5月9日晚间(jiān)，A股上市公(gōng)司金证股份发布的一(yī)则公(gōng)告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行股份及支(zhī)付现金购买上(shàng)海(hǎi)文(wén)华财经资讯(xùn)股(gǔ)份有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司（下称文华财经）90.97％股权(quán)事项，同时募集(jí)配套资金。公司股票将于(yú)2023年5月10日（星期三）开市起开(kāi)始停(tíng)牌，预计停牌时间不超过10个交易(yì)日。

　　文(wén)华财经两次冲(chōng)击IPO无果

　　文华(huá)财经系(xì)头部期(qī)货软件商。公开资料显示，截至2021年年(nián)末，文华财经与国内139家(jiā)期货公司(sī)合(hé)作(zuò)，占国内期货公司(sī)总数的(de)92.67％。截至2021年(nián)12月，文华财(cái)经(jīng)PC端交易软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随身行软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲(chōng)击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门(mén)。

　　文华财经的第一次(cì)IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当年11月，文华财经首(shǒu)次报送(sòng)创业板IPO申请资料。不(bù)过，在经历两年(nián)多的漫(màn)长等(děng)待后，2018年4月，深(shēn)交所决定(dìng)终止审查，文华(huá)财(cái)经此次创业板(bǎn)IPO闯(chuǎng)关失(shī)败。

　　2021年6月(yuè)，文(wén)华财经再次递交(jiāo)招股书，拟(nǐ)冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月(yuè)，文华(huá)财经(jīng)申请撤回发行上市申(shēn)请文件，深交(jiāo)所决定终止对其(qí)首次公(gōng)开发行股票(piào)并(bìng)在创业板上市的(de)审核。文华财经(jīng)第(dì)二次IPO也无果而终。

　　金证股(gǔ)份昨晚发布的公(gōng)告(gào)显示，本次交易事项尚处于筹划阶段，公司目(mù)前正与交易(yì)意向(xiàng)方接洽(qià)，初(chū)步(bù)确定的交易对(duì)方(fāng)包括尚守哲、大连经一卓远管理咨(zī)询合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称大连(lián)经一）、苏州中新兴富新(xīn)兴产(chǎn)业(yè)投资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管(guǎn)理合(hé)伙企(qǐ)业（有限合(hé)伙）（下称上海(hǎi)经一）、上海兴富创业(yè)投资管理中心（有限(xiàn)合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述交易(yì)对方(fāng)合(hé)计持有标的公司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表示，根据《上市公(gōng)司重大资产(chǎn)重组管理办法（2023修订）》和(hé)《上(shàng)海证券交易所股票(piào)上市规则(zé)（2023年(nián)2月修订）》等(děng)相关规定，本次交易前，交易(yì)对方与公司不存在关联关系(xì)。本次交易完成后，交(jiāo)易对方尚(shàng)守(shǒu)哲持有(yǒu)公(gōng)司的(de)股份比例预计将超过5％，本次交易预计将构(gòu)成(chéng)关(guān)联交易。本(běn)次(cì)交易前，公(gōng)司无(wú)控股股东、实(shí)际控制人；本次交易完成后，公司第一大股东不(bù)会发生变化(huà)，且(qiě)不存在实(shí)际支(zhī)配公(gōng)司股份表决权超过30％的股东，公司仍将无控股股东、实际控制人，预(yù)计不200mm是多少米，2000mm是多少米构(gòu)成(chéng)公(gōng)司重大资产重组。

　　文(wén)华财(cái)经注册(cè)资本4000万元，实(shí)际控制人(rén)为该公司董事(shì)长兼总(zǒng)经(jīng)理尚守哲。根(gēn)据(jù)文华财经此前披露的招(zhāo)股书，截至2021年年底，尚(shàng)守哲对文华财经的直接持股(gǔ)比例为64.353％，此(cǐ)外，还通过大(dà)连经一和上(shàng)海(hǎi)经(jīng)一分别控制(zhì)文华(huá)财经9％和4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交(jiāo)易对方(fāng)中，苏(sū)州(zhōu)中新、兴富创投、王凯及杨孝(xiào)胜对文华财(cái)经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能力有(yǒu)望提升

　　作为金融科技全(quán)领域服务(wù)商(shāng)，金证股(gǔ)份为证券、基金(jīn)、银行、期货、信托(tuō)、交(jiāo)易所、监管机构等(děng)行业(yè)客户(hù)提供(gōng)全技术栈、全(quán)产品线解决方案，同(tóng)时与政(zhèng)府机(jī)关、互联(lián)网公(gōng)司合作(zuò)开展包括智慧(huì)城市在(zài)内(nèi)的数(shù)字(zì)经济业务(wù)。

　　2023年一(yī)季报显示，报(bào)告(gào)期内，金证股份实(shí)现营业(yè)收入12.64亿(yì)元，较上年同期增长(zhǎng)2.84％；实现(xiàn)归(guī)属于上市(shì)公司股(gǔ)东的净(jìng)利润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报告期(qī)内，金证股份证券经纪(jì)业务软件收入较上年同期(qī)略有增长，资管机(jī)构软(ruǎn)件(jiàn)收(shōu)入基本持平。报告期内(nèi)，数(shù)字经济业务因验收(shōu)的大型政务项(xiàng)目(mù)成本增幅大于收入增幅，导(dǎo)致业务毛利率及(jí)利(lì)润下降。报告期内公司确认投资收益(yì)-1748万元，较(jiào)上(shàng)年同期减少2035万元，主要(yào)是联营企业投(tóu)资收益(yì)减少(shǎo)所致(zhì)。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股(gǔ)份总(zǒng)资(zī)产64.27亿元，净(jìng)资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期内，公司实现营业(yè)收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属(shǔ)于(yú)上市公司股东的净利(lì)润2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融行(xíng)业业务(wù)方面，2022年(nián)，金证股份实现营业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证(zhèng)股(gǔ)份认(rèn)为，公司金(jīn)融行业的(de)增长(zhǎng)主要得益(yì)于两(liǎng)方面的因素(sù)：一是(shì)公司在证(zhèng)券市场行业占有(yǒu)率(lǜ)基础稳定，核心产品需(xū)求刚性，公司加快产品(pǐn)新一代产(chǎn)品布(bù)局、积(jī)极推进(jìn)项目上线验收。二是在资管(guǎn)领(lǐng)域(yù)加强了资管IT业务发展力度，在多个核心产品和技术上形成领先优势(shì)，开(kāi)始进入(rù)收获期。

　　非金融行业业(yè)务方面(miàn)，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要(yào)包括数字经济(jì)业务(wù)、IT设备分销业务(wù)及科技园租赁业(yè)务(wù)。金证股份(f200mm是多少米，2000mm是多少米èn)解释称(chēng)，非金融行业的收入下降(jiàng)，主要(yào)由于公司在(zài)数字经济(jì)业务(wù)上，不同(tóng)程(chéng)度受到(dào)需求端的影响，项目跟进、工(gōng)程实施、验收(shōu)结(jié)算审计(jì)等存在滞后。

　　毛(máo)利率方面(miàn)，2022年，金证股份综合毛利率(lǜ)为22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个(gè)百分点；非金融科技业(yè)务毛利率6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标的业(yè)绩表现上，公开资料(liào)显示，2019—2021年，文(wén)华财(cái)经营业(yè)收入(rù)分别(bié)为(wèi)20992.73万元(yuán)、19207.84万元和(hé)23070.03万元(yuán)；归属于母公司股东的净利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛利(lì)分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合(hé)毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有(yǒu)者权益(yì)为19722.56万元，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利能力来(lái)看，金(jīn)证股份均远高于文华财(cái)经，但文华财经的毛利率显(xiǎn)著高(gāo)于金证股份(fèn)，无疑是一块优质资(zī)产。

　　有业(yè)内人士认为，如(rú)果本次交易得以(yǐ)顺利实施(shī)，对于金(jīn)证股份而言，文华财经的优质(zhì)资产注(zhù)入(rù)后(hòu)，其盈利能力将进一步(bù)提升；对(duì)于(yú)文华财经而言(yán)，多(duō)年谋求上市(shì)无果后(hòu)，可以实现“曲(qū)线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发布(bù)的公告中(zhōng)，金证股份并未披露具体(tǐ)的交易细(xì)节，例(lì)如交易对价等。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金证股(gǔ)份(fèn)与主要交(jiāo)易对方就(jiù)本次交易(yì)签署了《意向(xiàng)协议书》，公司拟向主(zhǔ)要交易对方(fāng)发行股份及支付(fù)现金的方式购(gòu)买其持有的文(wén)华(huá)财经90.97％的股权。上(shàng)述(shù)《意向协议书》仅(jǐn)为交易各方关于本次交易的初步合作意向，交易各(gè)方在(zài)本次(cì)交易中(zhōng)的具体(tǐ)权(quán)利义务(wù)以及(jí)各(gè)项安排以交易各方最终(zhōng)签署(shǔ)的正式交易协议(yì)为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截至(zhì)目前，本次交易仍处于筹划阶段(duàn)，交易双方尚未(wèi)签(qiān)署正式的交易(yì)协议，本(běn)次(cì)交易尚(shàng200mm是多少米，2000mm是多少米)需履行必要的内部决策程序，并(bìng)经有权监(jiān)管机构批准后方(fāng)可正式实施(shī)，本次交易最终能否实施尚存在较大不(bù)确定(dìng)性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证股份股价步入上升通道(dào)。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元(yuán)/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 200mm是多少米，2000mm是多少米