de)。

　　最后(hòu)，基金(jīn)君整(zhěng)理(lǐ)了景林今年一(yī)季(jì)度末(mò)的美股持仓数据，可以看看。

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