六朝是指哪六朝>民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下广(guǎng)交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背(bèi)后(hòu)的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开(kāi)展(zhǎn)专项(xiàng)调研，用(yòng)另一(yī)个视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数量多且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及(jí)的规(guī)模大小和所(suǒ)属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小外贸(mào)企业，也包括行业(yè)龙头(tóu)企(qǐ)业(yè)。广交(jiāo)会能够(gòu)提(tí)供充足样本，便于(yú)我们(men)观察中国(guó)外贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这是(shì)广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展会(huì)是重要的(de)拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的(de)第二大(dà)优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调(diào)研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年(nián)境(jìng)内采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境(jìng)内和境(jìng)外客(kè)流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流(liú)时，境内和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分(fēn)中东(dōng)和(hé)俄罗斯(sī)客户群(qún)体。欧美客(kè)户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足(zú)，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研信息一(yī)致(zhì)，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中国不同类型(xíng)出口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出口并未(wèi)发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需求较过去(qù)两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们具体(tǐ)面临(lín)的出口压力(lì)存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口(kǒu)企业(yè)订单情(qíng)况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较(jiào)为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发达(dá)国家对中国(guó)外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中经济体与(yǔ)中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力(lì)成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国(guó)企业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项调研，随(suí)后发布(bù)《中国(guó)出口的优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国出口企业(yè)迎(yíng)来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进(jìn)行专项(xiàng)调(diào)研(yán)，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现(xiàn)状以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增(zēng)客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会(huì)新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关(guān)总署(shǔ)统计(jì)的出口订单主要与之前客户签订的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国最(zuì)大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型(xíng)最多、参会(huì)采(cǎi)购商数(shù)量最多(duō)、国别(bié)最广，能够(六朝是指哪六朝gòu)为我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口(kǒu)现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面积(jī)达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购(gòu)商名额(é)，客(kè)流结构上境内(nèi)采购商(shāng)与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更(gèng)多(duō)人(rén)流(liú)来(lái)自于境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充分时(shí)，境内和(hé)境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客(kè)户数量明显不足(zú)，本(běn)次(cì)境外采购商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧(ōu)美客户属于高效益客(kè)户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量(liàng)下(xià)降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的(de)信息是(shì)当下高效益(yì)客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采购(gòu)商已(yǐ)经(jīng)不(bù)直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿线(xiàn)国家(jiā)构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带(dài)一路(lù)”国家的订(dìng)单(dān)增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异(yì)。部(bù)分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求(qiú)较过去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型的企业(yè)所面临(lín)的出(chū)口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分企业存(cún)在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯的代(dài)加工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外(wài)贸企业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中国和欧(ōu)美发达国家之间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中国(guó)企业同样(yàng)面临其他地(dì)区(qū)贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正(zhèng)式实(shí)行第(dì)四档35％的(de)共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮料(liào)和酒类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先(xiān)东非共体(tǐ)共同对外关(guān)税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移(yí)的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业(yè)转移主要流(liú)向东南(nán)亚，目前(qián)也(yě)开(kāi)始流向非洲等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表(biǎo)现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订单近年来(lái)呈现持续下降；但大(dà)部分调(diào)研企业认(rèn)为转移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的(de)报(bào)告《民(mín)生宏(hóng)观调(diào)研(yán)系列之三：广(guǎng)交会(huì)下的(de)出(chū)口群像》

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