在“扶(fú)优(yōu)限劣”的(de)基本(běn)方针下，私募基(jī)金行业监管趋严，近日又有私募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基金业(yè)协会(huì)网(wǎng)站披露的一则公告显示，雪杉基金存(cún)在违反专业(yè)化运营原(yuán)则等四(sì)项违规(guī)行(xíng)为。根据相(xiāng)关规定，协会拟对雪杉基金公开谴责、暂停受理其(qí)私募基(jī)金(jīn)产品备案六个月；对时任雪杉基金合规风控负(fù)责(zé)人的黄某公开谴责。

　　因4项违规行(xíng)为日子过得一地鸡毛是什么意思，形容生活一地鸡毛是什么意思rong>

　　雪杉(shān)基金被暂停备案六个月

　　5月(yuè)4日，中(zhōng)国(guó)证(zhèng)券投资基金业(yè)协会网站披露了一则纪律处(chù)分(fēn)事(shì)先告知书送达公(gōng)告。经查，深圳雪杉(shān)基金管理有限(xiàn)公(gōng)司（简称“雪杉基(jī)金”）涉嫌从(cóng)事违(wéi)法违规行为，时任高级管理人员黄(huáng)某(mǒu)应当对此承担法律责任，协(xié)会拟对其作出(chū)纪律(lǜ)处分。

　　公告显示，雪杉(shān)基(jī)金(jīn)存在四项(xiàng)违规行为：

　　一(yī)是违反(fǎn)专业化运营原(yuán)则。其一，2019年5月，深圳雪(xuě)杉与上海阿杏(xìng)达成《业务合作协议》，由债券发行人关联方出资(zī)认购上海(hǎi)阿杏产品(pǐn)份额，该产品通(tōng)过深圳雪(xuě)杉(shān)在管产(chǎn)品“雪杉夏(xià)桐(tóng)1号(hào)私募证券投资基金”最(zuì)终投(tóu)向指定(dìng)债(zhài)券产品。其二，2019 年5月，深(shēn)圳雪(xuě)杉与株洲新(xīn)芦(lú)淞产(chǎn)业发(fā)展(zhǎn)集(jí)团(tuán)有限公司(sī)（以下简(jiǎn)称株洲(zhōu)新芦淞）签署《投资合作协(xié)议》，约定(dìng)由指定第(dì)三(sān)方认购“雪杉夏桐7号私募证券投(tóu)资基(jī)金”，并由该产品购(gòu)买(mǎi)指定债券。以上行(xíng)为(wèi)不符合私募基金管理人专业化运(yùn)营的要求。

　　二是未(wèi)向投资者披露(lù)关联交易。2018年2月至(zhì)2019年8月，“雪杉(shān)夏桐(tóng)1号私(sī)募证券投资(zī)基(jī)金”“雪(xuě)杉夏桐(tóng)2号”“雪杉夏桐(tóng)3号(hào)”“雪(xuě)杉夏(xià)桐6号”“雪(xuě)杉(shān)夏桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉常(cháng)升2号”分别投(tóu)向(xiàng)上海映雪投资管理(lǐ)中心(xīn)（有限(xiàn)合伙）（以(yǐ)下简称上海(hǎi)映雪）在(zài)管(guǎn)产品“映雪吴(wú)钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元(yuán)、1.13亿(yì)元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪(xuě)杉春茗1号基金”投(tóu)向上海映雪在管产品共计(jì)5610万元。

　　投资期间，深圳雪(xuě)杉(shān)董事长郑宇为上(shàng)海映雪执行(xíng)事(shì)务(wù)合伙(huǒ)人、实际控(kòng)制人(rén)，上述交易构成关联交易，但(dàn)深圳雪(xuě)杉(shān)未向(xiàng)投(tóu)资者进(jìn)行明确、充分地披露。

　　三(sān)是未(wèi)落(luò)实投资者适当性管理(lǐ)要求。雪杉(shān)春(chūn)茗1号基金(jīn)的投资者王某的基金合同于2015年(nián)7月7日(rì)签署，但是其风险测(cè)评问卷(juǎn)则于2016年9月21日签署(shǔ)。

　　四(sì)是一(yī)般员(yuán)工违规兼职。深圳雪杉市场拓展(zhǎn)、投资(zī)运营、财务等(děng)岗位员(yuán)工存(cún)在(zài)兼职情(qíng)况(kuàng)。

　　黄某(mǒu)于2016年3月至(zhì)2019年(nián)4月任深圳雪杉合规风控(kòng)负责人，应当对发生在各自任职期间公司的违规行为承担(dān)相应责任。

　　根(gēn)据相关规定(dìng)，协会拟对深(shēn)圳雪(xuě)杉公开谴(qiǎn)责、暂停受(shòu)理其(qí)私募基金(jīn)产(chǎn)品备(bèi)案(àn)六个月；对 黄某公开谴责(zé)。

　　雪杉基(jī)金曾收警示(shì)函(hán)

　　值得注意的(de)是，这已经不是雪杉基(jī)金首次遭监管处罚。2022年6月18日，深圳证监局曾对(duì)雪杉(shān)基金出(chū)具警示(shì)函。

　　相关公告显示，经(jīng)查，雪杉基(jī)金在从(cóng)事私募基金业务活动中(zhōng)，存在未履行谨慎勤勉义务、未采取问卷调查(chá)等方式对个(gè)别投资者(zhě)的风(fēng)险(xiǎn)识别(bié)能(néng)力(lì)和风险承(ch日子过得一地鸡毛是什么意思，形容生活一地鸡毛是什么意思éng)担能力进行评估(gū)、未按照合同约定如实向投(tóu)资(zī)者披(pī)露可能影响投资者合法权益的重大信息等情形(日子过得一地鸡毛是什么意思，形容生活一地鸡毛是什么意思xíng)。依(yī)据《私募管理办法》第三十三条规定，决定对其采(cǎi)取出具警示函的行(xíng)政监管措(cuò)施。

　　百亿(yì)私(sī)募映雪投资居股东之列

　　雪杉基金成立于2015年，注册(cè)资本为(wèi)3250万元，机构类型为私募证券投(tóu)资基金(jīn)管理人，全职员工人数14人(rén)，管(guǎn)理规模区(qū)间(jiān)为(wèi)20-50亿元。去年2月份，雪杉基金曾进行高管变更。目前雪(xuě)杉基金的法人(rén)、总经理为(wèi)汲培欣，合规风控负责人为曾峤。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，百亿(yì)私募映雪投资(zī)为雪杉基金(jīn)的股东，持股占(zhàn)比4.2％。

　　除(chú)此之(zhī)外，雪杉基金还(hái)有一(yī)家关联公司为深圳市塔门投资(zī)管理(lǐ)有限公司(sī)，雪杉基(jī)金持(chí)股50.5％。塔门投资为私募股权(quán)、创业(yè)投资基金管理人。

　　雪杉基(jī)金官网显示(shì)，雪杉基金还(hái)在香港(gǎng)控股(gǔ)成立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理(lǐ)（香港）有限(xiàn)公司，“雪杉香港(gǎng)”），以期发挥与雪杉境内平台(tái)的(de)跨境(jìng)协同效应，为投资人寻找海外长期稳定资产的投资(zī)和并购机会(huì)。

　　据(jù)介绍，雪(xuě)杉的投(tóu)资策略是通过追(zhuī)踪资产价格(gé)指(zhǐ)数(shù)、利率、汇率、指标性股指等宏(hóng)观(guān)经济和估值指(zhǐ)标，以分(fēn)析并提取经济周期(qī)中的(de)趋势性(xìng)行业(yè)和(hé)事(shì)件以最大化(huà)投(tóu)资(zī)上行收益，同时引入非公(gōng)开市场投(tóu)资中的个体性估值和内在价(jià)值分析体系，以更好锁(suǒ)定投资的下行(xíng)风险。但在2020年10月，雪杉基金官网(wǎng)的新闻(wén)动(dòng)态便停止更(gèng)新。