今年以(yǐ)来基金代销(xiāo)机构(gòu)被(bèi)基金公司解约的情形(xíng)明显增多(duō)。

　　近日，又有多(duō)家基金公司发布与基(jī)金代销机构(gòu)解约的公告。截至6月1日，今年以来已有(yǒu)18家基金公司宣布与(yǔ)28家(jiā)基(jī)金代销(xiāo)机构终止合(hé)作。而从(cóng)机构类型看，中小(xiǎo)型(xíng)独立(lì)基金销售机构居(jū)多，此(cǐ)外，也有银行(xíng)和保险。

　　值得一提(tí)的是，近年(nián)来由(yóu)于(yú)经营(yíng)不善或违规，已有多家基金销售机构主动或(huò)被动注销(xiāo)牌照。

　　业内人士认(rèn)为(wèi)，基金(jīn)公司与基(jī)金销售机构之(zhī)间(jiān)的(de)合(hé)作本就是双向(xiàng)选择，在高质量发展背景(jǐng)下，基金公(gōng)司严格筛选代销(xiāo)机构也(yě)是(shì)降本增效的主流选择。未(wèi)来，基金代销行业优胜劣汰生(shēng)态或将持续。

　　公募密集终止与基金代(dài)销机(jī)构合作

　　6月1日，西部利得基金发布公告(gào)，自2023年6月9日起，终止浦(pǔ)领基金办理该(gāi)公司旗下基金(jīn)的相(xiāng)关销售业务。值得注意的是，今年以来，还(hái)有(yǒu)方正富邦基(jī)金、平安基金(jīn)，以(yǐ)及海富通基金停止了与(yǔ)浦领基金(jīn)的基金销售(shòu)合作(zuò)关(guān)系。

　　5月(yuè)29日，长盛基金发(fā)布公告，经与北京虹点基(jī)金销售(shòu)有限公司、上海凯石财富(fù)基金销售(shòu)有限公司协商一致，自2023年5月(yuè)29日起(qǐ)，上述基(jī)金(jīn)销(xiāo)售机构将不再代理销售(shòu)公(gōng)司旗下所有(yǒu)公募基金(jīn)。

　　就在此前的5月18日，长盛基金也发布(bù)公告称，与方德保险代理有限(xiàn)公司、民商基金销售（上海(hǎi)）有限(xiàn)公司协商一致，自2023年5月18日起，上(shàng)述基金销售机构将不(bù)再代理公(gōng)司(sī)旗下所有公募(mù)基(jī)金。自公告之(zhī)日(rì)起，上述公司不再办理本公司(sī)旗下基金的开(kāi)户、认购、申购等(děng)基(jī)金买入(rù)的相(xiāng)关业务，只保(bǎo)留赎回业务，直至所有客户赎回全部(bù)份额。而在(zài)今年4月，西部(bù)利得(dé)基金(jīn)、上(shàng)银基(jī)金(jīn)也终止了(le)与(yǔ)民商基金(jīn)的基金销售(shòu)合作，上银基(jī)金则于2月终止(zhǐ)与该机构的(de)合作(zuò)关系，但也有宝盈基金、万家基(jī)金新增(zēng)与民商基金的销(xiāo)售合作。

　　据中国(guó)基金报(bào)记者统(tǒng)计，截至6月(yuè)1日，今年以来，已(yǐ)有18家基金公司宣布与(yǔ)28家基金代销机(jī)构终止合作。

　　其中(zhōng)，2月(yuè)，有3家基金公司(sī)终止合计7家独(dú)立(lì)基金销售机构的合作；3月，有8家基金公(gōng)司终止了合(hé)计17家(jiā)独立基(jī)金销售(shòu)机构的代销合作，其中包(bāo)括1家保险公司；4月，有5家基金公司终止了合计6家独立(lì)基金销售机构的合作；5月以来(lái)，则已有(yǒu)9家基金公司宣布(bù)终止了(le)合计12家基(jī)金代(dài)销机构的合作(zuò)，这其中包(bāo)括(kuò)独立基金(jīn)销售机构、银行和保险。

　　目前这(zhè)些代(dài)销机构中，正融基金解除合作关(guān)系的基(jī)金(jīn)公(gōng)司(sī)最(zuì)多(duō)，年(nián)内已(yǐ)有(yǒu)5家；而基金公司中，长盛(shèng)基金解(jiě)除合(hé)作(zuò)关系(xì)最为(wèi)频(pín)繁，3月(yuè)以来几乎(hū)每月都(dōu)会和基金(jīn)代销机构(gòu)解除(chú)合作关系，目前(qián)已累计解(jiě)约11家(jiā)，海(hǎi)富通基金今年2月(yuè)和3月分别(bié)解除5家合作关系，已累(lèi)计10家。

　　严格筛选代(dài)销(xiāo)机构

　　助(zhù)推降(jiàng)本增(zēng)效

　　整体(tǐ)来(lái)看，前述被解约的基金销售(shòu)机(jī)构多为中小型机构。

　　业内人士表示，随着(zhe)代销机构数量增多(duō)及监(jiān)管趋严(yán)，近几(jǐ)年公募基金公司对于代销(xiāo)机构(gòu)的选择(zé)标准也(yě)在提(tí)高。在(zài)高质量(liàng)发展背景下(xià)，严(yán)格筛(shāi)选基金(jīn)代销机构(gòu)，也是实现降本增效(xiào)的一(yī)大举(jǔ)措(cuò)。

　　一家基金公司(sī)内部人员表(biǎo)示，基金公司终止与销售机构的合(hé)作，无非是以(yǐ)下三种情况：一是基金销量一(yī)直得不到有效增长，对基金公司(sī)整体基金销售(shòu)贡献(xiàn)不大；二是受到(dào)监管(guǎn)处罚；三(sān)是销售机构主业发生改(gǎi)变。

　　“实际上，前两年就这样(yàng)终(zhōng)止过一轮，理(lǐ)由无非就是这些(xiē)。”但(dàn)该内部人员也坦言，今年以(yǐ)来权益市(shì)场低迷，基金销售困难也加速了对尾部销售(shòu)机构的淘汰。“上太多销售合(hé)作机(jī)构，没(méi)有太大(dà)意(yì)义，只是(shì)徒增后台工作量。”

　　华林证券董事总(zǒng)经理贾志也表示，基(jī)金公司(sī)终止(zhǐ)与代(dài)销机构(gòu)的合作，通常是(shì)基金(jīn)代销机构销(xiāo)售能(néng)力较(jiào)弱，且(qiě)又受到监(jiān)管(guǎn)的处罚，就会很果(guǒ)断地解(jiě)除合作关系。“基金公司与基(jī)金(jīn)代销机构(gòu)的合作是(shì)市场(chǎng)化的，要考虑维(wéi)护成本与合(hé)作的潜力，基金(jīn)公司会依据自身的发(fā)展状况有选择的与基金(jīn)代销机构合作。”

　　北方(fāng)一家公募公司(sī)渠道负责人透露(lù)，其所(suǒ)在公司选择基金销售公(gōng)司，有一套完整的基金销售评(píng)估办法，比如基金销售保有规模、机(jī)构成立时间(jiān)、综合能力，以(yǐ)及(jí)与哪些公司(sī)合作等(děng)都(dōu)是(shì)考(kǎo)核的要素，其中，要求其公募基金销售(shòu)保有规(guī)模(mó)排(pái)名排名前100，是(shì)硬(yìng)性指标。

　　“跟基(jī)金销售机构合作后(hòu)，需要对(duì)接系统，每(měi)年要付出系(xì)统维护成本(běn)，很(hěn)多(duō)销售公司一年的保(bǎo)有(yǒu)量也没有(yǒu)多少，甚至都覆盖不了成本。”据该负责人透露(lù)，即便(biàn)是前100名，也有相(xiāng)当一部分达不到(dào)标准。

　　在贾志看来，基金(jīn)公司与基(jī)金代(dài)销(xiāo)机构(gòu)的合(hé)作(zuò)是双(shuāng)向选择(zé)，基(jī)金公(gōng)司(sī)希望能有(yǒu)销(xiāo)售(shòu)能力强(qiáng)的机构合作，头(tóu)部(bù)代销机构也会对基金公(gōng)司的投研能力，管理规模，也有一定的要求。

　　此外，另据某基(jī)金(jīn)研究人士称，目(mù)前基(jī)金代(dài)销的机构(gòu)主要分为银行、第(dì)三(sān)方基金(jīn)销售机构，以及券(quàn)商，从禀赋来(lái)说，各有千秋(qiū)，比如，银行(xíng)在渠道方(fāng)面基础(chǔ)较强，更擅(shàn)长(zhǎng)固收(shōu)类产品的服务，第三方销售渠道线(xiàn)上渠(qú)道较强(qiáng)，尤(yóu)其是蚂(mǎ)蚁、天天等互(hù)联网平台(tái)流量形成(chéng)显(xiǎn)著护城河，随着AI演进，领先地位将更加(jiā)夯实，而(ér)券商是以线下营业(yè)部为抓手，对权益类(lèi)产品(pǐn)服务能力(lì)较强。

　　贾(jiǎ)志表(biǎo)示，未(wèi)来的(de)基(jī)金销售市场(chǎng)，主要还(hái)是在银行渠道和头(tóu)部互联(lián)网公司，券商作(zuò)为后(hòu)起之秀(xiù)，也是不(bù)容(róng)忽(hū)视的力量。

　　如何加入如新直销模式 如新是合法直销吗>马太效(xiào)应显著

　　基金代(dài)销行(xíng)业(yè)优胜(shèng)劣汰或将持续

　　近年来，马(mǎ)太效应依然是基金销(xiāo)售行业所面临(lín)的(de)重要趋势(shì)。

　　中(zhōng)国基金业(yè)协会(huì)最新公(gōng)布的公募(mù)基金(jīn)销售保有(yǒu)量数据显(xiǎn)示，一季度(dù)，三方机构销售(shòu)增长(zhǎng)最(zuì)为明显，互联网(wǎng)流量优势继续发(fā)力，银行(xíng)、三方、券商代销占比已从(cóng)过去6：2：2变为接(jiē)近5:3:2。

　　而在第三(sān)方独立基金销售(shòu)渠道中，头部(bù)机构竞争优势更为(wèi)突(tū)出。截至今年一季度末(mò)，公募基金销售保(bǎ如何加入如新直销模式 如新是合法直销吗o)有规模前100强中，21家独(dú)立基金销售机构保有2.81万亿非(fēi)货(huò)币市场公募基金。而前三名(míng)蚂蚁基金、天(tiān)天基(jī)金、腾安基金合计保有约2.06万亿，占比(bǐ)超73％；对比这21家中排(pái)在(zài)末位的泛华(huá)普益基金销售有(yǒu)限公司(sī)，其非货币市场公募基(jī)金保有(yǒu)规(guī)模(mó)为54亿元，首(shǒu)尾差距十(shí)分明显(xiǎn)，未上(shàng)榜的(de)独立基金(jīn)销售(shòu)机构保有规模则更(gèng)少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市场473家基金代销机构中，目前共有26家(jiā)基金销售机构的(de)代销基(jī)金数量(liàng)在7000只以(yǐ)上，与此同时，也(yě)有111家基金销售(shòu)机构代销数量不足百只。而在115家独立基金(jīn)销(xiāo)售机构(gòu)中，15家(jiā)代销数量在7000只以上(shàng)，17家代销不足白只。其中，还(hái)有(yǒu)6家目前只跟1家基金公司合作。

　　实际上，近些年来基金销售(shòu)行业分化更趋(qū)明显(xiǎn)，不少中小(xiǎo)型基金销售机构(gòu)在行业(yè)大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据(jù)证监会网站显示，近(jìn)期深圳(zhèn)前海(hǎi)凯恩斯基金销售(shòu)有限公司向中国证(zhèng)券监督管(guǎn)理委员会提(tí)交了注销公募证(zhèng)券投资基金销(xiāo)售业务(wù)许(xǔ)可证的申请，根据《行政许(xǔ)可法》《证券投资(zī)基金法》《公开(kāi)募集证券投资(zī)基金销售机构监督管理办法》等有关规(guī)定，中国证(zhèng)券监督管理委员会(huì)决定(dìng)注销(xiāo)深圳前海凯恩斯基金(jīn)销售有限公司公(gōng)募证券投资基金销(xiāo)售业务许可证。

　　同样是在4月，上(shàng)海证(zhèng)监局挂出了注销永鑫保险(xiǎn)销售服务有限公(gōng)司公募证券投资基金(jīn)销售(shòu)业(yè)务许可证的公(gōng)示。永鑫保险销售也(yě)是目前(qián)第一(yī)家(jiā)主动(dòng)注销基金销售牌照的保(bǎo)险(xiǎn)代理公(gōng)司。

　　实际上，近年来，有不少基金代销机构由于经营困难等原(yuán)因(yīn)，主动注销基金(jīn)销售牌(pái)照，退出竞(jìng)争行(xíng)业。比如河(hé)南安存基(jī)金、科地瑞富基(jī)金、晟视天(tiān)下基金(jīn)、植(zhí)信基金、唐鼎耀华基金(jīn)等多家机(jī)构(gòu)都选(xuǎn)择主动注销基(jī)金(jīn)代销牌照。

　　不过，也有机构是由(yóu)于违规等原因被吊(diào)销牌(pái)照，比如，去年12月，上海(hǎi)证监局发布消息，宣布注销(xiāo)上海久(jiǔ)富财富基金(jīn)销售牌照。此前，泰诚财富、财(cái)路基金、大泰金石(shí)基金等第三方代销机构也(yě)被吊销了牌(pái)照。

　　业(yè)内人士认为，严监管态势下，未来(lái)基(jī)金(jīn)代销行业优胜劣汰生态或(huò)将(jiāng)持续。

　　编辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 如何加入如新直销模式 如新是合法直销吗