5月9日晚(wǎn)间，A股上(shàng)市公司金证股(gǔ)份发布的一则公告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告显示(shì)，金(jīn)证股份正在筹划发(fā)行股份及支(zhī)付(fù)现金(jīn)购买上海(hǎi)文华财(cái)经资讯股份有限(xiàn)公司(sī)（下(xià)称文(wén)华财(cái)经(jīng)）90.97％股权事(shì)项，同时募集配(pèi)套资(zī)金(jīn)。公司股(gǔ)票(piào)将(jiāng)于2023年5月10日（星期三(sān)）开(kāi)市(shì)起开始停牌，预计停牌时(shí)间不超过10个交易日。

　　文(wén)华财经两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财(cái)经系(xì)头部期货软件商。公(gōng)开(kāi)资料显示，截(jié)至(zhì)2021年年末(mò)，文(wén)华财经(jīng)与(yǔ)国内139家期货公司合作，占国内期货公(gōng)司总数的92.67％。截至(zhì)2021年(nián)12月，文华财经(jīng)PC端交易软件的月活跃用户(hù)数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端随(suí)身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本(běn)市(shì)场大门(mén)。

　　文华财经的第一次(cì)IPO之旅要追溯(sù)到2015年，当年11月，文华(huá)财经首次报送创业板(bǎn)IPO申(shēn)请资(zī)料。不过，在经历两年多的漫长(zhǎng)等待后(hòu)，2018年4月，深(shēn)交(jiāo)所(suǒ)决定终止审查(chá)，文(wén)华(huá)财经(jīng)此次创业板(bǎn)IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文华财经(jīng)再次递交(jiāo)招股书，拟(nǐ)冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年(nián)6月，文华(huá)财(cái)经申请撤回发行上(shàng)市(shì)申(shēn)请(qǐng)文件，深交(jiāo)所决定(dìng)终止对其首(shǒu)次公开发行股票(piào)并在创业板上市(shì)的审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告显(xiǎn)示，本次(cì)交(jiāo)易事(shì)项尚处(chù)于筹(chóu)划阶(jiē)段，公司(sī)目前(qián)正与交(jiāo)易意(yì)向方接(jiē)洽，初步确定(dìng)的交易对(duì)方包括尚守哲、大连经一卓远管理咨询合伙企业(河北属于南方还是北方 河北属于北方吗yè)（有限合伙）（下称大连(lián)经一）、苏州中新兴富新兴产业投资合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称苏州中新(xīn)）、上海经一投资(zī)管理合(hé)伙企业（有限合伙）（下称上海(hǎi)经(jīng)一(yī)）、上海兴富创业投(tóu)资(zī)管理(lǐ)中(zhōng)心（有限合伙）（下称兴富(fù)创投）、王凯及杨孝(xiào)胜(shèng)，前(qián)述交易对(duì)方合(hé)计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表(biǎo)示，根(gēn)据《上(shàng)市公司重大资产重组管理办法(fǎ)（2023修订）》和(hé)《上海(hǎi)证券(quàn)交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等相(xiāng)关规定，本(běn)次交易前，交易对方与公司不(bù)存(cún)在(zài)关联关系。本次交易完成后，交易(yì)对方尚守哲持有公司的股份比例预(yù)计将超过5％，本次交易预计(jì)将构成关联交易。本次(cì)交易前(qián)，公司无控股(gǔ)股东、实际控(kòng)制人；本次交易完成(chéng)后(hòu)，公司(sī)第一(yī)大(dà)股东不会发生变化，且不存在实际支配公(gōng)司股(gǔ)份表决权超过30％的股东(dōng)，公司仍将(jiāng)无控股股(gǔ)东、实际控制人，预(yù)计不构成公(gōng)司重大(dà)资产重(zhòng)组。

　　文华财(cái)经注册资(zī)本4000万(wàn)元，实际(jì)控制人为该公司董事(shì)长兼总经理尚守哲(zhé)。根据文华财经此(cǐ)前披露的招股书(shū)，截至(zhì)2021年年底，尚守哲对文华财(cái)经的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大(dà)连经一(yī)和上海经一分别(bié)控(kòng)制文华财经9％和4.95％的股份，合(hé)计(jì)控(kòng)制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及(jí)杨孝(xiào)胜对文华财经的持(chí)股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈(yíng)利(lì)能力有望提升

　　作为(wèi)金融科技(jì)全领(lǐng)域(yù)服务商，金证股份(fèn)为(wèi)证券、基金、银(yín)行、期货、信托、交(jiāo)易所(suǒ)、监管(guǎn)机构等行业客户提供全(quán)技术栈、全产品线解决方案，同时与政府机(jī)关、互联网公(gōng)司合(hé)作开展包(bāo)括智慧城(chéng)市在内的数(shù)字经河北属于南方还是北方 河北属于北方吗(jīng)济业(yè)务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报(bào)告期内，金证股份实(shí)现营(yíng)业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现(xiàn)归(guī)属(shǔ)于上市公司股(gǔ)东(dōng)的净(jìng)利润-5847.16万元。报告期(qī)内(nèi)，金证股份证(zhèng)券经纪业务软件收(shōu)入较(jiào)上年(nián)同期(qī)略有(yǒu)增长，资管机构软件收入基本持平(píng)。报告期内，数(shù)字(zì)经济业务因验(yàn)收的大型政务(wù)项目(mù)成本增幅大于收(shōu)入增幅，导致业(yè)务毛利率及利润下降。报告期内公司确认投(tóu)资(zī)收(shōu)益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要(yào)是联营企业投(tóu)资收益(yì)减少所(suǒ)致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证股(gǔ)份(fèn)总(zǒng)资产64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份2022年年报显示(shì)，报告期内(nèi)，公(gōng)司实现营(yíng)业(yè)收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属于上市公司股东的净利润2.69亿元(yuán)，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业(yè)业务方面，2022年，金(jīn)证股份(fèn)实现(xiàn)营(yíng)业收(shōu)入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为，公司(sī)金融行业(yè)的(de)增长(zhǎng)主要得(dé)益于两方面的因素：一是公司在证券市(shì)场行业(yè)占(zhàn)有(yǒu)率基础稳定，核心产品(pǐn)需求刚性，公司(sī)加快产品(pǐn)新(xīn)一代产品布局、积极推进(jìn)项目上线验收。二是在资管领域加(jiā)强了资(zī)管IT业务发展(zhǎn)力度，在(zài)多(duō)个核心产品和技术(shù)上(shàng)形成领先优势，开始(shǐ)进(jìn)入收获(huò)期。

　　非金融行业(yè)业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要包括数(shù)字(zì)经(jīng)济(jì)业(yè)务、IT设备分销业务及科技(jì)园租赁(lìn)业(yè)务。金证股份解释(shì)称，非金融行业的(de)收入下降(jiàng)，主要由于公司在数字经济业务(wù)上，不同程度受到(dào)需求端的影响，项目跟(gēn)进、工程实(shí)施、验(yàn)收结算审计等(děng)存在滞后。

　　毛(máo)利率方面，2022年，金(jīn)证股份综合毛利率为(wèi)22.32％，较上年增(zēng)加1.97个(gè)百(bǎi)分点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百(bǎi)分(fēn)点；非金融科技业务毛利率6.53％，较上年(nián)下降(jiàng)0.93个(gè)百分(fēn)点。

　　交(jiāo)易标的业绩表现上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业收入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属于母(mǔ)公司股东的净利润(rùn)分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元(yuán)，综合毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华(huá)财(cái)经总资产为31708.21万元，所有者权益(yì)为(wèi)19722.56万元(yuán)，资产负(fù)债率(lǜ)为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资(zī)产规模和盈(yíng)利能(néng)力来(lái)看，金证股份均远(yuǎn)高于(yú)文华(huá)财经(jīng)，但文华财经的毛利率显著高于金证股(gǔ)份，无疑是(shì)一块优质资(zī)产。

　　有业内人士认为(wèi)，如果本(běn)次交易得以顺利实(shí)施，对于金证股(gǔ)份而言，文华财经的优质资产注入后，其盈(yíng)利能力将(jiāng)进一步提升；对于文华财经而(ér)言，多年谋(móu)求上(shàng)市无(wú)果后，可以(yǐ)实现“曲线上市”。

　　值得注意(yì)的是，在昨晚发布的公告中(zhōng)，金证股份并未披露具(jù)体的交易细节，例如交易对价(jià)等(děng)。公告(gào)显(xiǎn)示(shì)，2023年5月9日，金(jīn)证(zhèng)股份与主(zhǔ)要(yào)交易对方(fāng)就本次交易签署了《意向协(xié)议书》，公司拟向主要交(jiāo)易对(duì)方发行(xíng)股份及支付现(xiàn)金的方式购买其持有的文华财经90.97％的股权。上述《意(yì)向协(xié)议书(shū)》仅为交易各方关于本次(cì)交易的(de)初步合作(zuò)意向，交易各方(fāng)在本次(cì)交易中的具体(tǐ)权利义(yì)务以(yǐ)及各项安排以(yǐ)交易各方最(zuì)终(zhōng)签(qiān)署的正式交易协(xié)议为(wèi)准。

　　金证股份(fèn)还进行了(le)风(fēng)险提示：截(jié)至目前，本次交易(yì)仍处于(yú)筹划阶(jiē)段，交易(yì)双(shuāng)方(fāng)尚未签(qiān)署正式(shì)的交(jiāo)易协(xié)议，本(běn)次(cì)交易尚需(xū)履行必要的内部决策程(chéng)序，并经(jīng)有权监管机构批准(zhǔn)后方可正式(shì)实施，本次交易最终能否实(shí)施尚存在较大不确定(dìng)性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之(zhī)后，今年以(yǐ)来(lái)，金证股份股价步入上(shàng)升(shēng)通道(dào)。截(jié)至5月9日收盘(pán)，金证股份股(gǔ)价报18.94元/股，年(nián)内涨(zhǎng)幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 河北属于南方还是北方 河北属于北方吗